Брокерлік компания
Брокерлік компания дегеніміз не?
Брокерлік компанияның негізгі міндеті – мәмілені жеңілдету үшін сатып алушылар мен сатушыларды байланыстыратын делдал ретінде әрекет ету. Брокерлік компаниялар, әдетте, мәміле сәтті аяқталғаннан кейін алынатын комиссиялар немесе комиссиялар арқылы өтемақы алады. Қазіргі уақытта бұларды биржа немесе тапсырыс беруші төлеуі мүмкін, немесе кейбір жағдайларда екеуі де төлей алады. Көптеген дисконттық брокерлер нөлдік комиссиялық сауда-саттықты ұйымдастырғандықтан, олар басқа салалардағы кірістердің жоғалуын өтейді, соның ішінде биржалардан тапсырыс ағынының көп мөлшері үшін төлемдер алынады. Мысалы, акцияларға арналған сауда-саттық тапсырысы орындалған кезде инвестор брокерлік компанияның сауданы аяқтауға бағытталған әрекеті үшін транзакция үшін төлем төлейді.
Жылжымайтын мүлік саласы сонымен қатар брокерлік компанияның форматын қолдана отырып жұмыс істейді, өйткені жылжымайтын мүлік брокерлерінің өзара әрекеттесуі әдеттегідей, мәміленің бір тарабы болып табылатын әр компания сату жүргізеді. Бұл жағдайда екі делдалдық компания да комиссияны бөледі.
Брокерлік компанияны брокерлік фирма немесе жай делдал деп те атауға болады.
Маңызды
Брокерлер брокерлік компанияларда жұмыс істей алады немесе тәуелсіз агент ретінде жұмыс істей алады.
Брокерлік компанияларды түсіну
Барлығы толық ақпаратқа ие және осы ақпаратқа тез әрі дұрыс әрекет ете алатын мінсіз нарықта брокерлік компанияларға қажеттілік болмас еді. Шындығында, кемелді ақпарат, мөлдірлік және асимметриялық білім аз. Нәтижесінде, сатып алушылар сатушылардың кім екенін және қайсысы ең жақсы бағаны ұсынатынын біле бермейді. Сол сияқты, сатушылар да сол күйде. Брокерлік компаниялар өз клиенттеріне сауданың басқа жағына сәйкес келуіне көмектесу үшін, сатып алушылар мен сатушыларды әрқайсысы үшін ең жақсы бағамен біріктіріп, олардың қызметтері үшін комиссия алып отыру үшін жұмыс істейді.
Қаржы нарықтарында брокерлік фирмалардың бірнеше типтері көптеген өнімдер мен қызметтерді ұсынады. Мұнда ең қымбат опциядан басталатын үш негізгі типтің қысқаша сипаттамасы берілген. Біз төменде егжей-тегжейлі қарастырамыз.
- Толық сервистік брокерлік: толық қызмет көрсететін брокерлік компания барлық инвестициялық шешімдерді басқаратын және тұрақты кеңестер мен қолдау көрсететін кәсіби қаржылық кеңес берушіні ұсынады. Мұндай брокерлік қызметтер жоғары сенсорлы қызметтерімен ең қымбат нұсқа болып табылады.
- Дисконттық брокерлер: бір кездері дисконтпен жұмыс жасайтын делдалдар кірпіштен жасалған операциялар болған, бірақ қазіргі кезде көбіне өзіңіз жасай алатын (немесе өзін-өзі басқаратын) инвесторларға төменгі комиссиялар үшін сауда шешімдерін қабылдауға мүмкіндік беретін онлайн-платформалар. Жақында ETF-ті немесе тіпті бірнеше өздігінен басқарылатын онлайн-платформалардағы барлық өнімдерді нөлдік сауда комиссиялары деңгейіне көтеру байқалды. Бұл брокерлік компаниялар теледидар, интернет және радио жарнамалар сауда-саттықтары үшін салыстырмалы түрде төмен ақы төлей алады.
- Робо-кеңесшілер: Автоматтандырылған инвестициялық кеңес беру платформалары немесе робо-кеңесшілер – бұл өте аз шығындармен адамның минималды араласуымен алгоритмдермен жүзеге асырылатын инвестицияларды басқару қызметтерін ұсынатын цифрлық қаржылық кеңесшінің салыстырмалы түрде жаңа түрі. Бірнеше робо-кеңес берушілер нөлдік комиссия немесе төлем ұсынады, және сіз көп жағдайда 5 доллардан бастауға болады.
