Жалпы қайтарым
Жалпы табыс дегеніміз не?
Жалпы пайда, нәтижелілікті өлшеу кезінде, берілген бағалау кезеңіндегі инвестициялардың немесе инвестициялар пулының нақты кірістілік коэффициенті болып табылады. Жалпы кіріске пайыздар, капитал өсімі, дивидендтер және кезең ішінде жүзеге асырылған бөлу кіреді. Жалпы кірістің екі санаты бойынша кірістер: активке нарықтық бағаның өзгеруін білдіретін тұрақты кірістермен, үлестермен немесе дивидендтермен және капитал өсімімен төленетін пайыздар кірісі жатады.
Негізгі өнімдер:
- Жалпы табыс – бұл белгілі бір кезең ішіндегі инвестициялардың немесе инвестициялар пулының нақты кірістілігі.
- Жалпы кіріске пайыздар, капитал өсімі, дивидендтер және жүзеге асырылған бөлу кіреді.
- Жалпы табыс инвестицияланған соманың пайызымен көрсетіледі.
- Жалпы табыс – бұл инвестициялардың жалпы тиімділігінің мықты өлшемі.
Жалпы табысты түсіну
Жалпы табыс – бұл инвестордың белгілі бір кезеңдегі, әдетте бір жылдағы, барлық үлестірулер қайта инвестицияланған кездегі бағалы қағаздан тапқан құны. Жалпы табыс инвестицияланған соманың пайызымен көрсетіледі. Мысалы, жалпы кірістің 20% -ы бағаны өсіру, дивидендтер (акция болса), купондар (егер облигация) немесе капитал өсімі (егер қор болса) бөлу есебінен бастапқы құнынан 20% -ға артқанын білдіреді.. Жалпы табыс – бұл инвестициялардың жалпы тиімділігінің мықты өлшемі.
Жалпы қайтарымның маңыздылығы
Кейбір жақсы дивидендтік қорлардың өсу әлеуеті төмен және капиталдан аз пайда әкеледі. Инвестицияның кірістен алынған кірістілігін негізге алу тек бағаның өсуін немесе акциялар құнын өсірудің басқа әдістерін ескермейді. Мысалы, инвестор «В» компаниясының акцияларын сатып алады, ал акция бағасы бір жылдың ішінде 24,5% өседі. Инвестор тек бағаның өзгеруінен 24,5% алады. B компаниясы жыл ішінде дивиденд төлегендіктен, бағалық өзгеріске акциялар кірістілігі 4,1% қосқандықтан, жиынтық кірістілік 28,6% құрайды.
Жалпы табыс уақыт бойынша инвестицияның нақты өсуін анықтайды. Мәннің өсуін анықтаған кезде бір ғана қайтарымдылық өлшемін емес, үлкен суретті бағалау маңызды.
Жалпы табыс компанияның тарихи қызметін талдау кезінде қолданылады. Күтілетін болашақ кірісті есептеу инвестордың инвестицияларына негізделген үміттер тудырады және зейнеткерлікке шығуды немесе басқа қажеттіліктерді жоспарлауға көмектеседі.
Орташа жылдық қайтарым
Талдау кезінде өзара қоры өнімділігін, инвесторлар әр түрлі кезеңдерге арналған олардың орташа жылдық жалпы оралады талдау керек. Эталондық көрсеткішке салыстыру қордың индекске қатысты қалай жұмыс істегенін көрсетеді. Орташа жылдық кірісті талдау кезінде мыналарды есте ұстаған жөн:
- Сандар әрдайым дивидендтерді қайта инвестициялау және капиталға пайданың үлестірілуін көрсетеді.
- Сату ақысының әсері енгізілуі немесе енбеуі мүмкін. Алайда, бұл ақпарат қайтару нөмірлерімен бірге ашылады.
Жалпы қайтарудың мысалы
Инвестор «А» акционерлік қоғамының 100 акциясын акция үшін 20 доллардан бастапқы құны 2000 долларға сатып алады. А қоры қосымша бес акция сатып алып, инвестор инвестициялайтын 5% дивиденд төлейді. Бір жылдан кейін акция бағасы 22 долларға дейін көтеріледі.
Инвестицияның жалпы кірісін есептеу үшін инвестор жалпы инвестициялық пайданы (бір акцияға 105 акция х 22 $ = 2,310 ағымдағы құн – $ 2 000 бастапқы құн = 310 $ жалпы пайда) инвестицияның бастапқы құнына ($ 2 000) бөледі және айырбастау үшін 100-ге көбейтеді. пайызға жауап ($ 310 / $ 2,000 x 100 = 15,5%). Инвестордың жалпы кірісі 15,5% құрайды.