Қаптама шоты дегеніміз не және оны пайдаланудың артықшылықтары қандай?
Брокерлік шоттардағы шығындар бір немесе тұрақты төлемге «оралатын» орам шоттары, егер сіз өз бетіңізше ақша салуға уақытыңыз болмаса және ақша менеджері сіздің активтеріңізге қамқорлық жасағыңыз келсе, өте жақсы болады. Төлемдер барлық әкімшілік, ғылыми-зерттеу, консультациялық және басқарушылық шығындарды жабатын тоқсандық немесе жылдық негізде алынады.
Шоттардың екі вариациясы бар: дәстүрлі және өзара қор. Дәстүрлі қаптамалық шот жеке инвестордың инвестициялық қажеттіліктерін қанағаттандыру үшін көптеген бағалы қағаздардың көптеген түрлерін ұсынады. Дәстүрлі орамалардың басты тартымдылығы – бұл инвесторларға өз қаражаттарын басқару үшін бір немесе бірнеше инвестициялық менеджерлерге қол жеткізуді ұсынады. Инвестициялық пай қоры – бұл инвестордың инвестициялық мақсаттарын ескеретін өзара қорлар қоржыны.
Қаптамалардың пайда болуы кішігірім инвесторларға бір кездері тек ірі институционалды инвесторлар мен өте ауқатты адамдар үшін қол жетімді кәсіби портфолио менеджерлеріне қол жеткізуге мүмкіндік берді. Дәстүрлі орау үшін, әдетте, кем дегенде 25000 доллар көлемінде бастапқы инвестиция қажет. Бірақ олардың өсіп келе жатқан өсуімен және танымалдылығымен депозиттердің минимумдары үнемі төмендетіліп отырады. Өзара қор орамдарының салыстырмалы түрде аз минимумы 2000 доллардан аз инвестицияға ие.
Қаптама үшін тағы бір артықшылығы, ол overtrading, немесе инвесторларды қорғау болып табылады қиыршық. Брокер немесе ақша менеджері қосымша комиссия құру үшін шотты шамадан тыс сатқанда. Қаптама шотынан жыл сайынғы ақы алынатындықтан, сізден ең көп мөлшерлеме сіздің тіркелген активтеріңіздің белгіленген пайызы, әдетте 1-3% құрайды.
Одан әрі оқу үшін « Мұны ораңыз: басқарылатын ақшаның сөздік қоры мен артықшылықтары және өзара қор орамына кіріспе» бөлімін қараңыз.
Adight Insight
Рик Конрад, CFP®, CFA The Roosevelt Investment Group, Inc., Нью-Йорк, Нью-Йорк
Қаптама шоты – бұл клиент жеке транзакциялар үшін комиссиялық төлемдер емес, басқару төлемін төлейтін брокерлік шот. Бұл шоттардың артында тұрған бастапқы шарт – брокерлердің ынталандырылуын шамадан тыс «жымқыруға» жауап ретінде көлемнен активтің өсуіне өзгерту. Алайда, инвесторлар ақылы модельге де абай болу керек.
Мысалы, кейбір қаптамалық шоттар, ең алдымен, пай қорларына салынады, бірақ менеджмент үшін ақы қаражаттардың негізгі шығындар коэффициенттері бойынша алынады, дегенмен, басқарудың қосымша белсенді құны онша көп емес. Үлестік қордың демеушілері басқаратын кейбір өзара қорлардың шоттары, сондай-ақ портфолионы шамадан тыс қайта бөлу белгілерін көрсетті, кейбір жағдайларда екі апта сайын, бұл кең нарық портфолиосы үшін қажет емес болып көрінеді.