Инвестициялық клуб
Инвестициялық клуб дегеніміз не?
Инвестициялық клуб дегеніміз – ақша салуға ақша жинайтын адамдар тобы. Әдетте, инвестициялық клубтар серіктестік ретінде ұйымдастырылады – мүшелер әртүрлі инвестицияларды зерттегеннен кейін, топ мүшелерінің көпшілік дауысы негізінде сатып алу немесе сату туралы шешім қабылдайды. Клуб отырыстары тәрбиелік сипатта болуы мүмкін және әрбір мүше инвестициялық шешімдер қабылдауға белсенді қатыса алады.
Негізгі өнімдер
- Инвестициялық клуб дегеніміз – әрқайсысы бассейнге ақша салатын, содан кейін топ мүшелерінің ортақ пайдасына салынған адамдар тобын білдіреді.
- Сіз инвестициялық клубты кәсіби емес клуб мүшелерінен тұратын шешім қабылдайтын шағын көлемді пай қоры ретінде қарастыра аласыз.
- Клубтар ресми емес немесе серіктестік сияқты заңды тұлға ретінде құрылуы мүмкін. Қалай болғанда да, клуб заңнамалық қадағалауға ие болуы мүмкін және салықтарды дұрыс есептеуі керек.
Инвестициялық клубтарды түсіну
Инвестициялық клубтар дегеніміз – бұл өз ақшаларын біріктіріп, инвестициялау туралы білетін әуесқой инвесторлар тобы. Құрама Штаттарда инвестициялық клубтардың екі ресми анықтамасы бар, олар ақысыз. Бағалы қағаздар және биржалар жөніндегі комиссия (ӘКК) инвестициялық клубтарды анықтады:
«Жалпы алғанда, ақшаларын бірге инвестициялауға жұмылдыратын адамдар тобы. Клуб мүшелері, әдетте, әртүрлі инвестицияларды зерттейді, содан кейін бірге инвестициялық шешімдер қабылдайды – мысалы, топ мүшелерінің дауыс беруі негізінде сатып алуы немесе сатуы мүмкін. Клуб отырыстары тәрбиелік сипатта болуы мүмкін және әрқайсысы мүше инвестициялық шешімдер қабылдауға белсенді түрде көмектесуі мүмкін ».
Ішкі кірістер қызметі (IRS) сонымен қатар инвестициялық клубтарды анықтады:
«Инвестициялық клуб достар тобы, көршілер, іскери серіктестер немесе басқалар тобы өз ақшаларын акцияларға немесе басқа бағалы қағаздарға салуға жұмылдырғанда құрылады. Клубтың жазбаша келісімі, жарғысы немесе ережелері болуы немесе болмауы мүмкін.»
2018-04-01 Аттестатта сөйлеу керек
IRS инвестициялық клубтардың жарналары үнемі төленетін (мысалы, ай сайынғы) бейресми жұмыс істейтіндігін айтады.Кейбір клубтарда инвестицияларды ұсынатын комитеттер жұмыс істейді, ал басқалары әр мүшені осы процеске қатыстырады.Клубтар кез-келген әрекеттерді мүшелікке дауыс беруге жібереді.Қосымша ақпарат алу үшін мүдделі тараптар IRS Publication 550 инвестициялық клубтар туралы тарауына жүгіне алады.2018-04-01 Аттестатта сөйлеу керек
Инвестициялық клубтардың артықшылықтары
Инвестициялық клубтардың артықшылығы – олардың құрылуы, жұмыс істеуі және қызмет көрсетуі ең қарапайым және үнемді субъектілер. Үлкен нарықтық транзакцияларды жүзеге асыру үшін ақшаны біріктіру мүшелердің барлығының транзакция төлемдерінің төмен болуын білдіреді. Инвестициялық клубтың кірістері мен залалдары серіктестеріне беріледі және олардың жеке салық декларациялары туралы есеп береді. Инвестициялық клубтар, бәрінен бұрын, оқудың, құнды байланыстардың және сол тақырыптарға қызығушылық танытатын адамдармен кездесудің керемет тәсілі. Кейбір клубтар өз мүшелері үшін айтарлықтай пайда әкелді, бірақ ақшаны жоғалтатын инвестициялық клубтар да мүшелер болашақта өздерімен бірге алатын маңызды сабақтарды ұсынады.
