Бөлшек инвестор

Бөлшек инвестор дегеніміз не?

Бөлшек инвестор, сонымен қатар жеке инвестор ретінде де белгілі, өзара қорлар мен айырбастау қорлары (ETF) бар қорларды сатып алатын және сататын кәсіби емес инвестор.

Бөлшек инвесторлар өз сауда-саттықтарын дәстүрлі немесе онлайн брокерлік фирмалар немесе инвестициялық шоттардың басқа түрлері арқылы жүзеге асырады. Бөлшек инвесторлар құнды қағаздарды өздерінің жеке шоттары үшін сатып алады және көбінесе институционалды инвесторлармен салыстырғанда айтарлықтай аз мөлшерде сауда жасайды. Институционалды инвестор – бұл инвестициялық пай қорын немесе зейнетақы қорын басқара алатын кәсіби портфолио мен қор менеджерлерінің ауқымды инвестицияларына арналған қолшатыр термині.


Негізгі өнімдер

  • Бөлшек инвесторлар – бұл ірі, институционалды инвесторларға қарағанда аз мөлшерде инвестиция салатын нарықтың кәсіби емес қатысушылары.
  • Бөлшек инвесторлар өздерінің кішігірім сауда-саттықтарына байланысты жоғары комиссиялар мен комиссияларды төлеуі мүмкін, бірақ кейбір онлайн брокерлер ақысыз сауда-саттықты ұсынады.
  • Бөлшек инвестициялар нарығы өте зор, өйткені оған зейнетақы шоттары, брокерлік фирмалар, онлайн-сауда және робо-кеңесшілер кіреді.

Бөлшек инвесторларды түсіну

Бөлшек инвесторлар әдетте акциялар мен облигациялар нарығындағы сауда-саттықты сатып алады және сатады және ірі институционалды инвесторларға қарағанда әлдеқайда аз мөлшерде инвестиция салуға бейім. Алайда, ауқатты бөлшек инвесторлар енді жеке капитал және хедж-қорлар сияқты баламалы инвестициялық сыныптарға қол жеткізе алады. Сатып алу қабілеті аз болғандықтан, бөлшек сауда инвесторларының көпшілігі өз сауда-саттықтары үшін жоғары төлемдер немесе комиссиялар төлеуге мәжбүр болуы мүмкін, дегенмен көптеген брокерлер Интернеттегі сауда-саттық үшін төлемдерді алып тастады.


АҚШ-тың бағалы қағаздар және биржалар (SEC) әділ және реттелген түрде базарлар функциясын қамтамасыз ету үшін бөлшек инвесторларды қорғауға алынады. ӘКК бөлшек сауда инвесторларына білім беру және нормативтерді орындау арқылы адамдарға сенімді және нарықтарға инвестициялауды қамтамасыз ету үшін көмектеседі.

Бөлшек инвесторлар қаржы нарықтарындағы жалпы тонды білдіретін нарықтық көңіл-күйге айтарлықтай әсер етеді. Инвесторлардың көңіл-күйін болжаушыларға пай қорларының ағындары, IPO -ның бірінші күнгі нәтижелері және жеке инвесторлардың американдық қауымдастығынан алынған сауалнама мәліметтері жатады, олар бөлшек инвесторларды нарықтан күткендері туралы сұрайды. Сезімді TD Ameritrade және E * TRADE сияқты биржалық биржалар бақылайды.

Бөлшек инвесторлардың сындары

Сыншылардың айтуынша, кішігірім инвесторлардың өз инвестицияларын зерттеу үшін білімі, тәртібі немесе тәжірибесі жоқ. Кішігірім сауда-саттықты жүзеге асыратын инвесторды кейде пикоративті түрде шортан деп атайды.

Нәтижесінде олар қаржы нарықтарының ресурстарды тиімді бөлудегі рөлін төмендетеді; және толып жатқан сауда-саттық арқылы дүрбелең сатуды тудырады. Бұл қарапайым инвесторлар мінез-құлыққа бейімділікке ұшырайды және нарықты қозғаушы бұқараның күшін төмендетуі мүмкін деп айтылады.

