Әлеуметтік жауапты инвестициялар Sin Stocks

Жақсы болғаннан гөрі жаман болған жақсы ма? Бұл адамзат баласын ерте заманнан бері мазалап келе жатқан мәселе, ал инвестициялар әлемі даудан тыс қалған емес. Бір бұрышында әлеуметтік жауапкершілікті инвестициялаудың (SRI) жанкүйерлері, ал екінші бұрышында күнә қорларының жанкүйерлері бар.

Негізгі өнімдер

  • Соңғы онжылдықта әлеуметтік жауапкершілікті инвестициялау маңызды инвестициялық тенденцияға айналды, адамдар тек өз қоғамдастығын, қоршаған ортаны және корпоративті басқаруды қолдайтын акцияны таңдайды.
  • ҒЗИ қорларын «күнә қорлары», темекі, алкоголь және атыс қаруы сияқты зиянды әрекеттермен айналысатын, сондай-ақ ірі ластаушылармен салыстыруға болады.
  • ҒЗИ сіздің моральдық көзқарастарыңызға сәйкес келуі мүмкін болса да, экономистер тек ҒЗИ акцияларына инвестициялау әртараптандырылған портфельде кірістерді шектейтін және тәуекелді шоғырландыратын маңызды алшақтықтар қалдырады деп ескертеді.

SRI және Sin Stocks

ҒЗИ жанкүйерлері табысты инвестициялар мен жауапкершілікті корпоративті мінез-құлықты қатар жүретін ретінде қарастыратын инвестициялық стратегияны жақсы көреді. Олар белгілі бір әлеуметтік критерийлерді қатаң инвестициялық стандарттармен біріктіру арқылы бәсекеге қабілетті кірістер әкелетін және жақсы әлем құруға көмектесетін бағалы қағаздарды анықтай алады деп санайды.

Күнәнің қорларын жақтаушылар дәстүрлі түрде құмар ойындары, алкоголь, темекі және атыс қару-жарақ өндіретін компанияларды қолдайды. Пайданы табатын кез-келген компания, фирманың атом электр станцияларын салатынына, миналарға арналған компоненттерді сататынына немесе күмәнді еңбек тәжірибесіне қарамастан, олардың портфолиосында орын алады. Бұл лагерь біреудің осы салалардан пайда табуға тырысатынына назар аударады және шетте отырып, мүмкіндікті жіберіп алуға себеп жоқ деп сендіреді.

(Осы инвестициялық стратегия туралы көбірек білу үшін осыған қатысты мақаланы оқыңыз: Күнәлі инвестицияға кіріспе ).

Күнә жасау үшін сатып алу керек пе, әлде ақшаңызды сотталғандығыңыздың артына қою керек пе?

ҒЗИ жанкүйерлері ақша табу кезінде жақсылық жасауға болады деп сендіреді. Олардың аргументі әлеуметтік жауапты компаниялар жақсы басқарылуы мүмкін деген ойға негізделген, өйткені олардың негізі қатты құндылықтарға негізделген. Sin акцияларының жанкүйерлері ҒЗИ мандаттары фундаментальды факторлары бар сауда-саттық кірістері мықты іргетастары бар компанияларда жақсы мүмкіндіктер береді деп сендіреді.

Күнәлар қоры өздерінің инвестициялары жақсы табыс әкелген кезде өзін жақсы сезінеді. Олар банкке ақша салғаннан кейін, олардың соттылығы үшін аштықтан гөрі тұтынушылардың сұранысын қанағаттандыратын салаларды қолдау қажет. Қазіргі заманғы портфолио теориясы (MPT) олардың дәлелдерін қолдайтын сияқты, өйткені оңтайлы портфолионы құру әлдеқайда күрделі болуы мүмкін, егер кейбір қорлар мүмкін инвестициялар әлемінен алынып тасталса.

