Қаржы саласын реттеу органы (FINRA)

Қаржы саласын реттеу органы (FINRA) дегеніміз не?

Қаржы саласын реттеу органы (FINRA) – тәуелсіз, үкіметтік емес ұйым,АҚШ-тағытіркелген брокерлер мен брокерлер-дилерлік компаниялардыреттейтін ережелерді жазады және орындайды.Оның мәлімдеген миссиясы – «инвестициялаушы қоғамды алаяқтық пен жаман әдеттерден қорғау».  Бұл өзін-өзі реттейтін ұйым болып саналады.

Негізгі өнімдер

  • Қаржы саласын реттеу органы (FINRA) – тәуелсіз, үкіметтік емес ұйым, АҚШ-тағы тіркелген брокерлер мен брокерлер-дилерлік компанияларды реттейтін ережелерді жазады және орындайды.
  • Бағалы қағаздар фирмаларын және олардың брокерлерін қадағалаудан басқа, FINRA бағалы қағаздар мамандары бағалы қағаздарды сату немесе өткізетін басқа адамдарды бақылау үшін тапсыруы керек біліктілік емтихандарын өткізеді.
  • FINRA инвесторларды қорғауға көмектесетін BrokerCheck сияқты ресурстарды ұсынады.
  • FINRA сияқты барлық өзін-өзі реттейтін агенттіктердің жалпы сыны – олардың қоғамның сенімін сақтау үшін жеткілікті жұмыс істеуі.

FINRA туралы түсінік

Қаржы саласын реттеу органы (FINRA) – АҚШ-та жұмыс істейтін бағалы қағаздар фирмаларын басқаратын жалғыз ірі тәуелсіз орган. FINRA 2019 жылдан бастап 3500-ден астам брокерлік фирмаларды, 154000 филиалдар мен 625000-ға жуық тіркелген бағалы қағаздар өкілдерін бақылайды.  FINRA акциялар, корпоративтік облигациялар, бағалы қағаздар фьючерстері және опциондармен сауда-саттықты реттейді.

Kurzübersicht

Қаржы индустриясын реттеу органы (FINRA) өзінің ережелерін бұзған брокерлер мен брокерлік компанияларға айыппұл салуға немесе тыйым салуға құқылы.

FINRA-ның Америка Құрама Штаттарында 19 кеңсесі және 3000-нан астам қызметкері бар.  Бағалы қағаздар фирмаларын және олардың брокерлерін қадағалаудан басқа, FINRA бағалы қағаздар мамандары бағалы қағаздарды сату немесе өткізетін басқа адамдарды бақылау үшін тапсыруы керек біліктілік емтихандарын өткізеді.Оларға, мысалы, 7 сериядағы бағалы қағаздар бойынша өкілдің біліктілік емтиханы және 3 сериядағы ұлттық тауарлар фьючерстерінің емтиханы кіреді.

FINRA өзінің атқарушылық қабілеті бойынша тіркелген адамдарға немесе өндіріс ережелерін бұзған фирмаларға тәртіптік жаза қолдануға құқылы.2019 жылы ол 854 тәртіптік жауапкершілікке тартқаны, 39,5 миллион доллар көлемінде айыппұл салғаны және 27,9 миллион долларды инвесторларға қайтару туралы бұйрық бергені туралы хабарлады.Сондай-ақ, ол 6 мүше фирманы шығарып, тағы 21-інің жұмысын тоқтатты, сонымен бірге 348 жеке тұлғаны бағалы қағаздар бизнесімен айналысуға тыйым салды және тағы 415-ін тоқтатты. 2019 жылы 827 алаяқтық пен инсайдерлік сауда-саттықты бағалы қағаздар және биржалар жөніндегі комиссияға ( ӘКК ) және басқа мемлекеттік органдарға қылмыстық жауапкершілікке тарту үшінжіберді..2018-04-01 Аттестатта сөйлеу керек

Брокер сатып алатын немесе қазіргі жағдайын тексергісі келетін инвесторлар үшін FINRABrokerCheck қызметін жүргізеді.Бұл брокерлердің, инвестициялық кеңес берушілердің және қаржылық кеңесшілердің іздеу базасы. BrokerCheck сертификаттауды, білім беруді және кез келген мәжбүрлеу шараларын қамтиды. BrokerCheckАҚШ-тағы бағалы қағаздар бизнесі бойынша жеке тұлғалар мен фирмалардың жазбаларын қамтитынFINRA Орталық тіркеу депозитарийінің ( CRD ) мәліметтер базасынанегізделген.

