Impact Investing

Импактты инвестициялау дегеніміз не?

Әсер ету инвестициялары – бұл қаржылық табыстардан басқа нақты әлеуметтік немесе экологиялық әсерлер жасауға бағытталған инвестициялық стратегия. Әсер ететін инвестициялар көптеген активтер кластары түрінде болуы мүмкін және көптеген нақты нәтижелерге әкелуі мүмкін. Эффектті инвестициялаудың мәні ақша мен инвестициялық капиталды оң әлеуметтік нәтижелер үшін пайдалану болып табылады.

Негізгі өнімдер

  • Әсер ету инвестициялары дегеніміз – қаржылық пайда әкелуді көздейтін, сонымен бірге оң әлеуметтік немесе экологиялық әсер етуді көздейтін жалпы инвестициялық стратегия.
  • Инвестициялық инвестицияларды қадағалайтын инвесторлар компанияның корпоративті әлеуметтік жауапкершілікті немесе бүкіл қоғамға оңтайлы қызмет ету міндетін ескереді.
  • Әлеуметтік жауапкершілік (SRI) және экологиялық, әлеуметтік және басқарушылық (ESG) инвестициялар – бұл инвестициялауға әсер етудің екі тәсілі, дегенмен инвестициялық қоғамдастықта терминология бойынша келіспеушіліктер бар.




Impact Investing туралы түсінік

Импакт-инвестициялау термині алғаш рет 2007 жылы пайда болды, бірақ тәжірибе бірнеше жыл бұрын жасалды. Импакт-инвестициялаудың негізгі мақсаты – іскерлік белсенділіктің әлеуметтік ортаға кері әсерін азайтуға көмектесу. Сондықтан импакт-инвестиция кейде қайырымдылықтың кеңеюі деп саналуы мүмкін.

Импакт-инвестициялауды стратегия ретінде қолданатын инвесторлар компанияның корпоративті әлеуметтік жауапкершілікке (КӘЖ) деген міндеттемесін немесе сол компаниямен араласпас бұрын бүкіл қоғамға жағымды қызмет ету міндетін сезінеді. Инвестициялық әсерден дамитын әсер ету түрі салаға және сол саладағы нақты компанияға байланысты өзгеріп отырады, бірақ кейбір кең таралған мысалдарға қоғамға қайырымдылық жасау мүмкіндігі аз адамдарға көмектесу немесе біздің планетамызды құтқаруға көмектесу үшін тұрақты энергетикалық тәжірибеге инвестиция салу жатады.


Маңызды

Бұл стратегия, мысалы, қоғамға пайда әкелетін коммерциялық емес ұйымдарға немесе қоршаған ортаға пайдасы бар таза технологиялық кәсіпорындарға инвестициялау арқылы оң әсер етуге тырысады.

Инвестициялық инвестициялардың негізгі бөлігін институционалды инвесторлар, соның ішінде хедж-қорлар, жеке қорлар, банктер, зейнетақы қорлары және басқа қор менеджерлері жүзеге асырады.

Алайда, әлеуметтік саналы қаржылық қызмет көрсететін компаниялар, веб-инвестициялық платформалар және инвесторлар желілері қазір жеке адамдарға қатысуға мүмкіндік береді. Ірі орындардың бірі – дамушы елдердегі шағын бизнес иелеріне бастапқы немесе кеңейту капиталын ұсынатын микроқаржы несиелері. Әйелдер көбінесе мұндай несиелердің бенефициарлары болып табылады.

Инвестициялардың түрлері

Әсер ету инвестициялары капиталдың және инвестициялық құралдардың әртүрлі формаларында келеді. Инвестициялық кластардың кез-келген басқа түрлері сияқты, әсер етуші инвестициялар инвесторларға пайда әкелетін кезде көптеген мүмкіндіктер ұсынады. Бірақ ең бастысы, осы инвестициялар қаржы екі ұсынады, бұл қайтару және инвестордың ар-ождан сәйкес келеді.

Маңызды

Global Impact Investing Network (GIIN) жүргізген сауалнамаға сәйкес, әсер ету инвестицияларын таңдаған инвесторлардың көпшілігі нарықтық ставкалардың пайдасын іздейді.

