Робо-кеңесші

Робо-кеңесші дегеніміз не?

Робо-кеңесшілер (сонымен қатар робо-кеңесші немесе робоадвайзер деп аталады) – бұл автоматтандырылған, алгоритмге негізделген қаржылық жоспарлау қызметтерін, адамның бақылауынсыз қамтамасыз ететін сандық платформалар. Әдеттегі робо-кеңесші онлайн-сауалнама арқылы клиенттерден олардың қаржылық жағдайы және болашақтағы мақсаттары туралы ақпарат жинайды, содан кейін мәліметтер ұсынады және клиенттердің активтерін автоматты түрде инвестициялайды.

Ең жақсы робо-кеңесшілер шотты оңай орнатуды, мақсатты жоспарлауды, шот қызметтерін, портфолионы басқаруды, қауіпсіздік мүмкіндіктерін, клиенттерге мұқият қызмет көрсетуді, жан-жақты білім беруді және төмен ақы төлеуді ұсынады.

Негізгі өнімдер

  • Робо-кеңесшілер (робо-кеңесшілер, робо-кеңесшілер) – бұл автоматтандырылған, алгоритмге негізделген инвестициялық қызметтерді, адамның бақылауынсыз қамтамасыз ететін сандық платформалар.
  • Робо-кеңесшілер көбінесе орташа дисперсиялық оптимизациядан кейінгі пассивті индекстеу стратегияларын автоматтандырады және оңтайландырады.
  • Робо-кеңес берушілер өте арзан және бастапқы балансты өте төмен талап етеді, сондықтан робо-кеңесшінің қалауы бойынша барлығы пайда көре алады.
  • Робо-кеңесшілер тікелей инвестициялауға ыңғайлы және мүлікті жоспарлау сияқты күрделі мәселелер үшін ең жақсы нұсқа емес.
  • Робо-кеңесшілер өздерінің технологиялық мүмкіндіктерінің салыстырмалы түрде ептілігін және адамның аз қатысуын ескере отырып, эмпатия мен талғампаздыққа ие емес деп сынға алынды.

Робо-кеңесшілер туралы түсінік

Бірінші робот-кеңесші мақсатты қорлардағы активтерді теңгерімдеу болды.

Технологияның өзі жаңа ештеңе болған жоқ. Адам әл-ауқатын басқарушылар 2000 жылдың басынан бастап портфолионы бөлудің автоматтандырылған бағдарламалық жасақтамасын қолданады. Бірақ 2008 жылға дейін олар технологияны сатып ала алатын жалғыз адам болды, сондықтан клиенттер инновациядан пайда табу үшін қаржылық кеңесшіні жалдауға мәжбүр болды.

Бүгінде көптеген робо-кеңесшілер заманауи портфолио теориясының (MPT) кейбір нұсқаларын қолдана отырып оңтайландырылған пассивті индекстеу стратегияларын қолданады. Кейбір робо-кеңесшілер әлеуметтік жауапкершілікті инвестициялау (ХҒТ), Hallal инвестициялары немесе хедж-қорларға еліктейтін тактикалық стратегиялар үшін оңтайландырылған портфолиолар ұсынады.

Заманауи робо-кеңесшілердің пайда болуы қызметті тікелей тұтынушыларға ұсыну арқылы бұл оқиғаны толығымен өзгертті. Он жылдық дамудан кейін робо-кеңесшілер салық шығындарын жинау, инвестицияларды таңдау және зейнеткерлікке шығуды жоспарлау сияқты әлдеқайда күрделі міндеттерді шешуге қабілетті.

Kurzübersicht

2020 жылы активтер бойынша ең үлкен робо-кеңесші – Vanguard жеке кеңесші қызметі болды, оның басқарудағы активтері 161 миллиард долларды құрады (AUM).2018-04-21 Аттестатта сөйлеу керек

Нәтижесінде өнеркәсіпте жарылғыш өсу байқалды;робо-кеңесшілер басқаратын клиенттік активтер 2020 жылы 987 миллиард долларды құрап, 2025 жылға қарай бүкіл әлемде 2,9 триллион долларға жетеді деп күтілуде.3

Робо-кеңесшілерге арналған басқа кең таралған белгілерге «инвестициялардың автоматтандырылған кеңесшісі», «инвестицияларды автоматтандырылған басқару» және «сандық кеңес беру платформалары» жатады. Олардың барлығы тұтынушыларға инвестицияны басқаруға арналған финтех (қаржылық технология) қосымшаларын қолдануға бағытталған бірдей өзгерісті білдіреді.

