Инвестициялық компания дегеніміз не?

Инвестициялық компания дегеніміз не?

Инвестициялық компания дегеніміз – инвесторлардың жинақталған капиталын қаржылық бағалы қағаздарға салу бизнесімен айналысатын корпорация немесе сенім. Бұл көбінесе жабық қор немесе ашық қор арқылы жүзеге асырылады (оларды өзара қор деп те атайды). АҚШ-та көптеген инвестициялық компаниялар 1940 жылғы «Инвестициялық компания туралы» заңға сәйкес бағалы қағаздар және биржалар жөніндегі комиссияда (ӘКК) тіркеліп, реттеледі.

Инвестициялық компания «қор компаниясы» немесе «қор демеушісі» деп те аталады. Инвестициялық қорларды сату үшін олар көбінесе үшінші тарап дистрибьюторларымен серіктес болады.

Инвестициялық компания туралы түсінік

Инвестициялық компаниялар – бұл қаражатты басқаратын, сататын және нарыққа шығаратын жеке және мемлекеттік меншіктегі кәсіпкерлік субъектілері. Инвестициялық компанияның негізгі қызметі инвестициялық мақсаттар үшін бағалы қағаздарды ұстау және басқару болып табылады, бірақ олар әдетте инвесторларға портфельді басқару, есепке алу, кастодиандық, заңгерлік, бухгалтерлік және салықтық басқару қызметтерін қамтитын әр түрлі қорлар мен инвестициялық қызметтерді ұсынады.

Негізгі өнімдер

  • Инвестициялық компания дегеніміз – қаржылық құнды қағаздарға жинақталған капиталды салу бизнесімен айналысатын корпорация немесе сенім.
  • Инвестициялық компаниялар жеке немесе мемлекеттік меншікте болуы мүмкін және олар инвестициялық өнімдерді басқарумен, сатумен және халыққа сатумен айналысады.
  • Инвестициялық компаниялар акцияны, мүлікті, облигацияны, ақшалай қаражатты, басқа қорларды және басқа активтерді сатып алу-сату арқылы пайда табады.

Инвестициялық компания инвесторлардан ұжымдық негізде ақша жинайтын корпорация, серіктестік, іскерлік сенім немесе жауапкершілігі шектеулі серіктестік (ЖШҚ) бола алады. Шоғырланған ақша инвестицияланады, ал инвесторлар компанияның кез-келген кірісі мен шығынын компанияның әр инвесторының қызығушылығына сәйкес бөледі. Мысалы, қор компаниясының акционерлері болып табылатын бірқатар клиенттерден жиналған және 10 миллион доллар инвестициялаған инвестициялық компанияны қабылдаңыз. 1 миллион доллар үлес қосқан клиенттің компаниядағы үлесі 10% құрайды, ол сонымен қатар кез келген шығындар мен пайдаға айналады.

Инвестициялық компаниялар үш түрге жіктеледі:  жабық қорлар, пай қорлары (немесе ашық қорлар ) және  инвестициялық пай трасттары (БТС). Осы үш инвестициялық компанияның әрқайсысы 1933 жылғы бағалы қағаздар туралы заңға және 1940 жылғы инвестициялық компания туралы заңға сәйкес тіркелуі керек. Жабық қорлардағы бірліктер немесе акциялар, әдетте, олардың таза активтерінің құнына (NAV) жеңілдікпен ұсынылады және қор биржаларында сатылады.. Акцияларды сатқысы келетін инвесторлар оларды екінші инвесторларға екінші нарықта нарық күштері мен қатысушылары анықтаған бағамен сатады, бұл оларды сатып алынбайды. Жабық құрылымы бар инвестициялық компаниялар тек акциялардың белгіленген санын шығаратындықтан, нарықтағы акциялардың алға және артқа сатылуы портфельге әсер етпейді.

Пайлық қорлар шығарылатын акциялардың өзгермелі санына ие және оларды акцияларды қорға немесе қордың қызметін жүзеге асыратын брокерге қайта сату арқылы сатады немесе сатып алады. Инвесторлар ақшаларын қорға кіріп және сыртқа шығарған кезде, қор сәйкесінше кеңейіп, келісімшарт жасайды. Инвестициялық менеджерлер қор кез келген уақытта ақшасын қайтарып алуы мүмкін инвесторларға қойылатын талаптарды қанағаттандыра алатындай етіп жоспарлауы керек екенін ескере отырып, ашық қаражаттарға өтімді активтерге ақша салуға шектеу қойылады. 

Инвестициялық пай қорлары сияқты, инвестициялық пайларға да сенім артуға болады, өйткені сенімгерлік акционерлік қоғамға қайта сатылуы мүмкін.

Инвестициялық компаниялар акцияны, мүлікті, облигацияны, ақшалай қаражатты, басқа қорларды және басқа активтерді сатып алу-сату арқылы пайда табады. Ақша қорын пайдалану арқылы жасалынатын портфельді әртараптандырады және басқарудың белгілі бір нарықтарына, салаларына немесе тіпті даму сатысында тұрған тізімге енбейтін бизнестерге қаражат салуды таңдай алатын сарапшы қор менеджері басқарады. Қайта, клиенттер әдеттегідей қол жеткізе алмаған көптеген инвестициялық өнімдерге қол жеткізе алады. Қордың жетістігі менеджердің стратегиясының қаншалықты тиімді екендігіне байланысты. Сонымен қатар, инвесторлар сауда шығындарын үнемдеуге мүмкіндік алуы керек, өйткені инвестициялық компания операцияларда ауқымды үнемдеуге қол жеткізе алады.