Экологиялық, әлеуметтік және басқару критерийлері
Экологиялық, әлеуметтік және басқару критерийлері дегеніміз не?
Экологиялық, әлеуметтік және басқару критерийлері – бұл әлеуметтік саналы инвесторлар әлеуетті инвестицияларды тексеру үшін пайдаланатын компания қызметінің стандарттарының жиынтығы. Экологиялық критерийлер компанияның табиғатты басқарушы ретінде қалай жұмыс істейтінін қарастырады. Әлеуметтік критерийлер оның жұмысшылармен, жеткізушілермен, тұтынушылармен және өзі жұмыс істейтін қоғамдастықтармен қарым-қатынасты қалай басқаратынын зерттейді. Басқару компанияның басшылығымен, басқарушылық жалақымен, аудиторлық тексерулермен, ішкі бақылау және акционерлердің құқықтарымен айналысады.
Негізгі өнімдер
- Экологиялық, әлеуметтік және басқару критерийлері – инвесторлар инвестициялағысы келетін компанияларды бағалаудың танымал тәсілі.
- Көптеген өзара қорлар, брокерлік фирмалар және робо-кеңесшілер қазір ESG өлшемдерін қолданатын өнімдер ұсынады.
- ESG критерийлері инвесторларға экологиялық немесе басқа тәжірибелеріне байланысты үлкен қаржылық қауіп төндіретін компаниялардан аулақ болуға көмектеседі.
Соңғы жылдары, атап айтқанда, жас инвесторлар өз ақшаларын өз құндылықтары деңгейіне қоюға қызығушылық танытқандықтан, брокерлік фирмалар мен пай қорлары компаниялары биржалық айналым қорларын (ETF) және ESG өлшемдеріне сәйкес келетін басқа да қаржылық өнімдердіұсына бастады.Сияқты Robo-эдвайзерлержақсарту жәнеWealthfront, сондай-ақ, осы инвесторларға шағымдануға оларды пайдаланды.АҚШ-тың SIF қорының соңғы есебіне сәйкес, инвесторлар 2018 жылдың басында ESG критерийлері бойынша таңдалған 11,6 триллион долларлық активтерге ие болды, бұл екі жыл бұрын 8,1 трлн.
Маңызды
АҚШ-тың Еңбек министрлігі 2020 жылдың қазан айының соңында зейнетақы жоспарларына әлеуметтік жауапты инвестицияларды шектейтін немесе алып тастайтын жаңа ережені шығарды. Экологиялық, әлеуметтік және басқарушылық (ESG) факторларға анық сілтемелерді алып тастау үшін ереже қайта қаралғанымен, зейнетақы жоспарларының сенімгерлері инвестициялық стратегияларды сол стратегиялардың қаржылық нәтижелерге қалай әсер ететіндігіне байланысты таңдауды міндеттейді. Бұл шешім ESG бойынша жіктелген қорлар мен инвестицияларға және әлеуметтік жауапты инвестицияларға айтарлықтай әсер етуі мүмкін.
ESG инвестициялары кейде тұрақты инвестиция, жауапты инвестиция, әсерлі инвестиция немесе әлеуметтік жауапты инвестиция деп аталады.
Экологиялық, әлеуметтік және басқару критерийлері қалай жұмыс істейді
Компанияны экологиялық, әлеуметтік және басқару (ESG) критерийлеріне сүйене отырып бағалау үшін инвесторлар мінез-құлықтың кең ауқымын қарастырады.
Маңызды
Экологиялық, әлеуметтік және басқару (ESG) критерийлері инвесторларға құндылықтарына сәйкес келетін компанияларды табуға көмектеседі.
Экологиялық критерийлерге компанияның энергияны пайдалану, қалдықтар, ластану, табиғи ресурстарды үнемдеу және жануарларды өңдеу кіруі мүмкін. Критерийлер компанияның кез-келген экологиялық қауіп-қатерін және компания осы тәуекелдерді қалай басқаратынын бағалауда қолданыла алады. Мысалы, оның ластанған жерге меншік құқығымен, қауіпті қалдықтарды шығарумен, улы шығарындыларды басқарумен немесе мемлекеттік экологиялық ережелерге сай келуіне байланысты мәселелер бар ма?
