Бөлшек қор
Бөлшек сауда қоры дегеніміз не?
Бөлшек сауда қоры – бұл жеке инвесторлар салатын капиталы бар инвестициялық қор. Өзара қорлар және биржалық айналым қорлары (ETF) – бұл қарапайым инвесторларға арналған бөлшек сауда қорларының кең таралған түрлері.
Бұлар кәсіпқой инвесторлардан немесе зейнетақы немесе сақтандыру компаниялары сияқты инвестициялық фирмалардан көп доллар көлемінде бағытталған институционалдық қорлармен қарама-қайшы болуы мүмкін.
Негізгі өнімдер
- Бөлшек қаражат – бұл институционалды инвесторларға қарағанда қарапайым инвесторларға арналған инвестициялық қорлар.
- Бөлшек қаражатқа брокерлер арқылы немесе тікелей қор компаниясынан транзакциялар жасауға болатын көптеген өзара қорлар мен ETF сыныптары кіреді.
- Көбінесе бөлшек сауда қорларының минималды қалдықтары аз болады, егер олар бар болса – және ең аз минимумға ие институционалдық қорларға қарағанда жоғары басқару ақысын алуы мүмкін.
- Бөлшек инвесторлар стиль жәшіктері мен қор проспектісіне жүгіне алады, бұл олардың портфолиосына қосудың лайықты таңдауы бола ма?
Бөлшек қаражат негіздері
Бөлшек қаражат жеке инвесторлардың инвестициялық мүдделеріне бағытталған. Жабық инвестициялық қорлар мен биржалық саудалық қорлар бөлшек сауда қорларының ең кең таралған екі түрі болып табылады. Бұл қорларда акциялардың сыныптары жоқ және олар ашық нарықта сатылады. Ашық инвестициялық қорлар акциялардың әртүрлі класстары арқылы бөлшек және институционалды инвесторлардың инвестицияларын басқарады. Акционерлік қордағы акциялардың көп бөлігі жеке инвесторларға арналған. Ашық пайлық қорлар өзара қор компаниясы басқаратын биржалармен биржаларда сауда жасамайды.
Бөлшек қаражаттарда инвесторлардың нақты талаптары жоқ. Осылайша, олар нарықтағы инвесторлардың белгілі бір талаптарын талап ететін қор ұсыныстарынан ерекшеленеді. Хеджирлеу қорлары және жеке нарықтағы инвестициялар, мысалы, инвестордың белгіленген таза құнымен аккредиттелуін талап етуі мүмкін.
Институционалдық акциялар, екінші жағынан, институционалдық инвесторларға ғана қол жетімді болады өзара қоры акциялардың сынып болып табылады. Бұл, әдетте, пай қорының барлық сыныптарының арасындағы шығындар коэффициентінің ең төменгі коэффициентіне ие, бірақ минималды инвестиция $ 200,000 немесе одан да көп қажет және инвестициялау үшін басқа сипаттамаларды талап етуі мүмкін.
Бөлшек сауда қорының мақсаттары
Бөлшек активтер нарықтағы жалпы инвестициялардың едәуір бөлігін құрайды. Инвестициялық компаниялар жеке инвесторлар үшін активтер кластарының барлық түрлері бойынша бөлшек сауда қорларының мақсаттарының кең спектрін ұсынады.
Инвесторларға бөлшек сауда қорына салынған инвестицияларды жақсы түсінуге және талдауға көмектесу үшін Morningstar меншікті капиталға да, тұрақты кіріс қорларына да арналған стильдер қораптарын жасады. Стильдер қорабын талдау инвесторларға тәуекел деңгейі мен әлеуетті кірістіліктің әртүрлі деңгейлеріндегі бөлшек қорларға қаражат салуға және инвестициялауға көмектеседі. Бөлшек инвесторлар брокерлік шоты арқылы бірнеше инвестициялық санаттар бойынша бөлшек сауда қорларының әртараптандырылған портфолиосын жасау үшін стильдер қорабын қолдана алады.
Бөлшек қаражатты инвестициялау
Жеке инвесторлардың арасында таңдауға болатын бөлшек сауда қорларының кең ауқымы бар. Бөлшек қорлар барлық жеке инвесторлар үшін ашық болғанымен, олардың белгілі бір транзакциялық шығындары және минималды салымдары бар, оларды ескеру қажет.
Жеке инвесторлар әр түрлі арналар арқылы бөлшек қорларға ақша сала алады. Пайлық қорлар қор компаниясымен немесе делдал арқылы сатылады. Жабық қорлар мен ETF-терді делдал арқылы ашық нарықта сатуға болады. Делдалдар арқылы инвестициялау мұқият тексеруді қажет етеді. Толық сервистік брокерлермен транзакция жасаған кезде инвесторлар сату төлемдерін алады. Сату ақысын қор компаниясы анықтайды және қор проспектісінде көрсетілген. Олар бір транзакцияға инвестор инвестициясының 6% -на дейін жетуі мүмкін.
Жеңілдікті брокерлер көбінесе инвестициялық қорлармен сауданың тиімді әдісі болып табылады. Жеңілдікті брокерлер көбінесе әрбір сауда-саттық кезінде транзакция үшін комиссия алады. Қор компаниялары брокерлердің барлық түрлерімен бірлесіп, инвестордың инвестициялауға қажетті минималды инвестициялық деңгейлерін анықтайды. Бөлшек қаражатқа ең аз инвестиция 100-ден 10000 долларға дейін болуы мүмкін.