Қаржы бағалы қағаздарының лицензияларын бұзу
Сонымен, сіз инвестицияларды сатуға шешім қабылдадыңыз. Сіз тіркелген өкіл (RR) немесе инвестициялық кеңесші болғыңыз келсе де, кез-келген процестің бірінші сатысы тиісті бағалы қағаздарға лицензия алу болып табылады. Қажетті лицензия сатылатын инвестициялар түрі, өтемақы төлеу әдісі және көрсетілетін қызметтер көлемі сияқты бірнеше факторлармен анықталады. Бұл мақалада біз лицензиялаудың әр түрлі түрлерін қарастырамыз және қай лицензияның сізге сәйкес келетіндігін анықтаймыз.
Негізгі өнімдер
- Инвестицияларды кәсіби сату және сату үшін жеке тұлға бағалы қағаздарға лицензия алуы керек.
- Сізге қандай лицензия қажет екендігі, қандай өнімдер түрлерін сатқыңыз келетіндігіңізге, қалай өтемақы алғыңыз келетініне және қандай қызмет түрлерін көрсете алатындығыңызға байланысты анықталады.
- 7 сериялы лицензия, сонымен қатар бағалы қағаздардың жалпы өкілі (GS) лицензиясы ретінде белгілі, бұл иеленушілерге бағалы қағаздардың барлық түрлерін сатуға мүмкіндік береді.
- FINRA басқаратын басқа кең таралған лицензияларға 6 серия және 3 серия жатады.
- Солтүстік Американдық бағалы қағаздар әкімшілерінің қауымдастығы (NASAA) 63 серия, 65 серия және 66 серияларды лицензиялауды қадағалайды.
FINRA лицензиялаудың бұзылуы
Қаржы Өнеркәсіп Нормативтік орган (FINRA) рәсімдерін және лицензиялау талаптарын барлық бағалы қағаздарды қадағалайды. Бұл өзін-өзі реттейтін ұйым лицензияланған қаржы маманы болу үшін тапсырылатын көптеген емтихандарды басқарады. Ол сондай-ақ барлық тиісті тәртіптік және іс қағаздарын жүргізу функцияларын орындайды.
FINRA өкілдеріне де, супервайзерлеріне де қажет бірнеше түрлі лицензия түрлерін ұсынады. Әрбір лицензия белгілі бір бизнес немесе инвестиция түріне сәйкес келеді. Бағалы қағаздардың белгілі бір түрлеріне бағытталған бірнеше лицензиялар болғанымен, өкілдер мен кеңесшілердің көпшілігі алатын үш жалпы лицензия бар:
Маңызды
Қаржы индустриясын реттеу органы (FINRA) бағалы қағаздарды лицензиялаудың барлық процедуралары мен талаптарын бақылайды, сонымен қатар лицензия алу үшін қажетті көптеген емтихандарды басқарады.
6 серия
Series 6 лицензия шектелген-инвестициялық бағалы қағаздар лицензия ретінде белгілі.Бұл оның иелеріне инвестициялық өнімдерді, мысалы, пай қорлары, айнымалы аннуитеттер және инвестициялық пайлар (UIT)сияқты инвестициялық өнімдерді сатуға мүмкіндік береді. 6 сериядағы емтихан 135 минутты құрайды және пакеттік инвестициялар, құнды қағаздар туралы ережелер және этика туралы негізгі ақпаратты қамтиды.
Бұл лицензия сонымен қатар кез-келген түрдегі өзгермелі өнімді сататын сақтандыру агенттері үшін қажет, өйткені бағалы қағаздар осы өнімдерге салынатын инвестицияларды құрайды. 6 серия лицензиясына ие өкілдерге жетекшілік ететін директорлар 6 серия алғаннан басқа, 26 серия лицензиясын алуы керек.
7 серия
Series 7 лицензия жалпы бағалы қағаздар өкілі (МБҚ) лицензия ретінде белгілі.Бұл лицензиаттарға кез-келген жеке қауіпсіздікті сатуға құқық береді.Бұған қарапайым және артықшылықты акциялар жатады ;қоңырау шалу және опциялар қою ;облигациялар және басқа да жеке өмірді сақтандыру лицензиясынталап ететіндерден басқа). 7 сериядағы лицензия иелері сатуға құқығы жоқ бағалы қағаздардың немесе инвестициялардың негізгі түрлері – бұл фьючерстер, жылжымайтын мүлік және өмірді сақтандыру.
