Инвестициялар жөніндегі кеңесші

Инвестициялар жөніндегі кеңесші дегеніміз не?

Инвестициялар жөніндегі кеңесші ( 1940 жылғы инвестициялық кеңес берушілер туралы заңмен белгіленді.

Бағалы қағаздар және биржалар жөніндегі комиссияда (ӘКК) тіркелуге жеткілікті активтері бар инвестициялық кеңесші тіркелген инвестициялар жөніндегі кеңесші (РИА) ретінде белгілі. Инвестициялық кеңесшілерді «қаржылық кеңесшілер» деп те атайды және оларды баламалы түрде «инвестициялық кеңесшілер» немесе «қаржылық кеңесшілер» деп те атауға болады.

Негізгі өнімдер

  • Инвестициялар жөніндегі кеңесшілер – бұл ақы төлеу орнына инвестициялық ұсыныстар жасайтын немесе қауіпсіздікке талдау жүргізетін қаржы мамандары.
  • АҚШ-та инвестициялық кеңес берушілерден мемлекеттік деңгейде тіркелу қажет, сонымен қатар олар 100 миллион доллар немесе одан да көп клиенттің активтерін басқаратын болса, ӘКК-де тіркелуі керек.
  • Инвестициялар жөніндегі кеңесшілер көбінесе клиенттерінің активтері бойынша дискрециялық билікке ие және олардан сенімгерлік жауапкершілік стандарттарын сақтау талап етіледі.




Инвестициялық кеңесшілер қалай жұмыс істейді

Инвестициялар бойынша кеңес берушілер белгілі бір төлемдер орнына клиенттерге нұсқаулық беру арқылы қаржы саласының мамандары ретінде жұмыс істейді. Инвестициялар жөніндегі кеңесшілер өз клиенттері алдында сенімгерлік міндетке ие және әрқашан өз клиенттерінің мүдделерін бірінші орынға қоюға міндетті.

Мысалы, инвестициялық кеңес берушілер клиенттердің транзакцияларының өздеріне қарағанда басым болуын және клиенттерге берілетін кез-келген ұсыныстардың сол клиенттердің қажеттіліктеріне, артықшылықтары мен қаржылық жағдайларына сәйкес келуін қамтамасыз етуі керек. Инвестициялар бойынша кеңес берушілер мүдделер қақтығысы немесе болжанатын кез-келген жағдайдан аулақ болу керек.


Инвестициялық кеңес берушілердің мүдделер қақтығысын нақты немесе болжалды түрде азайтуға ұмтылатын тәсілдерінің бірі – олардың өтемақы құрылымы. Инвестициялық кеңесшілерге төлемдер клиенттің жетістіктерімен байланысты болатын төлемдер арқылы төленеді.

Мысалы, инвестициялар жөніндегі кеңесші клиенттің активтерінің мөлшеріне немесе өнімділігіне қарай басқару ақысын алуы мүмкін. Осылайша, инвестициялық кеңесші клиенттің сәттілігіне қарай жұмыс істеуге нақты қаржылық мотивке ие болады.

Инвестициялар жөніндегі кеңесшілер көбінесе операцияларды жасамас бұрын ресми рұқсатын алмай, өз клиенттерінің атынан әрекет етуге мүмкіндік беретін дискрециялық өкілеттік деңгейіне ие. Алайда, бұл өкілеттілікті клиент ресми түрде, әдетте клиенттің бортқа түсу процесінің бөлігі ретінде қамтамасыз етуі керек.

2018 жылдан бастап АҚШ аумағында жұмыс істейтін инвестициялық кеңесшілер, егер олар 100 миллион доллар немесе одан көп активтерді басқаратын болса, ӘКК-де тіркелуі керек. Активтері азырақ мөлшердегі инвестициялық кеңесшілер әлі де тіркелуге құқылы, бірақ олар тек мемлекеттік деңгейде тіркелуге міндетті. Сонымен қатар, саланы қадағалауға мүмкіндік беру үшін инвестициялық кеңес берушілерге және олармен байланысты фирмаларға қатысты жазбалар жүргізілуі керек.

Инвестициялар жөніндегі кеңесшінің нақты әлем мысалы

Сіз 65 жастағы зейнеткерсіз делік, ол сіздің зейнетақы қаражатыңызды басқару үшін инвестициялық кеңесші жалдаған. Сіз таңдаған кеңесші инвестициялық менеджмент саласының озық тәжірибесін мұқият ұстануы үшін ұсынылды.

Жақында сіз өзіңіздің үйіңіздің мөлшерін қысқарттыңыз және зейнеткерлікке жинақтаған миллион долларыңыз бар. Сізде ақша салу тәжірибесі бар және көк чипті акцияларды сатып алуға ыңғайлы. Алайда, сіздің жасыңыз бен қауіп-қатерге төзімділігіңізді ескере отырып, сіз негізінен сіздің директорыңызды сақтап қалуға және сіздің өмір салтыңызды алдағы 20 және одан да көп жылға қаржыландыруға жеткілікті қаражаттың болуына мүдделі боласыз.

Сіздің бірінші кездесуіңізде сіздің инвестициялық кеңесшіңіз сізге зейнетақы жоспарларын, қаржылық жағдайларды, тәуекелдерге төзімділікті, инвестициялық мақсаттарды және сіздің қажеттіліктеріңізді бағалауға қатысты басқа факторларды мұқият түсіну үшін бірнеше сұрақтар қоюдан бастады. Ол өзінің өтемақы құрылымын мұқият түсіндірді (жалақы төлемдері мен қызмет ақыларының қоспасы) және нақты немесе болжанған мүдделер қақтығысын азайту үшін қолданатын шараларын қарастырды. Ол бортқа кіру процесінің бір бөлігі ретінде сіздің инвестициялық шоттарыңыз бойынша дискрециялық өкілеттілікке ие болатынын және өзінің клиенті ретінде сіздің алдыңызда сенімгерлік жауапкершіліктің болатындығын түсіндірді. Ақырында, ол сізді оның тіркеу мәртебесін тексеруге және бақылауға болатын ресурстарға бағыттады.

Сіздің сұрақтарыңызға толық жауап бергеннен кейін сіздің кеңесшіңіз сіздің бюджетіңіз бен қалауыңыз бойынша сіздің қажеттіліктеріңізді барынша қанағаттандыруға арналған әр түрлі инвестициялық стратегияларды ұсынды. Мұқият талқылаулардан кейін сіз іс-қимылдар туралы келісіп, ағымдағы процесті аяқтадыңыз.

Алдағы айлар мен жылдарда сіз кеңесшіңізбен жоспарлы түрде сөйлесуді жалғастыра аласыз, ол сіздің инвестицияларыңыздың жай-күйі туралы хабардар етеді және сіздің мәселелеріңізді шешеді. (Осыған қатысты оқуды « Инвестициялар жөніндегі кеңесші мен брокерге қарсы: айырмашылық неде? » Бөлімінен қараңыз )