Брокерлік шот
Брокерлік шот дегеніміз не?
Брокерлік шоты – бұл инвестор ақшаны клиенттің атынан сауда-саттық жүргізетін, лицензиясы бар брокерлік фирмаға салатын келісім. Делдалдық тапсырыстарды орындайтынына қарамастан, активтер инвесторларға тиесілі, олар әдетте шоттан туындаған кез-келген капитал өсімін салық салынатын табыс ретінде талап етуі керек.
Брокерлік шоттарды түсіну
инвестициялық кеңестер береді және осындай басшылық үшін өте жоғары төлемдер алады.
Өтемақы спектрінің екінші жағында онлайн брокерлердің көпшілігі қауіпсіз интерфейсті ұсынады, сол арқылы инвесторлар сауда тапсырыстарын орналастыра алады және осы қызмет үшін салыстырмалы түрде төмен ақы алады. Брокерлік шоттар, сонымен қатар, тапсырыстарды орындау жылдамдығы, талдамалық құралдар, сатылатын активтер көлемі және инвесторлардың маржамен сауда жасау дәрежесі бойынша ерекшеленуі мүмкін.
Толық сервистік брокерлік шоттар
Қаржы кеңесшісінің тәжірибесін іздейтін инвесторлар Merrill Lynch, Morgan Stanley, Wells Fargo Advisors және UBS сияқты толық қызмет көрсететін брокерлік фирмалармен үйлесуі керек. Қаржылық кеңесшілер өз клиенттеріне инвестициялық жоспарларды құруға және транзакцияларды сәйкесінше орындауға көмектесу үшін ақы алады. Қаржылық кеңесшілер не келіспеушілік негізінде жұмыс істейді, мұнда клиенттер мәмілелерді мақұлдауы керек, немесе олар клиенттің мақұлдауын қажет етпейтін дискрециялық негізде жұмыс істей алады.
Толық сервистік брокерлік шоттар сауда-саттықтан комиссия алады немесе олар консультациялық төлемдер алады. Комиссиялық шот салымды сатып алу немесе сату кезінде клиенттен немесе кеңес берушіден алынған ұсынысқа қарамастан және сауда-саттықтың тиімділігіне қарамастан төлем жасайды.
Керісінше, консультациялық төлемдер шоттары жыл сайынғы тұрақты алымдарды алады, жалпы шоттағы қалдық бойынша 0,5% -дан 1,5% -ға дейін. Осы төлемнің орнына инвестицияларды сатып алу немесе сату кезінде комиссия алынбайды. Инвесторлар өзара қарым-қатынастар басталған кезде қаржылық кеңесшілермен өтемақы модельдерін талқылауы керек.
Маңызды
Өзіңіз айналысатын трейдерлер позицияларды түсіру үшін сауданың екінші жағында сатып алушылар жеткіліксіз болуы мүмкін аз көлемді акциялармен сауда жасауда абай болу керек.
Брокерлік шоттың жеңілдіктері
«Өзіңіз жасай аласыз» инвестициялық тәсілін қолдайтын инвесторлар өздерінің толық қызмет көрсететін брокерлік компанияларының әріптестеріне қарағанда едәуір төмен ақы төлейтін дисконттық брокерлік компанияларды пайдалануды мұқият ойластыруы керек. Алайда, аты айтып тұрғандай, Charles Schwab, Scottrade, E * Trade, Vanguard және Fidelity сияқты дисконттық брокерлік фирмалар төмен төлемдермен аз қызмет ұсынады. Бірақ бұл, негізінен, қолданылуы жеңіл онлайн-сауда бағдарламасы арқылы арзан инвестициялық сауда-саттықты жүзеге асырғысы келетін инвесторларға өте қолайлы болуы мүмкін.
Мысалы, әдеттегі жеңілдік брокерімен тіркелген инвестор шотты $ 500 ашылу минимумымен қаржыландыру мүмкіндігі болған жағдайда, әдеттегі салық салынатын брокерлік шотты немесе зейнетақы шотын ашуды күте алады. Көптеген акциялар, опциондар немесе ETF сатып алу немесе сату үшін комиссия аз немесе мүлдем жоқ. Кейбір жеңілдікті брокерлер АҚШ-тың емес акциялары немесе жіңішке сатылатын акциялары үшін ақы алуы мүмкін, бірақ бұл әр брокерден екіншісіне өзгеріп отырады.
Қазынашылық міндеттемелер, әдетте, сауда жасау үшін комиссия талап етпейді, бірақ қайталама облигациялар әр түрлі болуы мүмкін. Schab, Fidelity және E-trade сияқты көптеген брокерлер мәміле құны жоқ әр түрлі өзара қорларды ұсынады.
