4 Адал емес брокер тактикасы және олардан қалай сақтануға болады

Бағалы қағаздар және биржалар  мен қаржы өнеркәсіп Нормативтік орган өте жақсы жұмыс реттеу жасауға және брокерлер полициясы. Бұған қарамастан, адал емес брокерлерден аулақ болудың ең жақсы тәсілі – үй тапсырмасын орындау. Дегенмен, фирманың, брокердің  немесе жоспарлаушының мұқият тексерілуі әрдайым инвесторлардың алаяқтардың құрбаны болуына жол бермейді.

Біз мұнда брокерлердің комиссияны күшейту және сапасыз инвестицияларды күдікті инвесторларға итермелеу үшін қолданған ең әділетсіз тәжірибелерін қарастырамыз.

Негізгі өнімдер

  • Адал емес брокердің бір белгісі – егер олар өздері үшін комиссия құру үшін шоттарды бұзатын болса (жиі сауда жасайтын болса).
  • Сондай-ақ, өз комиссияларын қорғау үшін шектеу нүктелерінен төмен инвестицияларды ұсынатын брокерлерден аулақ болу керек.
  • Брокерлер сіздің қаржылық қажеттіліктеріңізді (және шектеулеріңізді) білуге ​​және сәйкесінше инвестициялық ұсыныстар беруге міндетті.

Шайқау

Чуринг – бұл клиенттің шотын шамадан тыс сату әрекеті. Есептік жазбаға қатысты дискрециялық өкілеттігі бар кейбір брокерлер өз комиссияларын көбейту үшін осы этикаға қайшы әрекеттерді қолданады. Чуринг инвестордан гөрі брокерге пайдалы болу үшін жасалады, өйткені сауданың жалғыз мақсаты – клиенттің байлығын емес, комиссияны көбейту.

Шын мәнінде, тіпті бір сауданы заңды мақсаты болмаса, оны бұзушылық деп санауға болады. Портфолио құнының өсуінсіз транзакциялардың әдеттен тыс өсуі бұзудың ескерту белгісі болуы мүмкін.

Егер сіздің есептік жазбаңыз бұзылып қалуы мүмкін деп қатты алаңдасаңыз, есептік жазбаны ораңыз. Бұл шот, ол арқылы брокер портфолионы біржолғы төлемге басқарады. Қаптаманың артықшылығы – ол сізді артық сауда жасаудан сақтайды. Брокер жыл сайынғы төлемді алатындықтан, олар сіздің портфолиосыңызға тиімді болған кезде ғана сауда жасайды.

Егер сіз өзіңіздің брокеріңізге сауданы жүргізуге рұқсат берген болсаңыз да, портфолиода болып жатқан оқиғалардан хабардар болып отыру әрдайым ақылды.

Дивидендтер сату

Брокерлер клиентті акциялар немесе пай қорлары сияқты белгілі бір инвестицияларды сатып алу алдағы дивидендтің есебінен тиімді болады деп сендіруге тырысқанда, бұл дивидендтерді сату деп аталады. Шындығында, брокер клиентті тез және жеңіл пайдаға сату арқылы комиссия құруға тырысады.

Мысалы, акциясы 50 доллардан сатылатын компания 1 доллар дивиденд ұсынғалы жатыр делік. Брокер дивидендтерді сатады, егер олар клиентке акцияны 5% қайтару үшін тез сатып ал десе. Іс жүзінде клиент бұл қайтарымды мүлдем жасамайды.

Ол сауда-саттық кезінде қор бағасы орнына $ 1 (дивиденд) төмендейді экс-дивидендті. Шын мәнінде, инвестор қысқа мерзімде аз пайда табады, ал егер дивиденд инвестор үшін салық міндеттемесін тудырса, бұл жағдай нашарлауы мүмкін.

