Портфолио дегеніміз не?


Портфолио дегеніміз не?

Портфолио – бұл акциялар, облигациялар, тауарлар, ақша қаражаттары және олардың баламалары сияқты қаржылық инвестициялар жиынтығы, оның ішінде жабық қорлар мен биржалық саудалық қорлар (ETF). Адамдар әдетте акциялар, облигациялар және қолма-қол ақша портфолионың негізін құрайды деп санайды. Бұл жиі кездесетін болса да, ереже болудың қажеті жоқ. Портфолиода жылжымайтын мүлік, өнер және жеке инвестициялар сияқты көптеген активтер болуы мүмкін.


Сіз өзіңіздің портфолиоңызды басқаруды таңдай аласыз немесе ақша менеджеріне, қаржы кеңесшісіне немесе басқа қаржы маманына портфолио басқаруға рұқсат бере аласыз.

Негізгі өнімдер

  • Портфолио – бұл акциялар, облигациялар, тауарлар, ақша қаражаттары және олардың баламалары, сондай-ақ олардың қорлары сияқты қаржылық инвестициялар жиынтығы.
  • Акциялар мен облигациялар әдетте портфолионың негізгі блоктары болып саналады, дегенмен сіз көптеген әртүрлі активтермен портфолио өсіре аласыз, соның ішінде жылжымайтын мүлік, алтын, картиналар және басқа да коллекциялар.
  • Әртараптандыру – портфолионы басқарудың негізгі тұжырымдамасы.
  • Адамның тәуекелге, инвестициялық мақсаттарға және уақыт көкжиегіне төзімділігі – бұл инвестициялық портфельді құрастыру және түзету кезінде маңызды факторлар.

Портфолионы түсіну

Портфолионы басқарудағы негізгі ұғымдардың бірі – әртараптандырудың даналығы, яғни жұмыртқаларыңызды бір себетке салмаңыз. Әртараптандыру  әр түрлі қаржы құралдары, салалар және басқа санаттар арасында инвестицияларды бөлу арқылы тәуекелді азайтуға тырысады . Ол бір оқиғаға әр түрлі әсер ететін әр түрлі салаларға инвестиция салу арқылы кірісті максималды етуге бағытталған. Әртараптандырудың көптеген жолдары бар. Мұны қалай таңдауға болатындығы сізге байланысты. Сіздің болашақ мақсатыңыз, тәуекелге деген тәбетіңіз және сіздің жеке басыңыз – бұл сіздің портфолиоңызды қалай құруға болатынын шешетін факторлар.

Kurzübersicht

Сіздің портфолио активтер қоспаңызға қарамастан, барлық портфельдер әр түрлі дәрежеде әртараптандыруды қамтуы керек және инвестордың тәуекелге, қайтару мақсаттарына, уақыт көкжиегіне және басқа да тиісті шектеулерге, оның ішінде салық жағдайы, өтімділік қажеттілігі, заңды жағдайлар және ерекше жағдайларға төзімділігін көрсетуі керек.

Портфолионы басқару

Сіз инвестициялық портфельді сына тәрізді әр түрлі өлшемді бөліктерге бөлінген пирог ретінде қарастыра аласыз, олардың әрқайсысы әр түрлі активтер класын және / немесе инвестиция түрін білдіреді. Инвесторлар тәуекелге төзімділік деңгейіне сәйкес келетін тәуекелді қайтару портфелін бөлуге қол жеткізу үшін әртараптандырылған портфолио құруды мақсат етеді. Акциялар, облигациялар және қолма-қол ақша әдетте портфолионың негізгі құрылыс материалдары ретінде қарастырылғанымен, сіз көптеген активтермен портфолио өсіре аласыз, соның ішінде жылжымайтын мүлік, алтын қорлар, облигациялардың әр түрлі түрлері, картиналар және басқа коллекциялар.

Жоғарыда көрсетілген портфолионы үлестіру үлгісі тәуекелге төзімділігі төмен инвесторға арналған. Жалпы, консервативті стратегия тәуекелі төмен құнды қағаздарға инвестициялау арқылы портфель құнын қорғауға тырысады. Мысалда сіз 50% облигацияларға бөлінгенін көресіз, олардың құрамында жоғары деңгейлі корпоративтер мен мемлекеттік облигациялар, соның ішінде муниципалитеттер (munis) болуы мүмкін.

Акциялардың 20% орналастыруы көк чипті немесе ірі капиталды қамтуы мүмкін, ал қысқа мерзімді инвестициялардың 30% қолма-қол ақшаны, депозиттік сертификаттарды (CD) және жоғары кірісті жинақ шоттарын қамтуы мүмкін.

Kurzübersicht

Инвестиция саласындағы мамандардың көпшілігі, егер бұл шығынға кепілдік бермесе де, әртараптандыру тәуекелді азайту кезінде ұзақ мерзімді қаржылық мақсаттарға жетудің негізгі компоненті болып табылады деп келіседі.

Портфолионың түрлері

Инвесторлар мен ақша менеджерлері сияқты көптеген портфолио түрлері мен портфолио стратегиялары болуы мүмкін. Сондай-ақ, сіз мазмұны басқа қажеттілік үшін құрылымдалған басқа стратегия немесе инвестициялық сценарийді көрсете алатын бірнеше портфолионы таңдауды таңдай аласыз.

