Инвестициялық тезис
Инвестициялық тезис дегеніміз не?
Инвестициялық тезис – бұл белгілі бір инвестициялық стратегияның дәлелді аргументі, ол зерттеу және талдаумен негізделген. Қаржы әлемінде талдаушы әлеуетті инвесторларға немесе инвестициялық комитетке ұсыну үшін инвестициялық тезисті сипаттайтын ресми құжат дайындай алады.
Негізгі өнімдер
- Инвестициялық тезис – бұл пайда табу мүмкіндігін зерттеуге және талдауға негізделген жаңа инвестицияларды ұсынатын жазбаша құжат.
- Жеке инвесторлар осы әдісті мақсатына сәйкес келетін инвестицияларды зерттеу және таңдау үшін қолдана алады.
- Қаржы мамандары инвестициялық тезисті өз идеяларын көтеру үшін пайдаланады.
Инвестициялық тезис жеке инвесторларға инвестициялық идеяларды бағалауға және олардың инвестициялық мақсаттарына жетуге көмектесетін идеяларды таңдауға көмектеседі.
Кез-келген тезистегі сияқты, идея пайда болуы мүмкін, бірақ оны дерексіз тұжырымдамадан іс-әрекеттің ұсынысына дейін жеткізетін әдістемелік зерттеу. Инвестициялар әлемінде тезис ойын жоспары ретінде қызмет етеді.
Инвестициялық тезисті түсіну
Инвестициялық тезистердің көпшілігі жазбаша түрде жасалады және оларды өткенге көз жүгіртіп, белгілі бір шешімнің не үшін бірінші кезекте қабылданғанын және оның дұрыс болғандығын талдауға пайдалануға болады.
Айталық, инвестор акцияны құндылығы төмен деген инвестициялық тезистің негізінде сатып алады. Бұдан әрі тезисте инвестор акцияны үш жыл бойы ұстауды жоспарлап отырғаны, оның ішінде оның бағасы өзінің шынайы құнын көрсету үшін көтерілетіні айтылған. Сол кезде акция пайдамен сатылады.
Бір жылдан кейін қор биржасы құлдырап, инвестордың таңдауы онымен құлдырайды. Инвестор инвестициялық тезисті еске түсіреді, оның тұжырымдарының дұрыстығына сүйенеді және акцияны қолында ұстай береді.
Инвестициялық тезисте мүлдем күтпеген және мүлдем жоқ оқиға болмаса, бұл дұрыс стратегия. Бұған 2007-2008 жылдардағы әлемдік қаржы дағдарысы, Ұлыбританияны 2016 жылы Еуропалық Одақтан шығаруға мәжбүр еткен Brexit дауысы және 2020 жылы Қытайдан келетін жеткізілім тізбегіне қауіп төндірген коронавирустық инфекция кіруі мүмкін. және олар біреудің инвестициялық тезисіне әсер етуі мүмкін.
Маңызды
Егер сіз өзіңіздің инвестициялық тезисіңізді сақтаймын деп ойласаңыз, оны қалың және жұқа етіп ұстаңыз.
Нарықтар дамып келе жатқан сайын, инвестициялар саласындағы мамандар өсу мен құндылық жасау мүмкіндіктерін пайдалану үшін ең қолайлы деп санайтын идеялар мен стратегиялар да өзгеріп отырады.
Инвестициялық тезисті құжаттау
Инвестициялық тезис, әдетте, ресми түрде құжатталған, бірақ мазмұны бойынша әмбебап стандарттар жоқ. Кейбіреулері жылдам әрекетті талап етеді және күрделі композициялар емес. Тезис жаһандық макро перспектива сияқты үлкен тенденцияға қатысты болса, инвестициялық тезис жақсы құжатталған болуы мүмкін және тіпті әлеуетті инвестициялық серіктестерге ұсыну үшін жарнамалық материалдардың жеткілікті мөлшерін қамтуы мүмкін.
Соңғы бірнеше онжылдықта портфолио менеджменті инженерлік немесе медицинадан айырмашылығы жоқ ғылыми негізделген пәнге айналды. Сол салалардағыдай, негізгі теориядағы, технологиялардағы және нарықтық құрылымдардағы жетістіктер өнімнің және кәсіби тәжірибенің жетілдірілуіне тұрақты түрде айналады. Инвестициялық тезис қазіргі кезде кеңінен қабылданған сапалы және сандық әдістермен нығайтылды.