Портфолионы қайта теңгеру

Робо-кеңес берушілердің көпшілігі пайдаланушылар үшін пассивті, индекстелген портфолио құру үшін заманауи портфолио теориясын (немесе кейбір нұсқаларын) пайдаланады. Робо-кеңесшілер құрылғаннан кейін, нарықтар қозғалғаннан кейін де активтер класының оңтайлы салмақтылығы сақталуын қамтамасыз ету үшін осы портфолионы бақылауды жалғастырады. Робо-кеңесшілер бұған қайта теңдестіру жолақтарын қолдану арқылы қол жеткізеді.

Активтердің кез-келген  класына немесе жеке қауіпсіздігіне мақсатты салмақ және сәйкесінше төзімділік шегі беріледі. Мысалы, бөлу стратегиясында мемлекеттік облигацияларда 40%   әрбір актив сыныбы үшін +/- 5% дәлізімен ұстау туралы талап қамтылуы мүмкін .

Негізінен, дамып келе жатқан нарық пен отандық көк чиптің холдингі 25% -дан 35% -ға дейін ауытқуы мүмкін, ал портфельдің 35% – 45% мемлекеттік облигацияларға бөлінуі керек. Кез-келген адамның салмағы рұқсат етілген жолақтан тыс секірген кезде, бүкіл портфолио бастапқы мақсатты композицияны көрсету үшін қайта теңдестіріледі.

Бұрын балансты теңгерімдеудің бұл түрі көп уақытты қажет ететіндіктен және транзакция үшін төлемдер тудыруы мүмкін болғандықтан, оны жақтыртпайтын. Алайда, робо-кеңес берушілерде бұл автоматты және іс жүзінде ақысыз.

Әдетте робо-кеңесшілерде кездесетін және алгоритмдерді қолдану арқылы экономикалық тұрғыдан тиімді болатын теңгерімдеудің тағы бір түрі – салықтық шығындарды жинау. Салық залалдарын жинау – бұл ұқсас бағалы қағаздар бойынша пайдаға салынатын салық міндеттемесін өтеу үшін бағалы қағаздарды шығынға сатуды көздейтін стратегия.

Бұл стратегия, әдетте, қысқа мерзімді капиталдағы пайда тануды шектеу үшін қолданылады. Ол үшін робо-кеңесшілер әр актив сыныбы үшін екі немесе одан да көп ETF тұрақтылығын сақтайды. Сонымен, егер S&P 500 құнын жоғалтса, ол автоматты түрде күрделі шығынды жабу үшін сатылады, сонымен бірге басқа S&P 500 ETF сатып алады. Робо-кеңес берушілер жууды сату ережелерін бұзбау үшін тиісті ETF және резервтік ETF таңдау үшін абай болу керек.

Робо-кеңесшілерді пайдаланудың артықшылықтары

Робо-кеңесшілердің басты артықшылығы – олар дәстүрлі кеңесшілерге арзан балама болып табылады. Адамдардың еңбегін жою арқылы онлайн-платформалар бірдей қызметтерді өзіндік құны бойынша ұсына алады. Робо-кеңесшілердің көпшілігі жылдық төлемді клиенттің жалпы шотындағы 0,2% -дан 0,5% -ке дейін құрайды. Бұл адамның қаржылық жоспарлаушысы алатын 1% -дан 2% -ға дейінгі әдеттегі ставкамен салыстырады (және комиссиялық есепшоттар үшін де көп ).

Робо-кеңесшілерге де қол жетімді.Олар пайдаланушының Интернет байланысы болған жағдайда, олар тәулік бойы жұмыс істейді.Сонымен қатар, бастау үшін айтарлықтай аз капитал қажет, өйткені шотқа тіркелу үшін қажетті минималды активтер әдетте жүзден мыңға дейін болады (5000 доллар стандартты бастапқы деңгей).Ең танымал робо-кеңесшілердің бірі Betterment өзінің стандартты ұсынысы үшін есептік жазбаның минимумына ие емес.