Негізгі өнімдер
- Инвесторлардың қажеттіліктері әртүрлі және сәйкесінше өздерінің делдалдық компанияларын таңдауы керек.
- Үлкен басшылықты және қолмен ұстауды қажет ететін инвесторлар жоғары қызмет алушылардан тұратын толық қызмет көрсететін брокерлік фирмамен келісуден пайда көруі мүмкін.
- Толық қызмет көрсететін фирмалар есеп айырысу көлеміне сүйене отырып, қызметтері үшін тұрақты ақы алады немесе олар жүргізетін сауда-саттықтары үшін комиссия алады.
- Интернеттегі брокерлік қызметтер төмен төлемдер алады және өз сауда-саттықтарын жүргізгісі келетін инвесторларға сәйкес келеді.
Аймақтық қаржы кеңесшісі бар брокерлік шоты
Кейбір инвесторлар толық қызмет көрсететін брокердің жеке өзара әрекеттесуін қалайды, сонымен бірге инвестордың өз қоғамдастығында локализацияланған фирмамен жұмыс жасау кезінде жекелендірілген тәсілдің пайдасын көргісі келеді. Мұндай инвесторлар әдетте толық қызмет көрсететін брокерлік фирмалар мен дисконттық брокерлік фирмалар арасындағы орташа жағдайды қарастырады, мысалы, Raymond James Financial Advisors, Jeffries Financial Group немесе Эдвард Джонс сияқты компаниялар брокерлер-дилер ретінде де, қаржылық кеңесшілер ретінде де әрекет етеді. Бұл топ есептік жазбаның ең аз мөлшерін талап етеді және аздап көп ақша табатын жеке тұлғаларға жүгінеді, бірақ уақыт өте келе олардың қызметтері үлкен, толық өлшемді делдалдыққа қарағанда арзанға түседі.
Интернеттегі брокерлік шоттар және бағалардың төмендеу қысымы
2015 жылдың басында тек ұялы байланыс платформасында іске қосылған Robinhood онлайн-брокерлігі комиссиясыз сауда-саттықты ұсынады және оның маржалық шоттарын қоспағанда, есептік жазбаның минималды талаптары жоқ. Ол комиссияларды айналып өтетін болса да, фирма тапсырыс ағыны үшін төлем деп аталатын тәжірибеден табыс алуға мүмкіндік беретін ізашар болды.
Электрондық байланыс желілері (ECN) арқылы сатып алушылар мен сатушыларды сәйкестендіруге бағытталған нарық жасаушы фирмалар институционалды сатып алушылар мен сатушылармен сәйкестендіру үшін бөлшек инвесторлардың тапсырыстарының тұрақты ағынына мұқтаж. Citadel Securities немесе IMC Financial сияқты фирмалар брокерлерге тапсырыс беруіне ынталандыру жасауды тиімді деп санайды. Клиенттердің сауда-саттықтарын өткізу құқығы үшін Робиндьют сияқты брокерлерге төлем жасау олардың жылдамдығы мен орындалу дәлдігін жақсартып, Робиндиттің бизнес-моделін мүмкін етті.
Нарық жасаушы фирма төлейтін сома әдеттегі үлестік сауда комиссиялары қызметінен әлдеқайда аз (сауда-саттық негізінде), сондықтан бұл шығын тұтынушыға ендірілген төлемдермен өтсе де, бұл модель әлі де тиімді тұтынушы, өйткені оның құны мен тиімділігі төмендейді. 2019 жылдың соңында барлық жеңілдік брокерлік компанияларының барлығы дерлік осы бизнес-модельді қабылдады және көптеген акциялар бойынша ақысыз комиссияларға көшті.
2017 жылдың қарашасында Robinhood үш миллион брокерлік шоттан асып, транзакция көлемінде 100 миллиард доллардан асқанын мәлімдеді. Сонымен қатар, E * Trade шамамен 3,6 миллион брокерлік шоттар туралы хабарлады, олардың активтері 311 миллиард долларды басқаруда ( AUM ).
Нөлдік комиссиялық сауданың кемшіліктері бар. Мәселенің мәні: Robinhood әдетте дәстүрлі брокерлік қызметтерге қол жетімді инвестициялық кеңес бермейді. Робинитет қазіргі уақытта аннуитетті немесе зейнетақы шоттарын қолдамайды. Фирма қызметкерлері жақын арада соңғыларын қолдайтындықтарын айтады. Алайда, Robinhood моделінің сәтті болғандығы соншалық, 2019 жылдың соңында ірі дисконттық брокерлер көптеген акциялар саудасы үшін нөлдік комиссиялық модельге көшіп, тұтынушылар өздерінің тәсілдерін қалайтындығын көрсетті.