Бөлшек инвесторларға қарсы институционалды: айырмашылық неде?
Бөлшек инвесторларға қарсы институционалды: шолу
Инвесторлардың барлық түрлері бірдей емес, институционалды инвесторлар деп саналатындар мен институционалды емес немесе бөлшек сауда инвесторлары ретінде қарастырылатындар арасында бірқатар айырмашылықтар бар. Айырмашылықты түсіну пайдалы. Егер сіз қаржылық баспасөзде жариялаған белгілі бір акцияға немесе пай қорына инвестиция салуды қарастыратын болсаңыз, онда сіз институционалды инвестор бола алмауыңызға үлкен мүмкіндік бар. Шындығында, егер сіз тіпті институционалды инвестор дегенді білгіңіз келсе, сіз институционалды инвестор емессіз. Осы мүмкіндікті пайдаланып, кейбір айырмашылықтарды келтірейік.
Негізгі өнімдер
- Институционалды инвестор дегеніміз – бағалы қағаздармен жеткілікті мөлшерде сауда жасайтын, жеңілдіктер мен төлемдердің төмен деңгейіне сәйкес келетін адам немесе ұйым.
- Бөлшек инвестор – бұл брокерлік фирмалар немесе 401 (к) с сияқты жинақ шоттары арқылы бағалы қағаздарды сатып алатын және сататын жеке немесе кәсіби емес инвестор.
- Институционалды инвесторлар өз ақшаларын пайдаланбай, өзгелердің ақшаларын олардың атынан салады.
- Бөлшек инвесторлар өздері үшін ақша салады, көбінесе брокерлік немесе зейнетақы шоттарына.
Институционалды инвесторлар
Институционалды инвесторлар – бұл пілдер. Олар зейнетақы қорлары, пай қорлары, ақша менеджерлері, сақтандыру компаниялары, инвестициялық банктер, коммерциялық трестер, эндаументтік қорлар, хедж-қорлар, сондай-ақ жекеменшік капиталдың кейбір инвесторлары. Нью-Йорк қор биржасындағы сауда-саттық көлемінің шамамен төрттен үші институционалды инвесторларға тиесілі. Олар акциялардың ірі пакеттерін жылжытады және қор нарығының қозғалысына үлкен әсер етеді. Олар білімді және, демек, білімі жоқ инвестицияларды жасау мүмкіндігі аз күрделі инвесторлар болып саналатындықтан, институционалды инвесторларға Бағалы қағаздар және биржалар жөніндегі комиссия (ӘКК) сіздің күнделікті, орташа инвесторыңызға беретін қорғаныс ережелері азырақ қолданылады.
Институционалды инвесторлар қолданатын ақша бұл мекемелердің өздері иелік ететін ақша емес. Институционалды инвесторлар, әдетте, басқа адамдарға ақша салады. Егер сізде зейнетақы жоспары, үлестік қор немесе қандай-да бір сақтандыру түрі болса, демек сіз институционалды инвесторлардың тәжірибесінен пайда көресіз.
Институционалды инвесторлар өздерінің мөлшеріне байланысты өз салымдары үшін жақсы төлемдер туралы келіссөздер жүргізе алады. Сондай-ақ, олар қарапайым инвесторлардың қолынан келетін инвестицияға қол жеткізе алады, мысалы, сатып алулардың үлкен минималды мүмкіндіктері сияқты.
Бөлшек немесе институционалды емес, инвесторлар
Бөлшек немесе институционалды емес инвесторлар, анықтама бойынша, институционалды инвестор болып табылмайтын кез келген инвестор болып табылады. Бұл брокер, банк, жылжымайтын мүлік агенті және т.б. арқылы қарызды, меншікті капиталды немесе басқа инвестицияларды сатып алатын және сататын әрбір адам. Бұл адамдар өзгенің атынан ақша салмай, өз ақшаларын басқарады. Әдетте институционалды емес инвесторларды жеке мақсаттары басқарады, мысалы, зейнетке шығуды жоспарлау, балаларының біліміне қаражат жинау немесе үлкен сатып алуды қаржыландыру.
Бөлшек инвесторлар өздерінің сатып алу қабілеттерінің аздығына байланысты сауда-саттыққа байланысты жоғары төлемдер, сондай-ақ маркетинг, комиссиялық және басқа да төлемдер төлеуге мәжбүр. ӘКК анықтамасы бойынша бөлшек инвесторларды белгілі бір қорғанысқа ие және белгілі бір тәуекелді, күрделі инвестицияларды жасауға тыйым салынған қарапайым инвесторлар деп санайды.
Adight Insight
Уайатт Моердык, AIF® Evidence Advisors Investment Management, Boerne, TX
Айырмашылық мынада: институционалды емес инвестор – бұл жеке тұлға, ал институционалды инвестор – бұл ұйымның қандай да бір түрі: зейнетақы қоры, пай қоры, банк, сақтандыру компаниясы немесе кез-келген басқа ірі институт. Егер сіз жеке инвестор болсаңыз және сіздің ойыңызша деп ойласам, сіздің сұрағыңыз инвестициялық қорлардың акцияларымен байланысты болуы мүмкін деп ойлаймын. Жеке инвесторларға кейде ақылы кеңес берушілер қордың A, B немесе C класындағы акциялардың орнына пай қорының «институционалдық» акциялар кластарын сатып ала алатынын айтады. I, Y немесе Z белгілерімен белгіленген бұл акциялар сату шығындарын қамтымайды және шығындар коэффициенттері аз. Бұл институционалды инвесторларға жеңілдік сияқты, өйткені олар жаппай сатып алады. Акциялардың төмен құны кірістің жоғарылауына айналады.