Сандарға көзқарас

«Pax Balanced» қоры 1971 жылы 10 тамызда басталды, бұл бизнестегі ең көне жұмыс істейтін ҒЗИ қоры. Вице қоры ретінде белгілі Барьер қоры, 30 тамыз, 2002 жылғы іске, саланың ең көне күнә қоры болып табылады. Екі қордың жылдық кірістеріне көзқарас (2017 жылғы мамырдағы жағдай) қызықты тарихты баяндайды. Он жыл бойы күнәкарлар жақсы жұмыс жасады.

Қаражаттарды тиісті индекстермен салыстыру тағы бір перспективаны ұсынады. Вице оның қысқа төмендеді Пакс, басқарма арқылы индексі сияқты көрсеткіштерге қол жеткізді бағдар  әр метрикалық жылы.

Асқынулар

Екі лагерьде де біржақты жеңіс болмаса да, бәрі бірдей көрінгендей бола бермейді. Кезде ҒЗИ құмар ойындар мен алкогольді ішуден аулақ болған кезде, Pax қоры және тағы бірнеше адам бұл мандатты босатты, мұнда әлеуметтік проблемалар мен корпоративті басқару мәселелері көбірек мазалайтынын және құмар ойындар мен алкоголь енді олар сияқты қарастырылмайтындығын алға тартты. бір рет болды.

Бір қызығы, қаражат технологияларға, денсаулық сақтау мен қаржылық қызметтерге көп қаражат салуға бейім. Жанжал шығарған компаниялар барлық дұрыс емес себептерге байланысты жаңалықтар шығарып, олардың портфолиосында құмар ойындары мен алкоголь қорлары пайда болған кезде, ҒЗИ экрандарының құндылығы бейтарап инвесторлардың назарында күнәкарларды да жақтырмайтын, ең болмағанда, кішкене сұрақ белгісі бар сияқты. әулиелер де емес. Экрандардан бөлек, нарықтардың циклдік сипатын ескеру де маңызды. Технологиялар мен денсаулық сақтау сияқты секторлар диаграммалардың көшін бастаған кезде, күнәнің қорлары пайдасыз болуы мүмкін немесе ең болмағанда нарық көшбасшыларының жұмысы нашар болады. Сол сияқты, ҒЗИ қорлары сатып алмайтын акциялар топтамада жетекші орынға ие болса, күнә қорлары озып кетеді.

ҒЗИ қорлары әлемі күнә қорлары әлемінен едәуір асып түсетіндігін атап өткен жөн. Ондаған ҒЗИ қорлары бар, олардың қатарында Доу Джонс пен Калверт сияқты ірі атаулар және биржалық сауда-саттық қорлары (ETF) бар.

(Толығырақ ақпарат алу үшін әлеуметтік жауапкершілікті пайдалану қорларын оқыңыз.)

Күнәнің қоры жағынан, ETF-ті қосқанда да, оннан аз ұсыныстар бар, дегенмен қалыпқа сәйкес келетін жеке бағалы қағаздар көп, сондықтан акцияларға негізделген портфолионы құру оңай емес..

( Өзіңіздің мүмкіндіктеріңіз туралы білу үшін әлеуметтік өзара қорларды оқыңыз ).

Төменгі сызық

Ақшаңызды қайда қою керек? Егер сіздің моральдық сенімдеріңіз күнә қорларына инвестиция салуға мүмкіндік бермейтін болса, сіздің таңдауыңыз әлдеқашан жасалған. Сіз қарастыратын қаражаттың скринингтік критерийлері туралы білуге ​​ұмытпаңыз немесе сіздің портфолиоңызда сіздің құндылықтарыңызды көрсетпейтін компаниялармен аяқталуыңыз мүмкін. Егер сіз мықты инвестиция салуды қаласаңыз, моральдық сенімділікті қоспағанда, әулиелер мен күнәкарларды қоса алғанда, әртараптандырылған портфолио жақсы таңдау болуы мүмкін.