Активтерге негізделген қаржы
Активтерге негізделген қаржы дегеніміз не?
Активтерге негізделген қаржы – бұл кепілдік ретінде дебиторлық берешек, тауарлық-материалдық құндылықтар, машиналар, жабдықтар немесе жылжымайтын мүлікті пайдаланатын компанияларға айналым қаражатын және мерзімді несие берудің арнайы әдісі. Бұл компанияның кез-келген несиесі, ол компания активтерінің біреуімен қамтамасыз етіледі.
Активтерге негізделген қаржыландыру көбінесе компанияның ақша ағымында олқылықтар болған кезде шығындарды төлеу үшін қолданылады, бірақ оны стартап-компанияны қаржыландыру, қолданыстағы несиелерді қайта қаржыландыру, қаржыландырудың өсуі, бірігу және бірігу, сондай-ақ басқаруды сатып алу үшін пайдалануға болады ( MBOs) және сатып алулар (MBIs).
Активтерге негізделген қаржыны активтерге негізделген несиелеу немесе коммерциялық қаржыландыру деп те атауға болады .
Негізгі өнімдер
- Активтерге негізделген қаржыландыру – бұл компаниялардың несие алу үшін кепіл ретінде мүлік, тауарлық-материалдық құндылықтар немесе дебиторлық қарыздарды пайдалану тәсілі.
- Активтерге негізделген қаржы дегеніміз жеке несие алғысы келетін жеке тұлғалар емес, тек кәсіпкерлер қолданады.
- Несиелердің бұл түрлері дәстүрлі коммерциялық несиелерге қарағанда икемді болуы мүмкін; дегенмен, келісімнің осы түрінің минусы жоғары қаржыландыру шығындарын қамтиды.
- Активтерге негізделген қаржы саласының басқа атаулары – коммерциялық қаржыландыру және активтерге негізделген несиелеу.
- Активтерге негізделген несиелік қаржыландыруды, мысалы, еңбекақы төлеу сияқты күнделікті операцияларды жүргізу үшін қысқа мерзімді айналым қаражатын қажет ететін компаниялар қолдана алады.
Активтерге негізделген қаржыны түсіну
Активтерге негізделген қаржыландыру мысалы сатып алу тапсырыстарын қаржыландыру бола алады; Бұл өз созды компанияның тартымды болуы мүмкін кредиттік лимиттер бар сатушылар және банктің өзінің несиелеу қабілетін жетті. Барлық тапсырыстарды орындау үшін шикізатты қаржыландыру мүмкін еместігі компанияны қуаттылықта жұмыс істей алады және компанияның жабылу қаупін тудыруы мүмкін.
Сатып алуға тапсырыс беруді қаржыландыру келісімі бойынша активке негізделген несие беруші компанияның жеткізушісінен шикізатты сатып алуды қаржыландырады. Несие беруші әдетте жеткізушіге тікелей ақы төлейді. Тапсырыстар толтырылғаннан кейін, компания өз клиентіне төлеуге тиісті қаражат үшін шот-фактура жібереді. Осы кезде құрылған дебиторлық берешек әдетте клиенттен активке негізделген несие берушіге төленеді.
Несие беруші төлемді алғаннан кейін, ол қаржыландыру құнын және жарналарын алып тастап, компанияның қалдығын жібереді. Қаржыландырудың бұл түрінің жетіспеушілігі, әдетте, пайыздық мөлшерлеме болып табылады, ол қарапайым және плюс 10% дейін жетуі мүмкін. Алайда, бұл несиелерде кепілдік қамтамасыз етілмегендіктен, несие берушінің кез келген шығынды өтеуіне мүмкіндік беретін несие беруші қарызын төлей алмаса, кепілдік берілмеген несиеге қарағанда төмен ставкалар бар.
Активтерге негізделген несиелеу
Активтерге негізделген несиелер – бұл қарыз алушыға тиесілі құрал-жабдықтар немесе мүлік сияқты кепілзат арқылы несиені қамтамасыз ететін келісімдер. Активтерге негізделген несиелендіру несие желісі немесе қолма-қол қаржыландырылатын несие болуы мүмкін, бірақ кез келген жағдайда, несие ақшасы қарыз алушының бизнесі немесе мүліктері, мысалы, тауарлы-материалдық құндылықтар немесе дебиторлық берешек сияқты кепілмен қамтамасыз етіледі.
Активтерге негізделген қарыз алуды жиі пайдаланушылар тұрақты және құнды физикалық активтерге ие шағын және орта компаниялар болып табылады. Алайда, ірі корпорациялар кейде қысқа мерзімді қолма-қол ақшаның қажеттіліктерін жабу үшін активтерге негізделген несиелерді қолданады.
Активтерге негізделген қаржы несие берушілері, егер несие бойынша дефолт орын алса, қолма-қол ақшаға оңай ауысатын өтімді қамтамасыз етуді қолдайды. Материалдық активтер, мысалы, техника, мүлік, тіпті тауарлық-материалдық құндылықтар несие берушілер үшін онша қажет болмауы мүмкін. Активтерге негізделген несие беру туралы сөз болғанда, несие берушілер мықты активтері ғана емес, сондай-ақ теңгерімді шоттары бар компанияларды артық көреді.