7-сериядағы емтихан бағалы қағаздар емтихандарының ішіндегі ең ұзақ және ең қиыны. Ол 225 минутқа созылады және акциялар мен облигацияларға баға белгілеулер мен сауданың барлық аспектілерін қамтиды; қою және қоңырау шалу опциялары; таралады және еседі; этика; маржа және басқа шот иелеріне қойылатын талаптар; және басқа да тиісті ережелер.
Осы лицензияны иеленушілерді FINRA ресми түрде «тіркелген өкілдер» тізіміне енгізеді, бірақ оларды әдетте биржалық деп атайды. Көптеген сақтандыру агенттері мен қаржылық жоспарлаушылар мен кеңесшілердің басқа түрлері 7-сериялы лицензияға ие, бұл олардың бизнесіне тән транзакциялардың жекелеген түрлерін жеңілдетеді. Жалпы өкілдердің директорлары 24 серия лицензиясын да алуы керек.
3 серия
Series 3 лицензия сатуға уәкілеттік өкiлдерiнiң тауарлық фьючерстік келісім-шарттар, әдетте, қауіпті жария саудаға инвестициялар қолжетімді болып саналады. 3 сериялы лицензияны иеленетін өкілдер тауарларға мамандануға бейім және кез-келген түрдегі басқа бизнеспен айналыспайды.
3 сериядағы емтихан шамамен 150 минутты құрайды және тауар операцияларының барлық түрлерін, опциондарды, хеджирлеуді, маржалық талаптарды және басқа да ережелерді қамтиды. Осы лицензияның саласы 31 сериялы лицензия болып табылады, ол өкілдерге басқарылатын фьючерстерді сатуға мүмкіндік береді (пай қорларына ұқсас фьючерстердің топтастырылған топтары).
NASAA лицензиялауының бұзылуы
Бағалы қағаздарға арналған лицензиялардың барлығын FINRA басқармайды. Солтүстік Америка бағалы қағаздар Әкімшілер қауымдастығы (NASAA) үш негізгі лицензиялардың лицензиялау талаптарын қадағалайды:
63 серия
Series 63 Бірыңғай бағалы қағаздар Агент лицензия ретінде белгілі лицензия, әрбір мемлекет қажетті және мемлекет ішінде Transact бизнеске лицензиаттардың уәкілеттік отыр.6 және 7 сериялардың барлық лицензиаттары осы лицензияны да иеленуі керек. Бағалы қағаздардың бірыңғай заңының ережелері75 минуттық емтиханда тексеріледі.
Бұл тест FINRA емтихандарына қарағанда әлдеқайда қысқа және аз материалды қамтығанымен, үміткерге қандай мәмілелер мен жағдайларға рұқсат етілетіндігі және ережелер талап ететін арасындағы айырмашылықты нақты білуге мәжбүр ететін «қулық» сұрақтар қоюы белгілі. Бұл тестте NASAA болашақ өзектілігін анықтау үшін қолданатын кейбір эксперименттік сұрақтар бар.
65 серия
Series 65 лицензия емес комиссия негізінде қаржылық кеңес немесе қызмет кез келген түрін қамтамасыз ету үшін кез келген адам ниет талап етіледі. Бір сағаттық ақы төлеуге инвестициялық кеңес беретін қаржылық жоспарлаушылар мен кеңесшілер, сондай-ақ басқарылатын ақша шоттарымен айналысатын биржалық брокерлер немесе басқа тіркелген өкілдер сияқты осы санатқа жатады.
Бұл лицензияға арналған емтихан – бұл тіркелген инвестициялық кеңесшілерге қатысты ережелер мен ережелерді, сондай-ақ әр түрлі инвестициялық көлік құралдары мен пәндерді, экономика, этика және талдаудықамтитын 180 минуттық емтихан. Материалдардың көп бөлігі 7-серия емтиханында да қамтылған, өйткені бұл емтиханға қатысатын көптеген кеңесшілер 7-серияға лицензия берілмейді және енбеуі де мүмкін, сондықтан оларда қамтылған инвестициялық материалмен танысу қажет.
66 серия
Бұл 66 серия – бұл NASAA ұсынған ең жаңа емтихан.Негізінде, ол 63 және 65 серияларының емтихандарын 150 минуттық емтиханға біріктіреді. Бұл сынақ ешқандай инвестициялық материалды қамтымайды, өйткені 66 серия лицензиясына тек 7 серия лицензиясы бар үміткерлер ғана қол жеткізе алады.