Ерекше мәселелер
Клубты қалай құруға болады
Инвестициялық клубты құру кезінде келесі қадамдар ұсынылады:
- Мүшелікті ұйымдастырыңыз: белсенді қатысқысы келетін үміткерлерді табыңыз. Кіріс жарнасын және ай сайынғы мүшелік жарнаны пайдаланылмаған шөптен арылту үшін пайдалануды қарастырыңыз. Мүшелер сенімді, зерттеу жүргізуге ашық және осындай қызметке қабілетті болуы керек.
- Ұйымдық құрылымды таңдаңыз: клубты кім басқарады және олар қалай таңдалып, табысқа жетеді? Ол қанша рет кездеседі? Оның ережелері қандай? Іс қағаздары қалай жүргізіледі?
- Құқықтық құрылымды таңдаңыз: Кең таралған құрылым – серіктестік.Бұл өте маңызды, өйткені брокерлік шотты заңды құрылымсыз ашуға болмайды.КлубIRS-тен жұмыс берушінің сәйкестендіру нөмірін (EIN) алуы керек.2018-04-01 Аттестатта сөйлеу керек
- Мақсаттар мен міндеттер туралы шешім қабылдап, оларға қалай жетуге болатындығы туралы жедел жоспар құрыңыз. Бұл консенсус құру үшін топтық күш болуы керек.
Салық салу және инвестициялық клубтарды реттеу
Жалпы, инвестициялық клубтар реттелмеген.Америка Құрама Штаттарында ӘКК 25 миллион доллардан асатын кез-келген ұйымнан 1940 жылғы инвестициялық кеңес берушілер туралы заңға сәйкес тіркелуін талап етеді. Жеке мемлекеттер тіркеуді талап етуі мүмкін, бірақ, әдетте, инвестициялық клубтарда клиенттері немесе қатысушылары аз болса, міндетті емес.
Ұлыбританияда инвестициялық клубтар корпоративті емес бірлестіктер болып саналады және олар корпорация ретінде реттелмейді немесе салық салынбайды.Әрбір жағдайда жеке мүшелер өздерінің жеке салық декларациялары бойынша кірістер мен шығыстар туралы есеп беруге жауапты.АҚШ-та инвестициялық клуб мүшелерінің тапқан табысы серіктестіктің кірісі ретінде қарастырылады.Осылайша, мүшелерденжыл сайын1065 нысаны менК-1 кестесін тапсыру қажет. Ұлыбританияда инвестициялық клуб мүшелері185-тен түсетін салық салығын: инвестициялық клуб сертификатын тапсыруы керек.
Инвестициялық клубтарға балама
Инвестициялық клуб, әдетте, белгілі бір құрылым арқылы мүшелермен басқарылатын жинақталған ақшаны айтады, бірақ бұл атауды қолданатын баламалар бар. Бейресми инвестициялық клубтар Интернетте және нақты әлемде жұмыс істейді, мұнда мүшелер жай инвестиция салу және олар туралы не қарау туралы жиналады. Осы бейресми инвестициялық клубтардың мүшелері содан кейін жеке портфолиосында талқыланған белгілі бір активті сату-сатпауды таңдай алады. Сонымен қатар, брокерлік төлемдердің төмен және ақысыз болуы, инвестициялық клубтар үшін жалпы комиссиялар мен төлемдер деңгейінің төмендеуі бойынша басты артықшылықтардың бірін алып тастады. Бұл көптеген адамдарды білім мен түсінік үшін бейресми инвестициялық клубтарға қосылуға мәжбүр етеді.