Шотты ораңыз

Қаптама шоты дегеніміз не?

Қаптамалық шот дегеніміз – брокерлік фирма кәсіпқой басқаратын, тұрақты төлем үшін тоқсан сайын немесе жыл сайын алынатын инвестициялық портфолио. Төлем басқарудағы активтердің жалпы сомасына негізделген  (AUM). Бұл шотқа арналған барлық әкімшілік, комиссиялық және басқарушылық шығындарды қамтитын кешенді.

Қаптама ақысы AUM мөлшерінің шамамен 1% -дан 3% аралығында.

Көптеген инвесторлар үшін қаптама шоты уақыт өткен сайын сауда қызметі үшін комиссия алатын брокерлік шотқа қарағанда арзан болып шығады. Алайда холдингтерді сирек сататын сатып алу және ұстау инвесторлары комиссиялық төлем құрылымымен тиімді болуы мүмкін.


Wrap есептік жазбасын түсіну

Қаптамалық шот инвесторды артық сауда жасаудан қорғайтын артықшылыққа ие, егер ол брокер комиссиялық кірістер алу үшін шоттағы активтерді шамадан тыс сатып алса және сатса пайда болуы мүмкін. Мұны «шайқау» деп атайды.

Қаптамалық шотта брокерге шоттағы активтердің жиынтығы негізінде пайыздық сыйақы төленеді және осылайша салынған қаражаттан ең жоғары кірісті алуға ынталандырылады.

Негізгі өнімдер

  • Шот – бұл басқарудағы активтердің жиынтығына негізделген брокерлік қызметтер үшін тұрақты төлем.
  • Белсенді инвесторлар үшін қаптама шоты әр сауда үшін комиссия алатыннан арзан болуы мүмкін.
  • Брокерді ынталандыру сауда-саттық төлемдерін жасаудан гөрі кірістерді максималды көбейту болып табылады.




Шоттарды орауДәстүрлі шоттар

Қаптамалық шот жеке инвесторларға, ең алдымен, мекемелермен және табысы жоғары адамдармен жұмыс жасайтын кәсіби ақша менеджерлеріне қол жеткізуді ұсынады. Үлестік қор компаниялары сондай-ақ өзара қорлардың үлкен таңдауына қол жеткізе отырып, шоттарды ұсынады.

Қаптама шоты үшін ең аз инвестиция 25000 – 50.000 доллар қажет болуы мүмкін. Оралым жарнасы бар өзара қор шотында бастапқы инвестицияларға деген қажеттілік әлдеқайда төмен болады.

Маңызды

Акцияларды ұзақ мерзімді сатып алатын және ұстайтын инвесторлар дәстүрлі төлем құрылымымен жақсы болуы мүмкін.

Жарналар маркетинг пен тарату шығындары үшін, сондай-ақ қаражатты сататын және клиенттермен жұмыс жасайтын брокерлерге төлемдер үшін төленеді. Бұл төлем – бұл өзара қор қорының шотын салушыға қосымша ақы.

Ерекше мәселелер

Қаптама шоты практикалық басқару мен кеңес алуды қалайтын инвестор үшін жақсы жұмыс істейді. Акциялар портфолиосы үшін сатып алу мен ұстау стратегиясын қолданатын инвесторлар шотқа оқтын-оқтын сауда төлемдерін төлегені жақсы.

Мысалы, кіріске бағытталған инвестор дивидендтер төлейтін акциялар мен облигациялар портфелін ұстай алады және бірнеше жыл бойы өзгеріп отырса, аз жасайды. Егер инвестор акцияларды сатса, онда айтарлықтай өсім салығы бойынша қарыздар болуы мүмкін, себебі әрбір акциялардың өзіндік құны қазіргі нарықтық бағадан едәуір төмен болуы мүмкін.

Дивидендтен түсетін кірісті табу үшін инвестор портфолионы ұстаған жақсы шығар. Капиталға салынатын салық салынбайды, төлем үшін комиссия немесе ақы төлеу төлемдері де жоқ.

Бұл жағдайда активтерді қорап шотына көшіру көп шығындар туғызып, инвестордың жалпы кірісін төмендететін еді.