Бағаны қою
FINRA мен NASAA басқаратын бағалы қағаздар емтихандарының көпшілігі өту баллы 70% құрайды, тек 7, 63 және 65 серияларынан басқа, 72% және 66 сериялары, 73%. Барлық тесттер қазір компьютер арқылы бекітілген проекторлық тестілеу алаңдарында беріледі.
Брокерлік-дилерлік демеушілік және RIA талаптары
Бағалы қағаздардың барлық тиісті сынақтары жүргізіліп, бағалары өткеннен кейін, лицензиаттар өздерінің лицензияларын иеленетін және олардың қызметін бақылайтын (комиссиялық кірістің бір бөлігі үшін ) бекітілген брокер-дилерде бағалы қағаздарға арналған лицензияларын тіркеуі керек. Әдетте, өздерін халыққа инвестициялардың тіркелген кеңесшілері (RIA) ретінде көрсеткісі келетіндер, егер олардың активтері 25 миллион доллардан аз болса, онда олар бизнеспен айналысатын мемлекетке тіркелуі керек. РИА-ның негізгі кеңсесінің орналасқан жері, сондай-ақ басқарылатын активтердің саны РӘТ ӘКК-де тіркелу керек-болмауын анықтайды. Тіркелген инвестициялық кеңесшілер өздерін брокер-дилермен байланыстырудың қажеті жоқ.
Бағалы қағаздарға арналған лицензия туралы жиі қойылатын сұрақтар
Бағалы қағаздарға арналған лицензиялар дегеніміз не?
Бағалы қағаздарға лицензия инвестицияларды сатқысы және сатқысы келетін кез келген адамға қажет. Лицензияның нақты түрі адамның қандай инвестициялар түрін сатқысы келетініне, олардан қалай ақы алатынын және клиенттерге қандай деңгейдегі қызмет көрсете алатындығына байланысты.
Бағалы қағаздарға лицензияны қалай алуға болады?
Лицензия алу үшін алдымен FINRA арқылы Securities Industry Essentials (SIE) емтиханын тапсыру қажет.Әрі қарай сізге FINRA мүшесі болып табылатын компанияның демеушілігі қажет.Кейбір компаниялар оқу курсын және емтиханға қатысу ақысын төлейді.Содан кейін сіз тіркелуіңіз керек, оқыңыз және FINRA лицензия емтиханын тапсырыңыз.
7 сериялы бағалы қағаздарға лицензия дегеніміз не?
7 сериядағы лицензия немесе бағалы қағаздардың жалпы өкілі (GS) лицензия иесіне қарапайым және артықшылықты акцияларды, «опциондар» мен «опциондарды», облигацияларды және басқа да тұрақты кірістерді қоса алғанда, дерлік барлық құнды қағаздарды сатуға мүмкіндік береді. Тізімнен алынып тасталды: тауар фьючерстері, жылжымайтын мүлік және өмірді сақтандыру.
Бағалы қағаздарға лицензия алу не тұрады?
SIE емтиханының құны $ 60 құрайды. Кез-келген бағалы қағаздарға лицензия алу үшін адам SIE-ден өтуі керек.6 сериядағы емтихан құны 40 долларды құрайды;7 серия 245 доллар тұрады;63 серия 135 доллар тұрады;65 серия 175 доллар тұрады;ал 66 серия 165 доллар тұрады. Лицензия алуға байланысты басқа да төлемдер бар, мысалы емтиханға дайындалу үшін оқу курсының құны.
Бағалы қағаздарға арналған лицензиямен қандай жұмыс орындарын алуға болады?
Бағалы қағаздарға лицензия инвестицияларды сатуға және сатуға мүмкіндік береді. Лицензияға байланысты сіз тіркелген өкіл немесе инвестициялық кеңесші ретінде жұмыс жасай аласыз.
Төменгі сызық
Жаңа кеңесшілерді жалдайтын немесе оқытатын қаржылық және инвестициялық компаниялардың көпшілігінде оқыту пакетіне енгізілген міндетті лицензиялау бағдарламасы болады. Компания көп жағдайда компанияның өнімдері мен қызметтерін сату үшін қандай лицензия алу керек деген тапсырма береді. Өздері үшін бизнеспен айналысқысы келетіндер таңдаған мамандықтарының лицензиялау талаптарына сай болуы керек; мамандық таңдаудың жалғыз нақты еркіндігі болады.