Брокерлік компанияны таңдау кезінде инвесторлардың көптеген нұсқалары бар. Адамға қажет қызмет түрі олардың нарықтық білім деңгейіне, талғампаздығына, қауіп-қатерге төзімділігіне және өз ақшаларын басқаруда басқаларға сену ыңғайлылығына байланысты.
Брокерлік комиссиялар уақыт өткен сайын кірістерді төмендетеді, сондықтан инвесторлар көрсетілген қызметтер үшін ең үнемді төлемдер ұсынатын компанияны таңдауы керек. Инвестициялық шот ашпас бұрын, клиент төлемдерді, өнімдерді, артықшылықтарды, клиенттерге қызмет көрсетуді, беделді және көрсетілетін қызметтердің сапасын салыстыруы керек.
Негізгі өнімдер
- Брокерлік компания бірінші кезекте мәмілені жеңілдету үшін сатып алушылар мен сатушыларды байланыстыратын делдал рөлін атқарады.
- Брокерлік компаниялар, әдетте, комиссияның екі түрінің бірін алады: тұрақты комиссия немесе операция сомасынан пайыз.
- Брокерлік компаниялар бірнеше түрге бөлінеді, олар бірқатар өнімдер мен қызметтерді шығындар мен төлемдер бойынша ұсынады.
Брокерлердің түрлері
Сіз төлейтін сома сіз алатын қызметтер деңгейіне, олардың қаншалықты жекелендірілгеніне және компьютерлік алгоритмдерден гөрі адамдармен байланысты екендігіне байланысты болады.
Толық сервистік брокерлік
Толық сервистік брокерлік қызмет, дәстүрлі делдалдық деп те аталады, ақша менеджменті, жылжымайтын мүлікті жоспарлау, салық бойынша кеңес беру, қаржылық кеңес беру сияқты бірқатар өнімдер мен қызметтерді ұсынады.
Маңызды
Кейбір дәстүрлі, толық қызмет көрсететін брокерлік компаниялар брокерлік қызметтерді жеңілдетеді және робо-кеңесші платформаларын ұсынады. Айырмашылық қызметтердің кеңдігі мен өзіндік құнында.
Бұл компаниялар сонымен қатар заманауи акцияларға баға ұсыныстарын, экономикалық жағдайларды зерттеуді және нарықты талдауды ұсынады. Жоғары білімді және сенім білдірілген кәсіби брокерлер мен қаржылық кеңесшілер осы фирмаларда жұмыс істейді және өз клиенттерімен жеке қарым-қатынас орната алады. Кейбір дәстүрлі, толық қызмет көрсететін брокерлік компаниялар брокерлік қызметтерді жеңілдетеді немесе робо-кеңесші платформаларын ұсынады.
Дәстүрлі делдалдар ақы, комиссия немесе екеуін де алады. Кәдімгі акцияларға тапсырыс беру үшін толық қызмет көрсететін брокерлер бір сауда үшін 10 доллардан 20 долларға дейін алуы мүмкін, бірақ көптеген кеңесшілер барлық сауда-саттықтар мен кеңестер жыл сайынғы төлеммен жүретін ақылы бизнес-модельге ауысады – әдетте 1% басқарудағы активтердің 2% -на дейін ( AUM ). Көптеген толық қызмет көрсететін брокерлер ауқатты клиенттерді іздейді және олардың қызметтерін алу үшін қажетті шоттардағы минималды қалдықтарды белгілейді, көбінесе алты саннан немесе одан да көп басталады.
Жеңілдікті брокерлік
Жеңілдігі бар брокерлік қызмет дәстүрлі брокерлік қызметке қарағанда аз мөлшерде ақы алады, бірақ аз қызметтер мен өнімдерді ұсынуы мүмкін және толық қызмет кеңесшісімен жеке қарым-қатынаста болмауы мүмкін; брокерлердің жеңілдікпен кеңес беруінің тереңдігі мен сапасы көбінесе инвестордың шотының көлеміне байланысты болады.
Бірнеше толық қызмет көрсететін компаниялар арзан бағамен брокерлік қызметті ұсынады. Бұл типтегі компаниялар өз клиенттеріне өз зерттеулерін және сауда-саттықтарын компьютерлік сауда жүйелері арқылы, не интернетке негізделген, не мобильді қосымша арқылы жүргізе отырып, төмен комиссия алады.
