Аннуитет: Зейнеткерлікке сақтандыру

Негізгі өнімдер

• Аннуитеттер – бұл, ең алдымен, зейнеткерлер пайдаланатын кепілдендірілген кіріс ағынын ұсынатын қаржылық өнімдер.
• Аннуитеттер алдымен жинақтау кезеңінде болады, сол арқылы инвесторлар өнімді бір реттік немесе мерзімді төлемдермен қаржыландырады.
• Аннуитеттеу кезеңі аяқталғаннан кейін өнім рента алушыға белгіленген мерзімге немесе рента алушының қалған өміріне төлей бастайды.
• Аннуитеттер әр түрлі құралдар түрінде құрылымдалуы мүмкін – тұрақты, өзгермелі, жедел және кейінге қалдырылған кіріс – бұл инвесторларға икемділік береді.

Маңызды

Сатып алушылар өздерінің жеке зейнеткерлік қажеттіліктеріне байланысты жедел төлемді немесе кейінге қалдырылған төлемді ұсынатын аннуитетті сатып ала алады.

Аннуитеттер сонымен бірге бірден төленгеннен кейін басталуы мүмкін немесе олар кейінге қалдырылған төлемдер ретінде құрылымдалуы мүмкін. Аннуитеттің осы түріне мысал ретінде төлемдер бірден төленетін рента болып табылады, онда төлемдер бірден төленетін төлемнен кейін басталады.

Кейінге қалдырылған кірістер аннуитеті дереу рентаға қарама-қарсы болып табылады, өйткені олар бастапқы инвестициядан кейін төлей бастайды. Оның орнына клиент сақтандыру компаниясынан төлемдер ала бастағысы келетін жасты белгілейді.

Тұрақты және өзгермелі аннуитет

Рента негізінен тұрақты немесе айнымалы болып құрылымдалуы мүмкін. Тұрақты аннуитет рента алушыға жүйелі түрде мерзімді төлемдер ұсынады. Айнымалы аннуитеттер иесіне аннуитет қорының инвестициялары жақсы болған жағдайда болашақ ақша ағындарын алуға, ал егер инвестициялары нашар болған жағдайда аз төлемдер алуға мүмкіндік береді. Бұл тұрақты аннуитетке қарағанда аз ақша ағындарын қамтамасыз етеді, бірақ рента алушыға өз қорының инвестицияларынан мол пайда әкелуге мүмкіндік береді.

Айнымалы аннуитеттер белгілі бір нарықтық тәуекелге және негізгі қарызды жоғалту мүмкіндігіне ие болса, рента келісімшарттарына мотоциклдер мен ерекшеліктерді қосуға болады (әдетте қосымша шығындар үшін), олар тұрақты және айнымалы гибридті рента ретінде жұмыс істеуге мүмкіндік береді. Келісімшарт иелері портфолио әлеуетінен пайда көре алады, ал егер портфолио құнын төмендетсе, өмір бойы кепілдендірілген алып тастау бойынша кепілдендірілген кепілдікке ие болады.

Егер рента иесіне айықпас ауру диагнозы қойылса, басқа шабандоздарды келісімге қайтыс болуына байланысты жәрдемақы қосу немесе төлемдерді тездету үшін сатып алуға болады. Өмір салт шабандоздың құны – бұл ТБИ өзгерісі негізінде инфляцияға байланысты жыл сайынғы ақша ағындарын түзететін тағы бір қарапайым шабандоз.

Аннуитеттің өтімді емес табиғаты

Аннуитеттің бір сыны – олардың өтімді еместігі. Аннуитеттік келісімшарттардағы салымдар, әдетте, егер ақшаның барлығына немесе оның бір бөлігіне тиесілі болса, рента алушыға айыппұл салатын, тапсыру кезеңі деп аталатын белгілі бір уақытқа жабылады.

Бұл тапсыру кезеңдері белгілі бір өнімге байланысты екі жылдан 10 жылға дейін созылуы мүмкін.Бас тартуға арналған төлемдер 10% -дан немесе одан да көп мөлшерде басталуы мүмкін, ал айыппұл әдетте тапсыру кезеңінде жыл сайын төмендейді.1

Аннуитет пен өмірді сақтандыруға қарсы

Өмірді сақтандыру өлім қаупін, яғни мерзімінен бұрын өлу қаупін жою үшін сатып алынады. Сақтанушылар сақтандыру компаниясына жыл сайын сыйлықақы төлейді, олар қайтыс болғаннан кейін бір реттік төлем төлейді.

Егер сақтанушы мезгілінен бұрын қайтыс болса, сақтандырушы қайтыс болғаны үшін төлемді компанияға келтірілген таза залал бойынша төлейді. Актуарлық ғылым және талаптардың тәжірибесі осы сақтандыру компанияларына сақтандырушы пайда табатындай орташа сақтандыру сатып алушылары жеткілікті ұзақ өмір сүруі үшін саясатты бағалауға мүмкіндік береді.

Аннуитеттер, керісінше, ұзақ өмір сүру қаупімен немесе активтердің ескіру қаупімен айналысады. Аннуитеттің эмитенті үшін қауіп – аннуитет иелері алғашқы инвестицияларынан асып кету үшін аман қалады. Аннуитеттің эмитенттері аннуитетті мезгілсіз қайтыс болу қаупі жоғары клиенттерге сату арқылы ұзақ өмір сүру қаупінен сақтандыруы мүмкін.