Гибридті портфолио

Портфолионың гибридті тәсілі активтер кластары бойынша әртараптандырылады. Гибридті портфолио құру акцияларда, сондай-ақ облигацияларда, тауарларда, жылжымайтын мүлікте және тіпті өнерде позицияларды талап етеді. Әдетте, гибридті портфель акциялардың, облигациялардың және альтернативті инвестициялардың салыстырмалы түрде белгіленген пропорциясын талап етеді. Бұл пайдалы, өйткені тарихи тұрғыдан алғанда акциялар, облигациялар және баламалар бір-бірімен кем емес корреляция көрсетті.

Портфельдік инвестиция

Портфельді инвестициялық мақсатта пайдаланған кезде, қор, облигация немесе басқа қаржы активі кірісті алады немесе уақыт өте келе құн өседі немесе екеуі де болады деп күтесіз. Портфельдік инвестиция тактикалық – қысқа мерзімді табыстарға жетуге үміттенген активті белсенді түрде сатып алатын және сататын жерде.

Агрессивті, акцияларға бағытталған портфолио

Агрессивті портфельдегі негізгі активтер үлкен табыстарды іздеуде үлкен тәуекелдерді алады. Агрессивті инвесторлар өздерінің өсуінің бастапқы сатысында тұрған және өзіндік құндылығы бар компанияларды іздейді . Олардың көпшілігі әлі кең таралған үй атаулары емес.

Қорғаныс, акцияларға бағдарланған портфолио

Қорғаныс портфолиосы құлдырауға жол бермейтін тұтынушылардың негізгі өнімдеріне назар аударады. Қорғаныс қорлары жаман уақытта да, жақсы уақытта да жақсы нәтиже береді. Белгілі бір уақытта экономика қаншалықты нашар болса да, күнделікті өмірге маңызды өнімдер шығаратын компаниялар тірі қалады.

Кіріске бағытталған, акциялар портфолиосы

Портфолионың бұл түрі дивидендтер төлейтін акциялардан немесе мүдделі тараптарға бөлудің басқа түрлерінен ақша табады. Кірістер портфеліндегі акциялардың бір бөлігі қорғаныс портфеліне де сәйкес келуі мүмкін, бірақ мұнда олар ең алдымен жоғары кірістілігі үшін таңдалады. Кірістер портфелі ақша қаражатының оң ағындарын тудыруы керек.  Жылжымайтын мүлікке арналған инвестициялық тресттер  (РЕИТ) кіріс әкелетін инвестициялардың мысалдары болып табылады.

Алыпсатарлық, акцияларға бағытталған портфолио

Тәуекелге төзімділік деңгейі жоғары инвесторлар үшін алыпсатарлық портфель жақсы. Алыпсатарлық спектакльдерге алғашқы  сатылымдар (IPO) немесе басып алу мақсаттары деп айтылып жүрген акциялар кіруі  мүмкін. Бірыңғай серпінді өнімді жасау үдерісіндегі технологиялар немесе денсаулық сақтау фирмалары да осы санатқа кіреді. 

Тәуекелге төзімділіктің портфолионы бөлуге әсері

Қаржы кеңесшісі жеке тұлға үшін жалпы портфолио моделін құра алатынына қарамастан, инвестордың тәуекелге төзімділігі портфолионың мазмұнын айтарлықтай көрсетуі керек.

Керісінше, тәуекелге төзімді инвестор агрессивті, ірі өсімді акциялар позициясына шағын өсімді акциялардың бір бөлігін қосып, жоғары кірісті облигациялардың біршама тәуекелін қабылдай алады және олардың портфелі үшін жылжымайтын мүлікке, халықаралық және баламалы инвестициялық мүмкіндіктерге назар аударуы мүмкін.. Жалпы алғанда, инвестор құбылмалылығы оларды ыңғайсыз ететін бағалы қағаздар немесе активтер сыныптарының әсерін барынша азайтуы керек.

Портфолионы бөлуге уақыт горизонтының әсері

Тәуекелге төзімділікке ұқсас, инвесторлар портфолио құрған кезде қанша уақыт инвестициялау керектігін ескеруі керек. Тұтастай алғанда, инвесторлар портфолионың кірісін осы уақытқа дейін қорғау үшін мақсатты күн жақындаған сайын консервативті активтерді орналастыруға көшуі керек.

Мысалы, консервативті инвестор үлкен көлемдегі акциялармен, кең индекс қорларымен, инвестициялар деңгейіндегі облигациялармен және өтімді, жоғары дәрежелі ақшалай баламалардағы позициямен портфолионы таңдауы мүмкін.

Мысалы, бес жылдан кейін жұмыс күшінен кетуді жоспарлап отырған зейнеткерге ақша жинайтын инвесторды алайық. Егер бұл инвестор акцияларға және тәуекелді құнды қағаздарға ақша салуға ыңғайлы болса да, олар портфолионың үлкен бөлігін облигациялар мен қолма-қол ақша сияқты консервативті активтерге салуды қалауы мүмкін, бұл үнемделгенді қорғауға көмектеседі. Керісінше, жұмыс күшіне енді келе жатқан адам өзінің бүкіл портфелін акцияларға салғысы келуі мүмкін, өйткені ондаған жылдар бойы инвестиция салуы мүмкін және нарықтың қысқа мерзімді тұрақсыздығынан шығу мүмкіндігі бар.