Активтерді бөлу
Активтерді бөлу дегеніміз не?
Активтерді бөлу – бұл жеке тұлғаның мақсаттарына, тәуекелдерге төзімділікке және инвестициялар көкжиегіне сәйкес портфолио активтерін бөлу арқылы тәуекел мен сыйақыны теңестіруге бағытталған инвестициялық стратегия. Активтердің үш негізгі сыныбы – меншікті капитал, тұрақты кірістер, ақша қаражаттары және олардың баламалары – тәуекел мен кірістің әр түрлі деңгейлері бар, сондықтан әрқайсысы уақыт бойынша әр түрлі әрекет етеді.
Активтерді бөлу не үшін маңызды?
Әрбір жеке тұлға үшін активтің дұрыс орналасуын таба алатын қарапайым формула жоқ. Алайда, көптеген қаржы мамандары арасындағы келісім – бұл активтерді бөлу – бұл инвесторлар қабылдайтын маңызды шешімдердің бірі. Басқаша айтқанда, акцияларға, облигацияларға және ақша қаражаттарына және олардың баламаларына бөлу тәсілінен екінші орын алады, бұл сіздің инвестициялық нәтижелеріңіздің негізгі анықтаушылары болады.
Инвесторлар әртүрлі мақсаттар үшін әр түрлі активтерді бөлуді қолдана алады. Мысалы, келесі жылы жаңа автокөлікке ақша жинап жүрген адам өзінің автокөлік жинақтау қорын консервативті қолма-қол ақша қаражаттарына, депозиттік сертификаттарға (CD) және қысқа мерзімді облигацияларға салуы мүмкін. Алыс ондаған болуы мүмкін зейнеткерлікке шығу үшін тағы бір жеке үнемдеу әдетте оның көпшілігін инвестициялайды жеке зейнетақы шотына ( АИР ол нарықтың қысқа мерзімді ауытқуларынан жүзеге мініп көп уақыт бар, өйткені, тауар қорлары). Тәуекелге төзімділік негізгі фактор болып табылады. Акцияларға ақша салуға ыңғайсыз адам ұзақ уақытқа қарамастан, оның ақшасын консервативті бағытта орналастыруы мүмкін.
Активтерді жасына қарай бөлу
Жалпы, акциялар бес жыл немесе одан да ұзақ мерзімге ұсынылады. Қолма-қол ақша мен ақша нарығындағы есепшоттар бір жылдан аз уақыт қалғанда мақсатқа сай келеді. Облигациялар бір жерге түсіп кетеді. Бұрын қаржылық кеңесшілер акцияларға қанша ақша салу керектігін анықтау үшін инвестордың жасын 100-ден алып тастауға кеңес берген. Мысалы, 40 жастағы адам 60% акцияларға салынған болар еді. Ереженің өзгеруі орташа өмір сүру ұзақтығының өсуіне байланысты жасты 110 немесе 120 жастан алып тастауға кеңес береді. Жеке тұлғалар зейнеткерлік жасқа жақындаған кезде портфолио жинақталған активтерді қорғауға көмектесу үшін активтерді консервативті орналастыруға көшуі керек.
Өмірлік цикл қорлары арқылы активтердің бөлінуіне қол жеткізу
Әсет бөлу өзара қорлар, сондай-ақ өмірлік цикл, немесе мақсатты-күні, қаражат ретінде белгілі, бұл мекен-жайы инвестордың жасын, тәуекел тәбетін, және портфельдік құрылымдармен инвесторларды қамтамасыз ету әрекеті болып табылады инвестициялық мақсаттарға тиісті отырып бөлу туралы актив сынып. Алайда, осы тәсілдің сыншылары портфельдік активтерді орналастыру бойынша стандартталған шешімге келу қиынға соғады, өйткені жеке инвесторлар жеке шешімдерді талап етеді.
Авангардтық мақсатты зейнеткерлік-2030 қоры мақсатты күн қорының мысалы бола алады. 2018 жылдан бастап қор акционер зейнеткерлікке шыққанға дейін 12 жылдық уақытқа ие. 2018 жылғы 31 қаңтардағы жағдай бойынша қор 71% акциялар мен 29% облигациялар орналастырған. 2030 жылға дейін қор біртіндеп консервативті 50/50 микске ауысады, бұл жеке тұлғаның көп капиталды сақтау қажеттілігін және аз тәуекелділікті көрсетеді. Келесі жылдары қор 67% облигациялар мен 33% акцияларға көшеді.