Қаптама ақысы
Қаптама ақысы дегеніміз не?
Орау ақысы термині инвестициялар менеджері немесе клиенттен инвестициялар жөніндегі кеңесші қызметтер пакетін ұсынғаны үшін алатын толық төлемді білдіреді. Бұл қызметтер инвестициялық кеңес беруді, инвестициялық зерттеулерді және брокерлік қызметтерді қамтуы мүмкін. Қаптама бойынша төлемдер инвестициялық кәсіпқойларға өз клиенттеріне бірнеше төлемдер салғаннан гөрі бір ақы төлеуге мүмкіндік береді. Осылайша, олар өздері үшін де, клиенттері үшін де процесті жеңілдете алады. Қаптама ақысы орама шоттары деп аталатын барлық есеп-шоттарға қолданылады.
Негізгі өнімдер
- Қаптамаға арналған төлем – бұл инвестициялық менеджер немесе клиенттің кеңесшісі орау шоты арқылы қызметтер пакетін ұсынғаны үшін алатын толық шығындар.
- Қаптама бойынша төлемдер инвестициялар саласындағы мамандарға өз клиенттеріне бірнеше төлемдер салғаннан гөрі бір ақы алуға мүмкіндік береді.
- Қаптамаға арналған төлемдер басқарылатын активтердің пайызы ретінде белгіленеді – әдетте 1% -дан 3% -ға дейін.
Қаптама ақыларын түсіну
А оберточной тіркелгі түрлі қатпарлану кешенді инвестициялық параметр болып табылады , бағалы қағаздар бір ішіне бірге және қаражат портфелінің. Оған зейнеткерлік және зейнеткерлікке жатпайтын активтер кіреді және оларды инвестициялық менеджер немесе инвестициялық кеңесші басқарады. Қаптамалы шоттар – бұл кәсіпқой маманға портфолиосын басқаруға мүмкіндік беріп, өз инвестицияларын таңдау икемділігін қалайтын инвесторлар үшін өте қолайлы. Бұл шоттар инвестициялық процесті оңайлатуға көмектеседі, сондықтан оларды орау ақысы деп аталатын біртұтас ақы алады.
Қаптама ақысын төлеу өз брокерінің барлық қызметтерін пайдаланғысы келетін инвесторлар үшін керемет мүмкіндік болуы мүмкін, өйткені ол клиент алатын барлық тікелей қызметтерге ақы төлейді. Қаптаманың төлеміне комиссия, сауда төлемдері, аванстық төлемдер және басқа инвестициялық шығыстар сияқты төлемдер кіреді. Бұл төлем сонымен қатар толық қызмет көрсететін брокерлік немесе аффилиирленген немесе аффилиирленген емес брокерлік-дилерлік фирмалар болып табылатын инвестициялық фирмалар әкелген әкімшілік шығындарды өтейді.
Қаптамаға арналған төлемдер басқарылатын активтердің (AUM) пайызына тең мөлшерде белгіленеді. Бұл сома 1% -дан 3% -ға дейін. Бағасы жоғары болғандықтан, инвесторлар қаржылық жағдайына арналған шотты қаншалықты тиімді деп шешуі керек. Қарапайым қажеттіліктері бар немесе есептік жазбасын ала алмайтын инвесторлар инвестициялық қызметке жеке қызметтер үшін төлемсіз келісім бойынша ақы төлеуді арзанырақ етуі мүмкін.
Ерекше мәселелер
Қаптамалық ақы төлеу бағдарламалары активтерді бөлу бағдарламалары, инвестицияларды басқару бағдарламалары, активтерді басқару бағдарламалары, бөлек басқарылатын шоттар және мини-шоттарсияқты әртүрлі атауларға ие бола алады.Қандай атау болмасын, шоттың бұл түрі 1940 жылғы Инвестициялық кеңес берушілер туралы заңның 204-3 (f) ережесіне сәйкес қосымша ашылуға жатады.Бұл ереже орау ақысын «кез-келген клиенттен белгілі бір комиссия немесе клиенттің инвестициялық консультациялық қызметтер үшін шотындағы операцияларға тікелей негізделмеген төлемдер алынатын бағдарлама (портфолио менеджменті немесе басқа кеңесшілерді таңдауға қатысты кеңестер кіруі мүмкін) деп анықтайды. клиенттік операцияларды орындау ».
2017 жылдың желтоқсанында Бағалы қағаздар және биржалар жөніндегі комиссия (ӘКК) инвесторлардың бюллетенін шығарды, онда ақы төлеу бағдарламалары туралы негізгі ақпараттар және ақы төлеу бағдарламасында есепшот ашуды таңдамас бұрын инвестициялық кеңес берушіге қойылатын кейбір сұрақтар қарастырылады.2018-04-01 Аттестатта сөйлеу керек
Қаптама ақысының артықшылықтары мен кемшіліктері
Қаптамаға арналған төлемдер белгілі бір болжамдылықты қамтамасыз етеді, өйткені олар тоқсан сайын немесе жыл сайын белгілі бір уақыт аралығында алынады. Қаптама ақысы жан-жақты болғандықтан, брокерлерге комиссия алу үшін артық сауда жасаудың қажеті жоқ. Бұл өз клиенттерінің портфолиосына тек ақша табу үшін үнемі өзгертулер енгізетін жосықсыз брокерлерді аулақ ұстауға көмектеседі.
Маңызды
Инвесторлар орау ақысын төлей алмайтындар және сатып алу мен ұстаудың пассивті стратегиясын қалайтындар жеке инвестициялармен жақсы болуы мүмкін.
Мұны айтқаннан кейін, есептік жазбалардың барлығы бірдей бола бермейді. Байланысты төлемдер өте қымбат болуы және кірістерді тез жоғалтуы мүмкін. Жоғарыда айтылғандай, орам шоттары басқарудағы активтердің жалпы санының 1% -дан 3% -на дейін кез-келген жерде алуы мүмкін – бұл өте үлкен баға белгісі, әсіресе кішкентай ұя жұмыртқасы бар инвесторлар үшін. Қаптама ақысын төлей алмайтын адамдар және пассивті сатып алу мен ұстау стратегиясын қалайтындар жеке инвестициялармен жақсырақ болуы мүмкін. Сонымен қатар, шоттары бар инвесторлар қосымша төлемдер үшін, мысалы, шығындар коэффициенті бар өзара қор сияқты болуы мүмкін.