ҒЗИ қорлары және сіздің 401 (k): сіз не білуіңіз керек

Әлеуметтік жауапкершілікті инвестициялау (SRI) бірнеше ондаған жылдар бойы болған, бірақ жұмыс берушілер қаржыландыратын зейнетақы жоспары нарығына ену баяу болды.Бұл ішінара 2008 жылы жарияланған Еңбек департаментінің (DOL) қорытындысы бойынша, әлеуметтік жауапкершілікке қатысушылардың инвестициясы «сирек» болуы керек деп көрсетті.  Бұл пікір көптеген жоспарлаушыларды олардың қатысушылары үшін осы опцияларды қосудан жалықтырды.Содан бері, ҒЗИ инвестициясының көп бөлігі бөлшек шоттармен және IRA-мен шектелді.2018-04-21 Аттестатта сөйлеу керек

Бірақ уақыт өзгеруде. DOL 2015 жылы жаңа басшылық шығарды, ол сенімгерлікке басқаларға тең инвестицияларды салыстыру кезінде экологиялық, әлеуметтік және басқарушылық (ESG) пікірлерді «теңбілдер» ретінде қолдануғамүмкіндік берді .  Жақында, DOL сенімді басшылар инвестициялық шешімдер қабылдаған кезде ЭСЖ факторларын белсенді түрде қолдана алатындығын мойындау үшін басшылықты жаңартты, егер олар экономикалық жетістіктерге назар аударса.

Қалаған: әлеуметтік жауап беретін баламалар

Бөлшек инвесторлар мен зейнетақы жоспарының қатысушылары соңғы жылдары білімді және талғампаз болып өскендіктен, олардың құндылықтарын көрсететін инвестициялық нұсқаларға сұраныс та өсті.Лихтенштейн корольдік отбасы басқаратын банктік және активтерді басқару тобы LGT жүргізген сауалнама 2017 жылы респонденттердің 55% -ы әлеуметтік жауапты инвестициялық баламаларды ұсынғанын көрсетті.  Ал тұрақты және жауапты инвестициялар форумы осы саладағы активтер базасы соңғы жылдары саңырауқұлақтай пайда болғанын көрсетті: 1995 жылы 639 миллиард доллар;2007 жылы 2,7 трлн доллар;2014 жылы $ 6,57 трлн,2016 жылы $ 8.72 трлн, ал2018 жылы $ 12 трлн.67  Мұндай қорлар компанияларды қоршаған ортаға, діни мәселелерге және басқаларға мүмкіндік беру сияқты түрлі критерийлер бойынша тексере алады.

DOL мақұлдау

Еңбек департаменті осы өсімнен кейін 2015 жылдың соңында ҒЗИ туралы жаңа қорытынды шығарды.АҚШ-тың Еңбек министрі Томас Перес өзінің шығарылымында DOL-тың білікті жоспарларда ұсынылатын қауіпсіздіктің кез-келген түрімен бірдей сенім критерийлеріне сәйкес келуі жағдайында бұл инвестицияларға қарсы ештеңе жоқ деп атап көрсетті. DOL өзінің 2008 жылғы пікірі жоспар демеушілерін ҒЗИ ұсыныстарын өз жоспарларына қосуға «негізсіз көндірді» деп мойындады.

2015 жылы Calvert Investments компаниясы жүргізген сауалнама сонымен қатар зейнетақы жоспарына қатысушылардың басым көпшілігі өздерінің зейнетақы жоспарларында әлеуметтік жауапты баламаларды алғысы келетіндігін анықтайды.Сауалнамаға жоспардың 1200 қатысушысы және қатысуға құқылы 300 қатысушы қамтылды, олардың 87% -ы өздерінің жеке құндылықтарына сәйкес келетін инвестициялық ұсыныстарға қызығушылық танытты және 80% -дан астамы егер олар бар болса, мұндай ұсыныстарға ақша саламыз деп жауап берді.Олардың жартысынан көбі жұмыс беруші қаржыландыратын жоспарға, егер ол ҒЗИ ұсыныстарын өткізетін болса, қатысуға ықтимал екенін айтты.

Бұл сандар ҒЗИ индустриясының қарқынды өсуіне және оның зейнетақы жоспарына қатысушыларға да, жеке инвесторларға да танымал болуынан көрінеді. BrightScope мәліметтері көрсеткендей, 2009 жылдың өзінде-ақ зерттеу жүргізілген қаражаттың 9% -ында ҒЗИ ұсыныстары табылған. Бұл өсудің себептерінің бір бөлігі мыңжылдықтардың ұрпақтары болуы мүмкін, бұл олардың философиялары мен өмір салттарына сәйкес келетін құрбандықтарға ақша салуға әлдеқайда үлкен бейімділікті көрсетті. Бұл ұрпақ өзінен бұрынғыларға қарағанда әлдеқайда глобалды және қоршаған ортаға бейім екенін көрсетті және экологиялық таза тарихы бар компанияларға шоғырланған қорлар соңғы жылдары тұтынушылардың көңіл-күйінің жоғарылағанын байқады. Коммерциялық емес ұйымдардағы жоспарлар, сонымен қатар Asset International жүргізген зерттеуге сәйкес, коммерциялық серіктестерге қарағанда ҒЗИ баламаларын ұсынудан екі есе көп.

ҒЗИ жазбаларын бақылау

Соңғы жылдары әлеуметтік жауапкершілікті инвестициялаудың танымал болуының тағы бір себебі – ҒЗИ қорларының едәуір бөлігі жақсы жұмыс істеді. TIAA-CREF әлеуметтік таңдау үлестік қатысу қоры (TICRX) соңғы бес жыл ішінде орташа кірісті 10,48%, ал Calvert Equity Portfolio A (CSIEX) соңғы үш жылда орта есеппен 10,28% өсті.  Тимоти тобы сияқты басқа қор отбасыларында, дзюдо-христиандық құндылықтарды қабылдайтын компанияларға қаражат салуды ұсынатын инвестициялық фирма, сонымен қатар олардың үлкен / орта шекті құн қоры (TLVAX) сияқты соңғы жылдары жақсы жұмыс істеген қорлары бар. ). 

Төменгі сызық

Әлеуметтік жауапты инвестициялар қаржы нарығындағы жедел секторға айналуда. Өз жоспарларында ҒЗИ ұсыныстарын болдырмайтын білікті жоспар демеушілері тағы да ойланған жөн болар еді, өйткені бұл қорлардың активтер базасы соңғы жылдары қарқынды түрде өсті. Қазір компаниялардың жекелеген түрлерін қаржылай қолдаудан бас тартқысы келетін клиенттер үшін олардың толық портфолиосын құруды жеңілдететін әртүрлі ҒЗИ түрлері жеткілікті. Бірақ клиенттер үй тапсырмаларын сатып алатын ҒЗИ-да олардың құндылықтарына дәл сәйкес келетін скринингтік критерийлердің болуына көз жеткізу үшін қажет, сондықтан олар өздері мақұлдамайтын қызметпен айналысатын компанияның акцияларын абайсызда ұстау мүмкіндігі жоқ.