Әсер ету инвестициялары мүмкіндігі әр түрлі және инвесторлар өз ақшаларын дамушы нарықтарға (ЭМ) немесе дамыған экономикаларға салуды таңдай алады. Әсер ететін инвестициялар бірқатар салаларды қамтиды, соның ішінде:

  • Денсаулық сақтау
  • Білім
  • Энергия, әсіресе таза және жаңартылатын энергия
  • Ауыл шаруашылығы

Экологиялық, әлеуметтік және басқару (ESG)

ESG инвестициялардың экологиялық, әлеуметтік және басқару тәжірибелеріне жатады, ол инвестициялардың нәтижелеріне айтарлықтай әсер етуі мүмкін. ESG факторларының интеграциясы техникалық бағалаудан тыс ықтимал тәуекелдер мен мүмкіндіктерді анықтау арқылы дәстүрлі қаржылық талдауды жақсарту үшін қолданылады . Қоғамдық сананың үстемдігі болғанымен, ESG бағалаудың негізгі мақсаты қаржылық нәтиже болып қалады.

Әлеуметтік-жауапты инвестициялар (ҒЗИ)

Әлеуметтік жауапкершілікті инвестициялау  (ЭТЖ) нақты этикалық нұсқауларға сәйкес инвестицияларды белсенді түрде жою немесе таңдау арқылы ESG-ге қарағанда біршама алға жылжиды. Мұның астарында дін, жеке құндылықтар немесе саяси нанымдар болуы мүмкін. Бағалауды қалыптастыратын ESG анализінен айырмашылығы, SRI инвестициялау әлемінде теріс немесе позитивті экрандарды қолдану үшін ESG факторларын қолданады. 

Ерекше мәселелер

Әлеуметтік және экологиялық жауапкершілік тәжірибесі әсер етуші инвесторларды тартуға бейім, яғни компаниялар әлеуметтік жауапкершілікті мойнына алғаннан қаржылық пайда көре алады. Инвестициялық әсер көбінесе қоғамға қайтып оралғысы келетін мыңжылдықтар сияқты жас буындарды қызықтырады, сондықтан бұл үрдіс кеңеюі мүмкін, өйткені бұл инвесторлар нарықта көбірек ықпалға ие болады.

Инвесторлар да пайда табуға бейім. GIIN-дің 2018 жылғы зерттеуі бойынша 90% -дан астам әсер ететін инвесторлар өздерінің инвестициялары өздерінің болжамымен сәйкес келеді немесе асып түсті деп хабарлады.

Жеке тұлғалар немесе заңды тұлғалар әсерлi инвестицияларды тарту арқылы өздерi инвестициялайтын компанияның хабарламасы мен миссиясын қолдайтындықтарын және компанияның әл-ауқатына өз үлестерi бар екендiктерiн бiлдiредi. Көптеген адамдар әсер ету инвестициясының әлеуметтік және қаржылық артықшылықтарын түсінген сайын, көптеген компаниялар әлеуметтік жауапкершілікпен айналысады.

Impact Investing және Social Responsive Investment (SRI)

Кейде тұрақты немесе әлеуметтік саналы инвестициялар деп аталады немесе экологиялық себептерге тоқталатын болсақ, жасыл инвестициялар әсерлі инвестициялаудың бір түрі болып табылады. ҒЗИ-дің анықтамасы зиянды болдырмауды қамтитынымен, әсер ету инвестициялары оның инвестициялары арқылы оң әсер етеді.

ҒЗИ-мен айналысатын инвесторлар адам құқықтарына, қоршаған ортаны қорғауға және тұтынушылар алдындағы жауапкершілікті сезінуге қатысты өз көзқарастарына жазылатын компанияларға сенеді және оларды таңдайды. Мысалы, кейбір инвесторлар темекіні өндіретін, тарататын немесе насихаттайтын компанияларға ақша салудан бас тартуы мүмкін, өйткені бұл олардың денсаулығына жалпы кері әсер етеді.

Активтерді басқаратын көптеген компаниялар, банктер және басқа инвестициялық үйлер қазір әлеуметтік-жауапты инвесторларға бейімделген қаражат ұсынады.