Тұрақты құндылық қоры анықталды
Тұрақты құндылық қоры дегеніміз не?
Тұрақты құн қоры – бұл кірістіліктің төмендеуінен немесе капиталдың жоғалуынан инвесторды қорғау үшін сақтандырылған облигациялар портфелі. Тұрақты құндылық қорының иесі экономиканың жағдайына қарамастан келісілген пайыздық төлемдерді ала береді.
Тұрақты құн қорлары – кейбір зейнетақы жоспарларында, мысалы, компанияның 401 (k) жоспарлары сияқты, әсіресе зейнетке шығуға жақын жинақтаушыларға арналған кең таралған нұсқа.
Негізгі өнімдер
- Тұрақты құн қоры – тәуекелге төзімділігі төмен инвесторлармен танымал, сақтандырудың облигациялық портфелі.
- Бұл қаражаттың сақтандыру бөлігі оларды ақша нарығының қорлары сияқты қауіпсіз етеді.
- Тұрақты құн қоры – бұл көптеген зейнетақы жоспарларындағы мүмкіндік, бірақ көбінесе төмен кірістер мен жоғары төлемдер алып келеді.
Тұрақты құндылық қорын түсіну
Тұрақты құндылық қорлары қысқа мерзімді және орта мерзімді жоғары сапалы мемлекеттік және корпоративтік облигацияларға инвестиция салады. Олар сақтандырылғаннан басқа кез-келген облигациялық қордан айырмашылығы жоқ. Сақтандыру компаниясы немесе банк келісімшарт бойынша қор инвесторларын кез-келген капиталдың немесе пайыздың жоғалуынан қорғауға міндетті.
Мұндай қордағы облигациялар кейде олардың сақтандырылғандығына байланысты «оралған» облигациялар деп аталады. Сақтандыру әдетте синтетикалық кепілдендірілген инвестициялық сертификат (GIC) түрінде шығарылады.
Тұрақты құндылық қоры ақша нарығы қоры сияқты қауіпсіз инвестиция болып табылады. Тарихи тұрғыдан мұндай қорлар ақша нарығындағы қорларға қарағанда кірістіліктің сәл жоғары мөлшерлемесін қамтамасыз етеді.
Тұрақты облигациялық қорлардың артықшылықтары мен кемшіліктері
Тұрақты құн қорлары өзгеріссіз қалады: тұрақты. Олар уақыт өте келе өспейді, бірақ олар да құндылығын жоғалтпайды.
Уақыттарда құлдырауға немесе қор нарығының тұрақсыздығы, тұрақты мән қаражат кепілдік беріледі. Көптеген басқа инвестициялар құнының төмендеуіне қарамастан, тұрақты облигациялар қорының иесі келісілген пайыздық төлемдерді ала береді және экономиканың жағдайына қарамастан негізгі қарызды ешқашан жоғалтпайды. Сақтандырушы қордың кез келген шығынын өтеуге міндетті.
Сақтандыруға байланысты бұл қаражат қосымша басқару шығындарымен және төлемдерімен келеді, бұл олардың төмен тәуекелділігіне байланысты инвестициялардың онсыз да төмен кірістілігін апаруы мүмкін.
Тұрақты облигациялық қорға қалай ақша салуға болады
Тұрақты құн қоры көбінесе 401 (k) жоспарлары сияқты білікті зейнетақы жоспарларына инвестициялық нұсқа болып табылады. Тұрақты құн қоры инвестор портфолиосының нарықтық құбылмалылыққа қарсы қолданылатын бөлігі үшін ақша нарығы қорлары сияқты өнімділігі төмен көлік құралдарына тартымды балама бола алады. Тұрақты құндылық қорлары өсімге салынған инвестициялар портфеліндегі тепе-теңдік пен тұрақтылықтың маңызды элементтерін қамтамасыз ете алады.
Алайда портфолио тұрақты құн қорлары сияқты кірістілігі төмен инвестицияларға тым көп салмақ салса, қауіп бар. Инвестор жолда инфляцияға ұшырауы мүмкін. Бастапқыда жеткілікті болып көрінетін зейнетақы табысы жыл өткен сайын және инфляция деңгейінің өсуіне байланысты біртіндеп жеткіліксіз болуы мүмкін.
Қаржылық кеңес берушілердің көпшілігі қауіпсіз, бірақ кірісі төмен инвестициялар мен қауіпті, бірақ пайда әкелетін инвестициялар қоспасы бар портфолионы ұсынады, инвестор зейнеткерлік жасқа жақындаған сайын қауіпсіздікке біртіндеп салмақ қосады.
Инвесторлар сонымен бірге тұрақты құнды қорларға байланысты шығындарды тексеруі керек. Тарихи тұрғыдан алғанда, олардың жарналары көптеген қорлармен салыстырғанда төмен деңгейде болды. Алайда, сақтандыру компаниялары тұрақсыз нарықтың болжамды тәуекелдеріне байланысты төлемдерін көбейтіп отырды.