Бөлшек инвестициялар нарығы

Құрама Штаттардағы бөлшек инвестициялар нарығы көлемі мен ауқымы жағынан маңызды, ал ӘКК мәліметтері бойынша 2020 жылы «американдық үй шаруашылықтары 29 триллион долларлық акцияларға ие – бұл АҚШ-тың акциялар нарығының 58% -дан астамы – тікелей немесе жанама түрде өзара қаражат, зейнетақы шоттары және басқа инвестициялар. «

«АҚШ-тағы қырық үш миллион отбасы зейнеткерлікке немесе делдалдық есепшотқа ие. АҚШ-тың елу алты миллион отбасы (барлық үй шаруашылығының 44% -ы) АҚШ-тың кем дегенде бір пай қорына иелік етеді» 2018 жылғы 

Америкалықтар жинақтаушы шоттар мен пассивті инвестицияларды 2008 жылғы қаржы дағдарысынан кейін тартқан кезде,сол уақыттан бері акцияларға иелік ететін үй шаруашылықтарының саны артты.Федералды резервтік жүйенің тұтынушылар қаржыларына жүргізген сауалнамасына сәйкес, отбасылардың шамамен 53% -ы акцияларға ие, ал орташа табысы бар отбасылардың 70% -ы 2019 жылы акцияларға ие болған.

Бөлшек саудагерлер институционалды трейдерлерден айырмашылығы, кішігірім компаниялардың акцияларына ақша салады, өйткені олардың бағалары төмен болуы мүмкін, бұл әр түрлі портфельге қол жеткізу үшін көптеген құнды қағаздарды жеткілікті мөлшерде акциялармен сатып алуға мүмкіндік береді.

Бөлшек инвесторлар қазір бұрынғыдан да көп қаржылық ақпаратқа, инвестициялық білімге және сауда құралдарына қол жеткізе алады. Брокерлік төлемдер төмендеді, ал ұялы саудалар инвесторларға портфолиосын смартфоннан немесе басқа мобильді құрылғылардан белсенді басқаруға мүмкіндік берді. Бөлшек сауда қорлары мен брокерлерінің үлкен ауқымында қарапайым инвестициялардың ең аз мөлшері немесе бірнеше жүз долларлық депозиттер бар, ал кейбір ETF және робо-кеңесшілер қажет емес. Дегенмен, инвестициялау демократияланған сайын, бәрібір үй тапсырмасын орындауға байланысты.

Институционалды инвесторлар

Институционалды инвесторлар – бұл үлкен ақшаны қозғалысқа келтіретін нарықтағы ірі ойыншылар. Институционалды инвесторлардың мысалдары:

  • Зейнетақы қорлары
  • Өзара қорлар
  • Ақша менеджерлері
  • Сақтандыру компаниялары
  • Инвестициялық банктер
  • Коммерциялық трестер
  • Университетке немесе колледжге бөлінген қаражат
  • Хеджирлеу қорлары
  • Жеке капиталы бар фирмалар немесе инвесторлар

Нью-Йорк қор биржасындағы (NYSE) сауда-саттық көлемінің едәуір бөлігі институционалды инвесторларға тиесілі. Олар акциялардың ірі пакеттерін жылжытады және қор нарығының қозғалысына үлкен әсер етеді. Олар білімді, демек, білімсіз инвестиция салуға мүмкіндігі жоқ күрделі инвесторлар болып саналатындықтан, институционалдық инвесторларға ӘКК сіздің орташа, күнделікті инвесторларыңызға беретін қорғаныс ережелері азырақ қолданылады.

Институционалды инвесторлар қолданатын ақша бұл мекемелердің өздері иелік ететін ақша емес. Институционалды инвесторлар, әдетте, басқа адамдарға ақша салады. Егер сізде жұмыста зейнетақы жоспары, өзара қор немесе сақтандырудың кез-келген түрі болса, сіз институционалды инвесторлардың тәжірибесінен шынымен де пайда көресіз.