Әлеуметтік критерийлер компанияның іскерлік қатынастарын қарастырады. Ол өзі талап ететіндей құндылықтарға ие жеткізушілермен жұмыс істей ме? Компания өз пайдасының пайызын жергілікті қауымдастыққа бөле ме немесе қызметкерлерді сол жерде ерікті түрде жұмыс істеуге шақыра ма? Компанияның еңбек жағдайлары қызметкерлердің денсаулығы мен қауіпсіздігіне үлкен құрмет көрсете ме? Басқа мүдделі тараптардың мүдделері ескеріле ме?
Басқаруға қатысты инвесторлар компанияның есеп жүргізудің дәл және ашық әдістерін қолданатынын және акционерлерге маңызды мәселелер бойынша дауыс беру мүмкіндігі берілгендігін білгісі келуі мүмкін. Олар сондай-ақ компаниялардың директорлар кеңесінің мүшелерін таңдауда мүдделер қақтығысын болдырмауы, орынсыз қолайлы ем алу үшін саяси жарналарды пайдаланбауы және, әрине, заңсыз әрекеттерге бармауы туралы кепілдік алғысы келуі мүмкін.
Әрине, бірде-бір компания әр санаттағы әр сынақтан өте алмайды, сондықтан инвесторлар олар үшін не маңызды екенін шешуі керек.Тәжірибелік деңгейде ESG критерийлерін ұстанатын инвестициялық фирмалар да басымдықтарды белгілеуі керек.Мысалы, Бостонда орналасқан Trillium Asset Management, 2020 жылдың наурыз айындағы жағдай бойынша 2,8 млрд. Доллары бар, ұзақ мерзімді нәтижелі жұмыс істеуге бағытталған компанияларды анықтауға көмектесу үшін ESG факторларын таңдайды.2018-04-21 Аттестатта сөйлеу керек Ішінара әр түрлі секторлардың мәселелерін анықтайтын сарапшылар анықтайды. және салалар, Trillium компаниясының ESG критерийлеріне көмір өндірумен белгілі компаниялардан және олардың атом энергиясынан немесе қарудан түсетін кірістердің белгілі бір пайызынан аулақ болу кіреді.Сондай-ақ, бұл басқа да мәселелерменбірге жұмыс орнындағы кемсітушілікке, корпоративті басқаруға және жануарлардың әл-ауқатынабайланысты соңғы немесе жалғасқан қайшылықтары бар компанияларға инвестиция салудан аулақ болады.
Экологиялық, әлеуметтік және басқару критерийлерінің артықшылықтары мен кемшіліктері
Бұрынғы жылдары әлеуметтік жауапты инвестициялар инвестор тарапынан сауданы талап ететін беделге ие болды. Олар инвестициялауға болатын компаниялар әлемін шектегендіктен, инвестордың әлеуетті пайдасын да шектеді. «Нашар» компаниялар, кем дегенде, олардың акцияларының бағасы бойынша өте жақсы жұмыс істеді.
Жақында, бірақ кейбір инвесторлар экологиялық, әлеуметтік және басқару критерийлері кез-келген этикалық мәселелерден тыс практикалық мақсатқа ие деп сенді. ESG критерийлерін сақтай отырып, олар тәуекел факторын көрсете алатын компаниялардан аулақ бола алады – бұл BP компаниясының 2010 жылы төгілген мұнай және Volkswagen шығарындылары дауымен дәлелденеді, бұл екеуі де компаниялардың акцияларының бағасын шайқады және байланысты шығындарға әкелді.
ESG-ге негізделген іскерлік тәжірибе күшейе түсетіндіктен, инвестициялық фирмалар олардың жұмыс нәтижелерін қадағалап отырады. JPMorgan Chase, Wells Fargo және Goldman Sachs сияқты қаржылық қызмет көрсететін компаниялар ESG тәсілдерін және төменгі деңгей нәтижелерін кеңінен қарастыратын жылдық есептерді жариялады.45