Керісінше, адам кеңесшілері әдетте инвестициялауға болатын активтері 100000 доллардан төмен клиенттерді қабылдамайды, әсіресе осы салада құрылған. Олар байлықты басқару бойынша әртүрлі қызметтерді қажет ететін және олар үшін ақы төлеуге мүмкіндігі бар, жоғары табысы бар жеке адамдарды қалайды.

Тиімділік – бұл онлайн-платформалардың тағы бір маңызды артықшылығы. Мысалы, робо-кеңес берушілерге дейін, егер клиент сауданы жасағысы келсе, онда олар қаржы кеңесшісіне қоңырау шалуы немесе физикалық түрде кездесіп, олардың қажеттіліктерін түсіндіріп, құжаттарын толтырып, күтуі керек еді. Енді мұның барлығын үйге ыңғайлы бірнеше түймешікті басу арқылы жасауға болады.

Екінші жағынан, робо-кеңесшіні пайдалану жеке инвестор ретінде жасауға болатын мүмкіндіктерді шектейді. Сіз қандай инвестициялық қорларға немесе ETF-ге инвестицияланатындығын таңдай алмайсыз, сондай-ақ жеке акциялар немесе облигациялар сатып ала алмайсыз. Қалай болса да, акциялар жинау немесе нарықты жеңуге тырысу бірнеше рет орташа нәтижелер көрсеткен, ал қарапайым инвесторлар көбінесе индекстеу стратегиясымен жақсы болады.

Робо-кеңесші жалдау

Робо-кеңесшіні ашу көбінесе тәуекелдерді қысқарту туралы сауалнаманы алуға және қаржылық жағдайыңызды, уақыттың көкжиегін және субъективті инвестициялық мақсаттарды бағалауды талап етеді. Робо-консультациялық шотыңызды тез және жеңіл қаржыландыру үшін сізде көптеген жағдайда банктік шотыңызды тікелей байланыстыру мүмкіндігі болады.

Автоматтандырылған консультациялық қызметтердің ерекшелігі – олардың онлайн қол жетімділігі. Бірақ көптеген сандық платформалар белгілі демографияны басқаларға қарағанда көбірек тартып, мақсатты етеді. Атап айтқанда, технологияға тәуелді және әлі күнге дейін инвестицияланатын активтерін жинақтаушы мыңжылдық пен X буын инвесторларының кіші тобы.

Бұл халық жеке ақпаратты онлайн режимінде бөлісуге және технологияны байлықты басқару сияқты маңызды міндеттерді сеніп тапсыруға әлдеқайда ыңғайлы. Робо-кеңес беруші фирмалардың маркетингтік күш-жігерінің көп бөлігі мыңжылдыққа жету үшін әлеуметтік медиа арналарын пайдаланады.

Әлі күнге дейін бұл сала балалар бумерлері мен жоғары құнды инвесторлардың қызығушылығын арттыруда, әсіресе технология жетілдіріліп жатқан кезде. 2016 жылы Жүректер мен Әмияндардың зерттеу есебінде 53 пен 64 жас аралығындағы инвесторлардың жартысы, ал зейнеткерлердің үштен бір бөлігі қаржыларын басқару үшін сандық ресурстарды пайдаланады.

Робо-кеңесшілер және ӘКК

Робо-кеңес берушілер адам кеңесшілерімен бірдей құқықтық мәртебеге ие. Олар бизнесті жүргізу үшін АҚШ-тың бағалы қағаздар және биржалар жөніндегі комиссиясында (ӘКК) тіркелуі керек, сондықтан дәстүрлі брокерлер-дилерлер сияқты бағалы қағаздар туралы заңдар мен ережелерге бағынады.

Ресми белгілеу «Тіркелген инвестициялық кеңесші» немесе қысқаша РИА. Робо-кеңесшілердің көпшілігі тәуелсіз реттеуші BrokerCheck көмегімен робо-кеңес берушілерді адам кеңесшісі сияқты зерттей алады.

