Үшінші тараптың дистрибьюторы
Үшінші тараптың дистрибьюторы дегеніміз не?
Үшінші тарап дистрибьюторы үшін инвесторларға өзара қаражат сатады немесе тарататын мекеме болып табылады қоры басқарушы компаниялар. Бұл ұйымдардың қордың өзіне тікелей қатысы жоқ. Инвестициялық қор компаниялары мен үшінші тараптың дистрибьюторлары арасындағы серіктестіктер әр түрлі төлемдермен және шарттармен жүреді.
Олар қорларды басқарушы компаниялардан тәуелсіз болғандықтан, үшінші тұлғалар инвесторларға өнімді сату кезінде теориялық тұрғыдан объективті емес.
Негізгі өнімдер
- Үшінші тараптың дистрибьюторы – бұл инвестициялық қорларды басқарушы компаниялар үшін инвесторларға сататын немесе бөлетін мекеме.
- Үшінші тараптың дистрибьюторы сататын кез-келген өзара қор, әдетте, қосымша төлемдер мен резервтермен қамтамасыз етіледі.
- Олар қор компанияларымен байланыссыз болуы мүмкін болғандықтан, үшінші тарап дистрибьюторлары, әдетте, инвесторларға әділ кеңес береді.
- Кейбір компаниялар Eaton Vance және Vanguard сияқты өздерінің тарату желілерін құра алады.
- Дистрибьютор әдетте инвестициялық компанияның инвестициялық пай қорларын сатқаны үшін комиссиялық сыйақыны, сондай-ақ тіркеме ақысының қормен байланысты бөлігін алады.
Үшінші тараптың дистрибьюторы туралы түсінік
Үшінші тарап дистрибьюторлары инвестициялық компаниялармен инвестициялық пай қорларын сату бойынша серіктес. Үшінші тараптың дистрибьюторлары, әдетте, инвестициялық компанияның пай қорларын бөлу үшін ішкі және халықаралық сату топтарын қамтиды. Дистрибьюторлардың кең сату желісі және өзара қорларды бөлу тәжірибесі бар.
Үшінші тараптың дистрибьюторлары мен үлестік қор компаниялары арасындағы серіктестіктерге байланысты көптеген төлемдер бар. Дистрибьютор әдетте инвестициялық компанияның инвестициялық пай қорларын сатқаны үшін комиссиялық сыйақыны, сондай-ақ тіркеме ақысының қормен байланысты бөлігін алады. Пайлық қордың операциялық жарналарына дистрибьюторға төленген маркетингтік шығыстар да кіреді. Дистрибьютор үлестік қордан ала алатын басқа төлемдерге желілік төлемдер, тексерулер үшін төлемдер, платформаларға техникалық қызмет көрсету төлемдері және әкімшілік төлемдер жатады.
Шығындар құрылымына байланысты, бұл төлемдер өзара қорға лайықты болуы мүмкін, өйткені жаңа клиенттер іздеу мен жалақы мен жеңілдіктердің құнымен бірге келетін сату тобын жалдау уақыты мен шығыны жойылады. Сайып келгенде, бұл екі нұсқа арасындағы шектерге немесе екі арасындағы оңтайлы тепе-теңдікті табуға байланысты.
Маңызды
А 12B-1 төлем қорының маркетинг және бөлуге байланысты негізгі қоры төлем болып табылады. 12B-1 төлемі – бұл дистрибьюторға төленетін жылдық маркетингтік және тарату төлемі.
Үшінші тараптың дистрибьюторын пайдаланудың артықшылықтарының бірі оның үлестік қор компанияларынан тәуелсіздігі болып табылады. Үшінші тұлға ретінде дистрибьютор белгілі бір тауарды екінші тауарға емес, инвесторларға бейтарап ұсыныстар бере алады. Бұл әлеуетті инвесторларды сату мақсатына жету үшін өзін-өзі сату қорынан гөрі, олардың қажеттіліктеріне сәйкес келетін ең жақсы кеңестерді алуға әкелуі мүмкін.
Қор менеджерлері әдетте өз компанияларының өнімдерін сатуға тырысады, бірақ үшінші тараптың қатысуымен инвесторлар көптеген әр түрлі компанияларда көптеген өнімдерге қол жеткізе алады. Жоғарыда атап өткендей, жалғыз дәнекерлеуші - бұл дистрибьюторларды пайдалану кезінде пайда болатын жоғары төлем құрылымы.
Үшінші тараптың дистрибьюторының рөлі
Үшінші тараптың дистрибьюторлық серіктестігі салалар бойынша әр түрлі болады. Көптеген үшінші тарап дистрибьюторлары сондай-ақ өзара қорларды қолдайтын бірқатар қызметтер ұсынады.
Дистрибьютор ретінде фирма инвестициялық компаниямен бірлескен қорды бөлудің маркетингтік жоспарын құру үшін жұмыс істейді. Үшінші тараптың дистрибьюторлары, әдетте, глобалды дистрибьюторлық желілері бар қызметкерлерді тарату өкілдерімен жұмыс істейді. Олар жеке қаражаттарды сату үшін жауап бере алады және электрондық брокерлік сауда платформалары арқылы қаражаттың бөлінуін қамтамасыз ету үшін брокерлермен жұмыс істей алады.
Кейбір жағдайларда серіктестік қаражатты бөлу үшін инвестициялық компаниямен серіктес болу үшін серіктестік өзінің жеке тарату бөлімшесін құра алады. Тәуелсіз дистрибьюторлар сондай-ақ инвестициялық пай компанияларына арналған бірқатар қызмет ұсыныстарымен жұмыс істейді.
Үшінші тарап дистрибьюторларының мысалдары
Итон Вэнс және Вангард – өзара қорларды сатуға арналған бөлу қондырғыларын салған екі үлестік қор компаниясы. Eaton Vance дистрибьюторлары Eaton Vance үлестік қорларының дистрибьюторы болып табылады. Vanguard Маркетинг Корпорациясы – Vanguard пай қорларының дистрибьюторы.
ALPS дистрибьюторлары – бұл үлестік қор саласының жетекші тәуелсіз дистрибьюторларының бірі. ALPS үлестік серіктестіктердің кең ауқымы үшін дистрибьюторлық және брокерлік-дилерлік қызметтерді ұсынады. Оның клиенттері стартаптардан бастап ірі, қалыптасқан қор компанияларына дейін бар. Оның құрамында ашық типтегі қорлар, жабық қорлар, инвестициялық трестер, биржалық саудалық қорлар (ETFs) және жеке орналастырулар сияқты тауарлардың кең спектрін тарату тәжірибесі бар.