Бірінші жеңілдік делдалдығы көбінесе Чарльз Швабқа 1970-80 жж. 1990 жылдардың аяғында онлайн- сауда пайда болғаннан бастап, жеңілдік брокерлері үшін комиссиялық төлемдер күрт төмендеді, олар қазір сауда-саттық үшін орташа алғанда 4-5 доллар шамасында болды. Бүгінгі таңда дисконттық брокерлік қызметтердің көпшілігі сонымен қатар онлайн-делдалдық қызмет болып табылады. Жақында тренд онлайн-брокерлер арқылы жүзеге асырылатын ETF сауда-саттықтары нөлдік комиссияға ие болды. Тек мобильді қосымша арқылы қол жетімділікті ұсынатын Robinhood сияқты басқа онлайн брокерлік қызметтер барлық сауда-саттықтар бойынша нөлдік комиссиялардың бастамашысы болып табылады.
Робо-кеңесшілер
2010 жылдан бастап робо-кеңесшілер – бұл клиенттер атынан автоматты түрде сауда стратегияларын жүзеге асыру үшін алгоритмдерді қолданатын цифрлық-тек онлайн-инвестициялық платформаның класы. Робо-кеңес берушілердің көпшілігі заманауи портфолио теориясының (MPT) ережелеріне сәйкес келетін ұзақ мерзімді пассивті индекс стратегияларына жазылады, дегенмен қазіргі кезде бірнеше робо-кеңесшілер клиенттерге неғұрлым белсенді басқаруды қаласа, олардың инвестициялық стратегиясын біраз өзгертуге мүмкіндік береді.
Робо-кеңесшілерді қызықтыру – бұл тек автоматтандыру ғана емес, сонымен қатар өте төмен төлемдер мен бастау үшін қажет шоттардағы қалдықтар. Көп жағдайда робо-кеңесшілер жыл сайын ақысыз, нөлдік комиссия алмайды, ал сіз бірнеше доллардан бастауға болады.
Кейбір робо-кеңесшілер қазір клиенттерден кеңес ала алатын адам кеңесшілерін ала бастады, бірақ бұл кеңесшілер көбінесе өздерінің алгоритмдері бойынша құрылған портфолионың ұсынылған бөлігін өзгерте алмайды. Сонымен қатар, кеңесшіге қол жеткізу жоғары төлеммен жүзеге асырылады, әдетте жылына AUM-ден 0,25% -дан 0,50% -ке дейін, бұл дәстүрлі брокермен салыстырғанда әлдеқайда аз.
Тұтқындауға қарсы тәуелсіз брокерлік
Сіздің брокеріңіз тек белгілі бір компаниялармен байланысқандығын немесе сізге барлық таңдау спектрін сата алатынын білу өте маңызды. Сондай-ақ, олардың фидуциарлық стандартқа сәйкестігін немесе жарамдылық стандартын анықтаған жөн.
Тәуелсіз делдалдық
Тәуелсіз брокерлер ешқандай қорлық компаниямен аффилиирленген емес, бірақ толық қызмет көрсететін брокерлік қызметке ұқсас жұмыс істейді. Әдетте, бұл делдалдар клиенттерге олардың мүдделеріне сәйкес келетін өнімдерді ұсына алады және сата алады, өйткені олар бір компанияға байланысты емес. Тіркелген инвестициялық кеңесшілер (РИА) – тәуелсіз брокерлердің кең таралған түрі. Олар сенімгерлік стандартты ұстануы керек, яғни инвестицияларды клиенттің мүддесіне сай ұсынуы керек, бірақ ол өзінің жеке мүддесі емес (яғни оны сататын брокер үшін өте жақсы комиссия бар қор). Ол фидуциарлық стандартын емес, аз қолдайды кеңесші таңдау дұрыс жарамдылығы стандартын.
Тұтқындау делдалдығы
Тұтқындаушы делдалдар белгілі бір пай қорымен немесе сақтандыру компаниясымен байланысқан және нақты жеткізушілермен тек өз өнімдерін сатуға келісімшарттар жасасқан. Бұл брокерлер өзара немесе сақтандыру компаниясына тиесілі өнімдердің ассортиментін ұсыну және сату үшін жұмыс істейді. Мұндай өнімдер басқа нұсқалармен салыстырғанда клиенттің мүддесіне сай келмеуі мүмкін.