Робо-кеңесшілер басқаратын активтерді Федералдық депозиттерге кепілдік беру корпорациясы (FDIC) сақтандырмайды, өйткені олар банктік салымдар емес, инвестициялық мақсаттарға арналған бағалы қағаздар.Бұл клиенттердің қорғалмағандығын білдірмейді, бірақ брокерлер-дилерлер активтерді сақтандыратын көптеген басқа жолдар бар.Мысалы, инвесторларды қорғау жөніндегі корпорациясы (SIPC).

Робо-кеңесшілер қалай ақша табады

Робо-кеңес берушілердің көпшілігінің ақша табудың негізгі әдісі – басқарудағы активтерге (AUM) негізделген орау ақысы. Дәстүрлі (адам) қаржылық кеңесшілер әдетте AUM жылына 1% немесе одан көп алса, робо-кеңесшілердің көпшілігі жылына шамамен 0,25% алады.

Олар комиссияны ақысыз және арзан ETF-ді қолданатын сауда-саттықты автоматтандыру үшін алгоритмдер мен индекстелген стратегияларды қолданатындықтан, олар төмен төлемдер ала алады. Олар аз төлемдер алатындықтан, робо-кеңесшілер бағалы кеңес берушімен бірдей кіріс алу үшін кішігірім шоттарды көбірек тартуы керек.

Басқару ақысынан басқа, робо-кеңесшілер бірнеше тәсілмен ақша таба алады. Бір тәсілі – клиенттің орнына робо-кеңесшіге берілетін ақша қаражаттарының қалдықтары бойынша алынған пайыздар («ақшаны басқару»). Робо-кеңес беретін көптеген шоттардың портфолиосында ақшалай қаражатқа аз ғана қаражат бөлінетіндіктен, бұл пайдаланушылар көп болған жағдайда, тек маңызды кіріс көзіне айналуы мүмкін.

Kurzübersicht

Егер сіздің робо-кеңесшімен инвестицияланған кірістер робо-кеңесшіні пайдалануға байланысты шығындардан, мысалы төлемдерден асып түспесе, сіз оны пайдаланбағаныңыз абзал.

Кірістің тағы бір ағыны тапсырыс ағыны үшін төлемнен туындайды. Әдетте, робо-кеңесшілер депозиттерден, пайыздардан және дивидендтерден қосылған қаражатты жинайды, содан кейін оларды тәулігіне бір-екі нүктеде орындалатын ірі блоктық тапсырыстарға біріктіреді.

Бұл оларға үлкен емес сауда-саттықты жүргізуге және қолайлы шарттарды алуға мүмкіндік береді. Бұл блоктар робо-кеңесшіге төленетін жеңілдіктердің орнына жоғары жиілікті сауда дүкендері немесе хедж-қорлар сияқты өтімділікті жеткізушілерге бағытталған.

Сонымен, робо-кеңес берушілер өз клиенттеріне мақсатты қаржылық өнімдер мен қызметтерді, мысалы, ипотека, несиелік карталар немесе сақтандыру полистерін сату арқылы ақша таба алады. Бұлар көбінесе жарнамалық желілерді пайдаланудан гөрі стратегиялық серіктестіктер арқылы жасалады.

Сыныптағы ең жақсы робот-кеңесшілер

2017 жылы АҚШ-та 200 робот-кеңесші жұмыс істеді және олардың көпшілігі жыл сайын іске қосылды.Олардың барлығы инвестицияларды басқаруды, зейнеткерлікке шығуды жоспарлауды және жалпы қаржылық кеңестерді ұсынады.

Төменде нарықтағы ең үлкен үлесі бар ең бәсекеге қабілетті робот ұсыныстарының жиынтығы келтірілген.

Жеке робо-кеңесшілер

Бұл фирмалар сандық кеңес беру технологиясының алғашқы бастаушылары болып табылады. Оларда бәсекеге қабілетті төлемдер минимумнан нөлге дейін төмен. Ағымдағы инвестицияланған активтері жоқ клиенттер осы платформалардан нөлден бастай алады.

Робо-кеңесшілердің мұра ұсыныстары

Қаржы қызметтері мен активтерді басқару бойынша фирмалардың саны артып келеді, өздерінің робо-кеңесшілерін шығарады. Бұл платформалар әдетте жоғары төлемдер мен минимумдарға ие және талғампаз инвесторларға бағытталған. Олар осы фирмаларды өздерінің активтерін сақтаушы ретінде пайдаланатын клиенттер үшін ыңғайлы нұсқалар. 