Аннуитеттегі ақшалай құн

Көп жағдайда өмірді сақтандыру полистеріндегі қолма-қол ақшаны1035 айырбастау арқылы аннуитеттік өнімге ешқандай салық салдарынсызайырбастауға болады.3

Аннуитетті сататын агенттер немесе брокерлер өмірді сақтандыру бойынша мемлекеттік лицензияны, сондай-ақ айнымалы аннуитет жағдайында бағалы қағаздар лицензиясын иеленуі керек. Бұл агенттер немесе брокерлер әдетте аннуитет шартының шартты құнына сүйене отырып комиссия алады.

Аннуитеттік өнімдерді Бағалы қағаздар және биржалар жөніндегі комиссия (ӘКК) және Қаржы индустриясын реттеу органы (FINRA) реттейді.

Аннуитетті кім сатып алады?

Аннуитеттер – бұл тұрақты, кепілдендірілген зейнетақы табыстарын іздейтін жеке тұлғалар үшін тиісті қаржы өнімі.Рентаға салынатын бір реттік төлем өтімді емес және алып қою жазасына тартылатындықтан, кіші жастағы адамдарға немесе өтімділігі бар адамдарға осы қаржылық өнімді пайдалану қажет емес.

Аннуитетті ұстаушылар ұзақ мерзімді тәуекелді болдырмайтын кірістер ағымынан асып кете алмайды. Сатып алушы ақша ағындарының кепілдендірілген сериясы үшін өтімді бір реттік ақшамен саудаласатындығын түсінген кезде, өнім орынды болады. Кейбір сатып алушылар болашақта аннуитетті пайдаға айналдыруға үміттенеді, алайда бұл өнімді мақсатты пайдалану емес.

Жедел аннуитеттерді көбіне кез-келген жастағы адамдар сатып алады, олар үлкен біржолғы ақша алған және оны болашаққа ақша ағындарына айырбастағанды ​​қалайды. Лотерея жеңімпазының қарғысы – бұл көптеген ақшалай қаражаттарды жеңіп алатын көптеген лотерея жеңімпаздары бұл ақшаның барлығын салыстырмалы түрде қысқа мерзімде жұмсайды.

Берілу кезеңі

Тапсыру мерзімі инвестор тапсыру заряд немесе ақысын төлемей аннуитеттік құралы қаражат алып тастай алмайды, ол мерзім болып табылады.2.  Егер инвестицияланған сома осы мерзімге дейін алынып тасталса, бұл мерзім бірнеше жылға созылуы мүмкін және айтарлықтай айыппұл салуы мүмкін. Инвесторлар осы уақыт кезеңінде өздерінің қаржылық талаптарын ескеруі керек. Мысалы, егер үйлену тойы сияқты қомақты ақшаны қажет ететін маңызды оқиға болса, инвестордың аннуитеттік төлемдерді төлеуге мүмкіндігі бар-жоғын бағалау дұрыс болар еді.

Табыс шабандозы

Табыс шабандозы аннуитет басталғаннан кейін сіздің тұрақты табыс алуыңызды қамтамасыз етеді. Инвесторлар кірістерді қарастыру кезінде екі сұрақ қоюы керек. Біріншіден, оларға табыс қай жаста қажет? Аннуитеттің ұзақтығына байланысты төлем шарттары мен пайыздық мөлшерлемелері әр түрлі болуы мүмкін. Екіншіден, кіріс шабандозына байланысты қандай төлемдер бар? Табыс аударушыны ақысыз ұсынатын кейбір ұйымдар болғанымен, олардың көпшілігінде осы қызметке байланысты төлемдер бар.

Аннуитеттің мысалы

Өмірді сақтандыру полисі – бұл жеке адам ай сайын алдын-ала белгіленген уақыт кезеңі үшін (әдетте 59,5 жыл) белгіленген соманы төлейтін және зейнеткерлікке шыққан жылдары тұрақты кіріс ағыны алатын тұрақты аннуитеттің мысалы.

Жедел аннуитеттің мысалы ретінде жеке тұлғаның сақтандыру компаниясына бір сыйлықақыны, айталық 200 000 АҚШ долларын төлеп, ай сайынғы төлемдерді, айталық, кейін белгіленген мерзімге 5000 доллар алуы жатады. Жедел аннуитеттер үшін төлем мөлшері нарық конъюнктурасына және пайыздық мөлшерлемеге байланысты.

Төменгі сызық

Аннуитет зейнетақы жоспарының пайдалы бөлігі бола алады, бірақ аннуитет күрделі қаржы құралдары болып табылады. Күрделілігіне байланысты көптеген жұмыс берушілер оларды қызметкердің зейнеткерлік портфолиосы ретінде ұсынбайды.

Алайда,2019 жылдың желтоқсан айының соңында президент Дональд Трамп қол қойғанәр қоғамдастықты зейнетақыны көтеругеқою (ҚАУІПСІЗ) туралы Заңның қабылдануы, жұмыс берушілердің аннуитетті ұсынушыларды қалай таңдай алатындығы және аннуитет опцияларын 401 (k) немесе 403 (b) инвестициялық жоспар. Осы ережелерді қолдану жақын болашақта білікті қызметкерлер үшін ашық аннуитет опцияларын тудыруы мүмкін.