Бағалы қағаздар дилерлерінің ұлттық қауымдастығы (NASD)

Бағалы қағаздар дилерлерінің ұлттық қауымдастығы (NASD) дегеніміз не?

Бағалы қағаздар дилерлерінің ұлттық қауымдастығы (NASD) бағалы қағаздар индустриясының өзін-өзі реттейтін ұйымы болды және Қаржы индустриясын реттеу органы (FINRA) болды. Ол NASDAQ қор нарығы мен биржадан тыс нарықтардың жұмысы мен реттелуіне жауап берді. Сонымен қатар, 7-серия сынақтары сияқты инвестициялар саласындағы мамандарға арналған емтихандар өткізілді. NASD NASDAQ-тің нарықтық операцияларын қадағалап отырды. 




Негізгі өнімдер

  • FINRA-ның предшественниги, Бағалы қағаздар дилерлерінің ұлттық қауымдастығы (NASD) бағалы қағаздар индустриясын, оның ішінде NASDAQ-ті бақылайтын реттеуші ұйым болды.
  • NASD 1939 жылдан 2007 жылға дейін нарықтағы биржалық сауданы басқаруда жетекші рөл атқарды.
  • NASD 2007 жылы құрылған Қаржы индустриясын реттеу органы (FINRA) предшественниги болды.

Бағалы қағаздар дилерлерінің ұлттық қауымдастығын (NASD) түсіну

NASD 1939 жылы құрылды, 1938 жылы Малоней заңының 1934 жылғы Бағалы қағаздармен алмасу туралы заңына енгізілген түзетулерге сәйкес. Ол сондай-ақ 1971 жылы құрылған NASDAQ қор нарығының жетекші негізін қалаушы болды. Бағалы қағаздар мен биржалар жөніндегі комиссияның (ӘКК) жалпы қадағалауымен нарықтық қызмет пен NASDAQ бойынша биржалық операциялардың бақылаушысы ретінде жұмыс істейтін NASD 1939 жылдан 2007 жылға дейін нарықтағы биржалық сауданы басқарудың жетекші бөлігі. Сол жылы ол Нью-Йорк қор биржасының реттеу, мәжбүрлеу және арбитраж бөлімімен бірігіп, FINRA құрды.


2007 ж

NASD Нью-Йорк қор биржасының реттеу, орындау және арбитраж бөлімімен бірігіп, Қаржы индустриясын реттеу органы (FINRA) құрды.

NASD және FINRA

FINRA – бұл NASD сияқты жұмыс істейтін, АҚШ-тағы қор нарығындағы барлық операцияларды бақылайтын тәуелсіз реттеуші ұйым. Оның функцияларына барлық брокерлік фирмаларды, филиалдар мен бағалы қағаздар өкілдерін қадағалау кіреді. FINRA ӘКК бақылайды және ӘКК ережелері мен ережелерін орындауға уәкілетті.

Бұл нарықтың барлық аспектілерімен айналысатын бағалы қағаздар өкілдерін лицензиялауды қарастырады және жеңілдетеді. Оның лицензиялау талаптары ӘКК-нің ережелерімен және қадағалауымен бірге әзірленген. FINRA жетекші лицензияларына 3, 6 және 7 сериялары кіреді, жеке тұлғалар мен фирмаларды лицензиялаудан басқа, FINRA сонымен бірге тұрақты білім беру семинарларын өткізеді және қаржылық нарықта белсенді жұмыс істейтін жеке тұлғалар мен фирмаларды бақылауға алады.

Бағалы қағаздар нарығындағы жетекші реттеуші тұлға ретінде FINRA нарықта сауда жасайтын барлық фирмалар мен бағалы қағаздар өкілдері үшін бағалы қағаздар қызметі туралы жазбаларды қамтитын нарықтың Орталық тіркеу депозитарийін (ТДК) басқарады. FINRA сонымен қатар қаржы нарығындағы барлық даулар бойынша жетекші төреші болып табылады. Қаржы нарықтарында арбитраж – бұл субъектілер мен сауда өкілдері арасындағы дауларды шешудің жетекші процедурасы. FINRA сот ісін жүргізуге ұқсас, бірақ шығындары аз болатын төрелік талқылауды жеңілдетеді. FINRA төрелік алқалары төрелік істер бойынша түпкілікті шешімдер шығаруға жауапты.

FINRA  Солтүстік Американдық бағалы қағаздар әкімшілерінің қауымдастығымен (NASAA) ынтымақтастық жасайды, ол нарықтағы үш негізгі лицензияның лицензиялау талаптарын қадағалайды: 63, 65 және 66 сериялары.