Робо-кеңесшілердің кемшіліктері

Робо-кеңесшілердің кіруі қаржылық қызметтер әлемі мен қарапайым тұтынушылар арасындағы кейбір дәстүрлі кедергілерді жойды. Осы онлайн-платформалардың арқасында сапалы қаржылық жоспарлауға кірісі жоғары жеке тұлғалар ғана емес, бәріне қол жетімді.

Бұл салада көптеген адамдар байлықты басқарудың бірыңғай шешімі ретінде роботтардың өміршеңдігіне күмәндануда. Робо-кеңесшілер өздерінің технологиялық мүмкіндіктерінің салыстырмалы түрде ептілігін және адамның аз қатысуын ескере отырып, эмпатия мен талғампаздыққа ие емес деп сынға алынды.

Олар шағын есепшоттары бар адамдар үшін бастапқы деңгейдегі жақсы құралдар, атап айтқанда мыңжылдықтар, бірақ жылжымайтын мүлікті жоспарлау, күрделі салық менеджменті, сенімгерлік қорды басқару және зейнетақыны жоспарлау сияқты жетілдірілген қызметтерді қажет ететіндерге жеткіліксіз.

Kurzübersicht

Робо-кеңесші нені инвестициялайтындығына назар аударыңыз, өйткені қазір көпшілік индекстің пассивті стратегиясынан бас тартып, нарықта нашар жұмыс істей алатын қауіпті салаларға инвестиция салуда.

Автоматтандырылған қызметтер күтпеген дағдарыстарды немесе төтенше жағдайларды шешуге жарамсыз. Мысалы, егер жас адамның ата-анасы қайтыс болып, олар мұраға ие болса, ақшаны басқару үшін робот-кеңесшісіне интернетте бару оңтайлы шешім емес шығар.

Шын мәнінде, Investopedia және зерттеу тұтынушыларға адам мен технологиялық басшылықтың үйлесімділігін, әсіресе уақыт қиын болған кезде ұнататынын анықтады. Есепке сәйкес қатысушылардың 40% -ы нарықтық құбылмалылық кезінде автоматтандырылған инвестициялық платформаны қолданудың ыңғайсыздығын айтты.

Сонымен қатар, робо-кеңес берушілер клиенттер мақсаттарын анықтады және олардың қаржылық жағдайларын нақты түсінеді деп есептейді. Көпшілік үшін олай емес. «Сіздің тәуекелге төзімділік деңгейіңіз төмен ме, орташа ма немесе жоғары ма?» Деген сұрақтарға жауап беру. пайдаланушының инвестициялық тұжырымдамалар және олардың таңдаған әрбір нұсқасының өмірлік салдары туралы іргелі білімі бар деп болжайды.

Робо-кеңесші туралы жиі қойылатын сұрақтар

Робо кеңесшісі не істейді?

Робо-кеңесшілер қаржылық араласуды автоматтандырылған алгоритмдер арқылы адамның қатысуынсыз ұсынады.

Робо кеңесшісі қалай жұмыс істейді?

Робо-кеңесші алдымен клиент туралы ақпаратты онлайн-сауалнама арқылы жинап, содан кейін сол мәліметтер негізінде автоматты түрде клиентке ақша салумен жұмыс істейді. Робо-кеңесшілер көбінесе индексті инвестициялаудың пассивті стратегияларын қолданады.

Робо кеңесшілері сізге ақша таба ала ма?

Ия, сіз кез-келген басқа қаржылық кеңес берушімен сияқты робо кеңесшісімен ақша таба аласыз.

Робо-кеңесшілермен ақша жоғалтасыз ба?

Ия, сіз робо-кеңес берушілермен, әсіресе теңгерімдеу шығындарымен, төлемдермен және салық шығындарын жинау кезінде ақша жоғалтасыз.

Робо кеңесшілері нарықты ұра ма?

Робо-кеңес берушілердің көпшілігі нарықты жеңе алмайды, өйткені олар нарықты әлеуетті жеңе алатын альфа-стратегияны қосқаннан гөрі, оны қайталауға тырысатын пассивті индекс стратегиясына ақша салады.