Бұл тәжірибе пайлық қорларда да жасалады: кеңесші клиентке қор сатып алуды айтады, өйткені дивидендтер қордағы компаниялармен төленеді. Жоғарыдағы акциялар бағасы сияқты, пай қорының таза активтерінің құны дивидендтің құнымен дисконтталады, нәтижесінде брокер тек комиссия түрінде пайда табады. Іс жүзінде инвестор дивиденд ұсынғаннан кейін күткен жақсы: акция төмен бағамен болады және инвестор дивидендтен түсетін салыққа салыстырмалы түрде жоғары салықтан аулақ бола алады.

Breakpoint-ке инвестициялау туралы ұсынысты ұстап қалу

Көптеген брокерлік және пай қорлары компаниялары белгілі бір инвестиция бойынша сату ақысын алады. Бұл сатылымдар үшін төлемдер заңсыз емес, бірақ кейде сатылымдар үшін төлемдер инвесторларға қажет болғаннан көп төлеуге мәжбүр етеді.

Мысалы, пай қоры компаниясы 25000 доллардан төмен инвестиция үшін 5% алады, бірақ 25000 доллар немесе одан жоғары инвестиция үшін тек 4% алады дейік. А Тоқтау нүктесі сату осы сомаға инвестициялық төменгі сату-заряд жақшаға себебі сіз $ 25,000 кем инвестиция, егер орын еді.

Алайда, сатылымын сақтау үшін, жосықсыз кеңесшілер сізге 25 000 доллар инвестициялау арқылы сатылымнан 250 доллар немесе 1% үнемдейтін болсаңыз да, қорға 24750 доллар салуды ұсынуы мүмкін. Сондай-ақ, кеңес берушілер сізді ақшаңызды әр түрлі инвестициялық компаниялар арасында бөліп алу арқылы сыну нүктелерінің пайдасын көруден сақтай алады, дегенмен әр компания ұқсас қызметтерді ұсынады.

Бұл кеңесші үшін комиссияның көбеюіне және шығындарыңызды аз үнемдеуге әкеледі, өйткені сіз жоғары межелік нүктелерге жеткенде комиссияның төмен ставкаларын пайдалана алмайсыз.

Қолайсыз транзакциялар

Осы практикалардың барлығының сипаттамасын қорытындылау үшін біз «жарамсыз мәмілелер» мағынасын, яғни клиенттің жағдайына немесе инвестициялық мақсаттарына сәйкес келмейтін тәсілмен салынған инвестициялардың жалпы терминін атап өткіміз келеді.Сіз өзіңіздің брокеріңіздің қаржылық қажеттіліктеріңізді (және шектеулеріңізді) білуге ​​және сәйкесінше инвестициялық ұсыныстар беруге міндетті екеніңізді білуіңіз керек.

Қолайсыз операцияның мысалы ретінде инвестициялық кеңесші табысы салықтан қорғалған ақшаны, мысалы, IRA дағы ақшаны салықсыз облигацияларға немесе басқа бағалы қағаздарға салады. Әдетте бұл орынсыз, өйткені инвесторға салық салынбайтын инвестиция қажет емес және мұндай салымдар, әдетте, басқа инвестициялар сияқты көп пайда әкелмейді. Транзакция жарамсыз, себебі ол клиенттің қажеттіліктеріне сәйкес келмейді.

Жарамсыз деп сипатталуы мүмкін басқа операцияларға мыналар жатады:

  • Егер тәуекелге төзімділік төмен болса, жоғары тәуекелді инвестициялар.
  • Ақшаңыздың жоғары концентрациясын бір акцияға немесе құнды қағазға орналастыру.
  • Қаражатқа оңай қол жетімділікті талап ететіндерге арналған өтімді емес инвестициялар.

Төменгі сызық

Қаржылық жағдайына қарамастан барлық инвесторлар үшін өз есепшоттарына назар аудару маңызды. Бұл сіз өзіңіздің есептік жазбаңызды күн сайын қарап шығуыңыз керек дегенді білдірмейді, бірақ не болып жатқанын біліп отыру үшін жүйелі түрде тіркеліп отыру керек. Егер бұл брокердің инвестициялық ұсыныстарын мұқият тексерумен қатар жасалса, сіз делдалдықтың көптеген түрлерінен аулақ болуыңыз керек.