FINRA артықшылықтары

FINRA-ның басты артықшылығы – инвесторларды ықтимал заң бұзушылықтардан қорғау және қаржы индустриясындағы этикалық мінез-құлықты қамтамасыз ету. BrokerCheck сияқты FINRA ресурстары инвесторларға брокермін деген біреудің шынымен жақсы мәртебеде мүше екендігін анықтауға мүмкіндік береді. Оның мінез-құлық ережелерін бұзатын брокерлерге тыйым салу арқылы FINRA көптеген қаржылық қылмыстардың болуын тоқтатады. Сонымен қатар, FINRA бұл функциялар үшін жауапкершілікті бір ұйымға біріктіру арқылы неғұрлым айқын етті.

Қаржы саласын реттеу органы Бағалы қағаздар дилерлерінің ұлттық қауымдастығының ( NASD ) және Нью-Йорк қор биржасының (NYSE) мүшелерін реттеу, орындау және арбитраждық операциялардыбіріктіру нәтижесінде құрылды.Бағалы қағаздар және биржалар жөніндегі комиссия 2007 жылдың шілдесінде шоғырландыруды мақұлдады. Шоғырландыру қайталанатын немесе артық реттеуді алып тастап, шығындар мен сәйкестіктің күрделілігін төмендетуге арналған.

FINRA өзінің құрылуын жариялай отырып, «ереже жазу, қатаң сараптама, сот орындауы және арбитраж және медиация функциялары үшін жауапкершілікті, бұрын тек NASD қадағалайтын барлық функциялармен, соның ішінде Nasdaq, американдық келісім-шарт бойынша нарықтық реттеуді қамтитын кең мандатты сипаттады. Қор биржасы, Халықаралық бағалы қағаздар биржасы және Чикаго климат биржасы. «  The American Stock Exchange кейіннен NYSE американдық, қайта аталды  және Чикаго климаттық биржасының, парниктік газдар шығарындылары жәрдемақы сауда үшін нарықтық, 2010 жылы жабық төмен

FINRA сын

FINRA кез-келген өзін-өзі реттейтін ұйымға жиі қолданылатын сынға ұшырайды.Массачусетс штатынан сенатор Уоррен және Арканзас штатынан сенатор Коттон сияқты сыншылар FINRA инвесторларды қорғау үшін жеткілікті жұмыс жасамайды деп мәлімдейді.  Атап айтқанда, Эган, Матвос және Серудың академиялық зерттеулері қайталанған қылмыскерлерге қатысты мәселелер бар екенін көрсетті.Олар өткен уақыттағы тәртіпті бұзушылықтары бар қаржылық кеңесшілердің болашақта құқық бұзушылық жасаудан бірнеше есе көп болатындығын анықтады.  FINRA өз өкілеттіктерін жүзеге асыруда тым ұстамды болуы мүмкін.

FINRA сияқты барлық өзін-өзі реттейтін агенттіктердің жалпы сыны – олардың қоғамның сенімін сақтау үшін жеткілікті жұмыс істеуі. Осыған байланысты өзін-өзі реттейтін агенттіктерде мүдделер қақтығысы бар. Мүшелер көпшіліктің сенімін сақтауға мүдделі болса да, бұл қызығушылық тек осыған дейін барады. Мүшелер ең нашар құқық бұзушыларды жою керек, бірақ олар өздеріне назар аударғысы келмейді. Мысалы, барлық мүшелерді адалдық деңгейіне қарай бағалауға болады. Дегенмен, бұл барлық мүшелердің жартысына жуығы ортадан төмен адалдыққа ие болуы керек. Таңқаларлық емес, өзін-өзі реттейтін агенттіктер мүшелерді сирек рейтингке қояды.