Қаржы энциклопедиясы

Өзін-өзі реттеу ұйымы – SRO анықтамасы

Өзін-өзі реттейтін ұйым (SRO) дегеніміз не?

Өзін-өзі реттейтін ұйым (SRO) – бұл дербес индустрия мен кәсіби ережелер мен стандарттарды құруға және қолдануға күші бар үкіметтік емес ұйым сияқты ұйым. Қор биржасы сияқты қаржылық SRO жағдайында инвесторларды ережелер, ережелер құру және этикаға, теңдікке және кәсібилікке ықпал ететін процедуралар стандарттарын белгілеу арқылы қорғау бірінші кезектегі мәселе болып табылады. 

Негізгі өнімдер

  • Өзін-өзі реттейтін ұйым (SRO) – бұл өз күшімен салалық стандарттар мен ережелерді орнатуға күші бар ұйым.
  • SRO жеке меншікте бола алатындығына қарамастан, үкімет олардың кең саясатына нұсқау бере алады.
  • Өнеркәсіптер топтаса алады және өздерінің SRO-ін құра алады, олар мемлекеттік бақылау жеткіліксіз болса, бәсекеге қабілеттілік пен қауіпсіздік мәселелерін сақтауға мүмкіндік береді.

SRO-ны түсіну

SRO жеке ұйымдар болғанымен, олар әлі күнге дейін белгілі бір дәрежеде үкімет тарапынан реттелуге жатады. Алайда, үкімет саланы бақылаудың кейбір аспектілерін өзін-өзі реттейтін ұйымдарға береді. 

Маңызды

Кез-келген қолданыстағы заңдар немесе үкіметтік ережелер қолданылады және SRO белгілеген ережелер қосымша болған кезде қолданылады.

SRO салаға немесе кәсіпке белгілі бір реттеуші әсер ететін болғандықтан, ол көбінесе алаяқтықтан немесе кәсіби емес әрекеттерден сақтайтын күзетші бола алады. SRO-дің реттеуші өкілеттіктерді жүзеге асыра алу қабілеті үкіметтің өкілеттігін беруден туындамайды.

Оның орнына СРО бақылауды көбінесе іскери операциялардың ағымын реттейтін ішкі механизмдер арқылы жүзеге асырады. Сондай-ақ, уәкілетті орган ұқсас кәсіпкерлер арасындағы сыртқы келісімнен туындай алады. Бұл ұйымдардың мақсаты – ел басқарумен байланысын болдырмай, іштен басқару.

Өзін-өзі реттеу ұйымдарының билігі

Өзін-өзі реттейтін ұйым қызметке басшылыққа алатын ережелер мен ережелерді белгілегеннен кейін, бұл ережелер міндетті болып табылады. Берілген ережелер шеңберінде жұмыс істемеу салдарға әкелуі мүмкін және фирма SRO-мен байланысу туралы ойланғанда осы ережелерді түсінуі керек.

Сонымен қатар, SRO кәсіпқой немесе бизнес мүшесі болу үшін сәйкес келетін стандарттарды белгілей алады, мысалы, белгілі білімі бар немесе салада этикалық деп саналатын тәртіппен жұмыс істейтін.

SRO қабылдаған қосымша функция – инвесторларды тиісті іскери тәжірибелер туралы оқыту. SRO ақпарат береді және алаяқтықты немесе басқа этикалық емес салалық әрекеттерді қамтуы мүмкін кез-келген қызығушылық немесе алаңдаушылық туралы ақпарат беруге мүмкіндік береді. SRO сонымен қатар инвесторларға салымдарының қалай жұмыс істейтінін түсінуге және бағалы қағаздармен байланысты ықтимал тәуекелдерді азайту әдістері туралы кеңес беруге көмектеседі.

Өзін-өзі реттейтін ұйымдардың мысалдары:

Сондай-ақ, олар қызмет ететін елге тән өзін-өзі реттейтін ұйымдар болуы мүмкін, мысалы, Канада инвестициялық саланы реттеу ұйымы (IIROC) және Үндістандағы өзара қорлар қауымдастығы (AMFI). Кейбір салаларда американдық адвокаттар қауымдастығы мен Ядролық электрмен жұмыс істеу институты (INPO) мысалдары келтірілген SRO құрылуы мүмкін.

Нақты әлем мысалы: FINRA

Мысал ретінде Қаржы индустриясын реттеу органы (FINRA) құнды қағаздар дилерлерін лицензиялауға құқылы. Олардың құзыретіне дилерлерге және онымен байланысты фирмаларға аудит жүргізу және қазіргі қолданыстағы стандарттарға сәйкестікті қамтамасыз ету кіреді. Мақсат – саланың этикалық тәжірибесін насихаттау және сектор аясында ашықтықты жақсарту. 

FINRA сонымен қатар инвесторлар, брокерлер және басқа да қатысушы тараптар арасындағы арбитражды бақылайды. Бұл қадағалау әртүрлі дауларды шешудің стандарттарын ұсынады, бірақ сонымен бірге фирманың жүйеден тыс әрекеттерін шектейді. FINRA үкіметтік ұйым емес. Оның орнына, бұл брокер-диллерлер мен қаржы мамандары сияқты қаржы институттарынан тұратын мүше фирмалар қоныстанған жеке ұйым. 

FINRA-мен насихатталған және орындалатын ережелер мен ережелер, осылайша, өзін-өзі реттеу шеңберінде болады. Мемлекеттік заңдар немесе бұйрықтар Бағалы қағаздар және биржалар жөніндегі комиссияның (ӘКК) бақылауына өтеді. Федералдық немесе штат деңгейіндегі заңдар FINRA-ға қатысты кез-келген ережелерді ауыстырады.

Ұқсас посттар: