Шайқау

Чуринг деген не?

Чуринг – бұл негізінен комиссия құру үшін клиенттің шотында шамадан тыс сауда-саттық жүргізетін брокердің тәжірибесінде қолданылатын термин. Чуринг – бұл ӘКК ережелерін (15c1-7) және бағалы қағаздар туралы заңдарды бұзатын этикаға жат және заңсыз тәжірибе.

Шайқаудың сандық өлшемі болмаса да, клиенттің инвестициялық мақсаттарына жетпейтін бағалы қағаздарды жиі сатып алу және сату бұзылудың дәлелі бола алады.

Чурингті түсіну

Шұңқырлау көбінесе клиенттің шотында айтарлықтай шығындарға әкелуі мүмкін немесе тиімді болса, салық міндеттемесін тудыруы мүмкін. Шырылдау брокердің клиенттің жеке шотына қатысты қалау бойынша өкілеттігі болған кезде ғана орын алуы мүмкін болғандықтан, клиент бақылауды толық сақтай отырып, бұл қауіптен аулақ бола алады. Коммерциялық төлемдерді ауыстыру немесе төлеу ықтималдығын болдырмаудың тағы бір әдісі – ақылы шотты пайдалану. Алайда, төлемді негіздейтін ешқандай іс-әрекет болмаған кезде клиентті ақылы шотқа орналастыру кері черинг деп аталатын черингтің басқа түрін көрсетеді.

Брокер тек акциялардың жоғарылауы нәтижесімен инвестордың атынан акцияларды шамадан тыс сатып алу және сату кезінде үстемдік жасайды. Чуринг – бағалы қағаздар туралы заңға сәйкес тыйым салынған практика. Инвесторлар өздерінің сауда-саттық жиілігі олардың инвестициялық мақсаттарына кері әсерін тигізетін кезде, олардың брокерінің үстеме сауда жасағандығын байқай алады, уақыт өте келе байқалатын нәтижелерсіз комиссиялық шығындар үнемі жоғарылайды. Мұндай тәжірибенің пайда болуының бір себебі, брокерлерге  фирманың инвестициялық банктік бөлімшесі жаңадан шығарылған бағалы қағаздарды орналастыру туралы қысым жасағанда туындайды .

Мысалы, әр брокер өз клиенттеріне жаңа бағалы қағаздың белгілі бір бөлігін қамтамасыз ете алса, 10% бонус ала алады. Мұндай ынталандыру инвесторлардың мүдделерін ескермеуі мүмкін. Инвесторлар арқылы (қиыршық) overtrading өздерін қорғай аласыз  оберточной тіркелгі орнына әрбір мәміле бойынша комиссия зарядтау қарағанда ставкамен басқарылатын шот -a түрі. ӘКК өз мүдделерін өз клиенттерінен асыруға бейім брокерлердің шағымдарын қарастырады.

Шырылдау түрлері

Ең негізгі шайқау комиссия құру үшін брокердің шамадан тыс саудасынан туындайды. Брокерлер комиссиялық сауданы және оның клиентке тигізетін пайдасын негіздеуі керек. Портфолионың айтарлықтай өсімі жоқ шамадан тыс комиссиялар болған кезде, бұзылу орын алуы мүмкін.

Чуринг сондай-ақ өзара қорлар мен аннуитеттің артық немесе қажетсіз сауда-саттығында қолданылады. Алдын ала жүктемесі бар пай қорлары ( А үлесі ) ұзақ мерзімді инвестициялар болып табылады. Акционерлік қорды бес жыл ішінде сату және басқа акционерлік қорды сатып алу инвестициялық шешіммен негізделген болуы керек. Үлестік қор компанияларының көпшілігі инвесторларға алдын-ала төлем жасамай, қор отбасындағы кез-келген қорға ауысуға мүмкіндік береді. Инвестицияны өзгертуді ұсынатын брокер алдымен қор отбасындағы қаражатты қарастыруы керек.

Кейінге қалдырылған аннуитеттер деп зейнетақы жинақтау шоттарын айтамыз, оларда, әдетте, өзара қорлар сияқты алдын ала төлем болмайды. Оның орнына, рента төлеу үшін шартты кейінге қалдырылған төлемдер алынады. Кепілдік төлемінің кестесі әртүрлі және 1 жылдан 10 жылға дейін өзгеруі мүмкін. Шайқауға жол бермеу үшін көптеген штаттар айырбастау және ауыстыру ережелерін енгізді. Бұл ережелер инвесторға жаңа келісімшартты салыстыруға және тапсырылған айыппұлдар мен төлемдерді бөлуге мүмкіндік береді.

Чурингке арналған санкциялар

Бағалы қағаздар және биржалар жөніндегі комиссия (SEC)  брокер басқару элементтері өсті комиссиялар генерациялау үшін бұл клиенттің шотына шамадан тыс сатып алу және сату, сондай (қиыршық) overtrading анықтайды. Сатып алған брокерлер манипулятивті және алдамшы әрекеттерді басқаратын ӘКК 15c1-7 ережесін бұзуы мүмкін. Қаржы индустриясын реттеу органы (FINRA) 2111 ережесі бойынша артық сауда жасауды басқарады, ал Нью-Йорк қор биржасы (NYSE) 408 (c) ережелеріне сәйкес тыйым салады. Өздерін жәбірленуші деп санайтын инвесторлар SEC-ке де, FINRA-ға да шағымдана алады. (Толығырақ оқу үшін қараңыз: Брокер сіздің есептік жазбаңызды қалай ұрлап жатқанын  қалай айтуға болады.)

Шайқау ауыр қылмыс болып табылады және егер дәлелденсе, жұмыспен қамтудың тоқтатылуына, өндіріске тыйым салуға және заңды нәтижелерге әкелуі мүмкін. Сондай-ақ, Қаржы индустриясын реттеу органы  (FINRA) бір данасы үшін 5000-нан 110000 долларға дейін айыппұл салуы мүмкін. FINRA сонымен қатар брокерді он жұмыс күнінен бір жылға дейінгі мерзімге тоқтата тұруға құқылы. Қатерлі жағдайларда, FINRA бұзушыны екі жылға дейін тоқтата алады немесе брокерді белгісіз мерзімге тыйым сала алады.