Активтерге негізделген несиелеу
Активтерге негізделген несиелеу дегеніміз не?
Активтерге негізделген несиелеу – бұл кепілмен қамтамасыз етілген келісім бойынша ақшаны несиелеу. Ан активтермен несие несие немесе желісі түгендеу қамтамасыз етілген болуы мүмкін, дебиторлық, жабдықтар, немесе қарыз алушының тиесілі өзге де мүлiк тиесілі.
Активтерге негізделген несиелеу саласы тұтынушыларға емес, бизнеске қызмет етеді. Ол сондай-ақ активтерге негізделген қаржыландыру деп аталады.
Негізгі өнімдер
- Активтерге негізделген несиелеу қарыз алушының активтерін кепіл ретінде пайдалану арқылы ақшаны несиелендіруді қамтиды.
- Жабдық сияқты өтімді емес немесе жеке активтерге қарағанда, өтімді кепілдікке артықшылық беріледі.
- Активтерге негізделген несиелеуді ақша қаражаттарының қысқа мерзімді сұраныстарын жабу үшін шағын және орта бизнес жиі пайдаланады.
Активтерге негізделген несиелеу қалай жұмыс істейді
Ақша қаражаттарының ағымдық қажеттіліктерін қанағаттандыру үшін көптеген кәсіпкерлер несие алуы немесе несие желісін алуы қажет. Мысалы, бизнес несие желісін ала алады, егер ол төлемді күткен кезде төлемдер қысқа уақытқа созылса да, жалақы бойынша шығындарды жаба алатындығына көз жеткізуі мүмкін.
Егер несие алғысы келетін компания несиені жабу үшін жеткілікті ақша қаражаттарын немесе ақша қаражаттарын көрсете алмаса, несие беруші кепіл ретінде өзінің жеке активтерімен несиені мақұлдауды ұсына алады. Мысалы, жаңа мейрамхана жабдықты кепіл ретінде пайдалану арқылы ғана несие ала алады.
Активке негізделген несиенің шарттары кепілдік ретінде ұсынылатын активтердің түріне және құнына байланысты. Несие берушілер жоғары өтімді кепілдіктерді, мысалы, егер қарыз алушы төлемдерді төлей алмаса, қолма-қол ақшаға айналуы мүмкін бағалы қағаздарды артық көреді. Нақты активтерді пайдаланатын несиелер қауіпті болып саналады, сондықтан несиенің максималды мөлшері активтердің баланстық құнынан едәуір аз болады. Сыйақы мөлшерлемелері өтініш берушінің несиелік тарихына, ақша ағынына және бизнесті жүргізу уақытына байланысты әр түрлі болады.
Маңызды
Активтерге негізделген несиелер бойынша пайыздық мөлшерлемелер кепілдік берілмеген несиелер бойынша ставкалардан төмен, өйткені несие беруші қарызды төлей алмаған жағдайда шығындарының көп бөлігін немесе бәрін өтей алады.
Мысал
Мысалы, компания өз қызметін кеңейту үшін 200 000 доллар несие іздейді делік. Егер компания өзінің балансына кепілдеме ретінде өтімділігі жоғары тауарлы бағалы қағаздарды кепілге қойса, несие беруші бағалы қағаздардың номиналды құнының 85% -на тең несие бере алады. Егер фирманың бағалы қағаздары 200 000 долларға бағаланса, несие беруші 170 000 доллар несие беруге дайын болады. Егер компания жылжымайтын мүлік немесе жабдық сияқты аз өтімді активтерді кепілге қоюды таңдаса, оған қажетті қаржыландырудың тек 50% -ы немесе $ 100,000 ұсынылуы мүмкін.
Екі жағдайда да дисконт кепілдікті қолма-қол ақшаға айналдыру шығындарын және оның нарықтық құнындағы ықтимал шығынын білдіреді.
Ерекше мәселелер
Шағын және орта компаниялар, тұрақты және құнды физикалық активтері бар, активтерге негізделген қарыз алушылар болып табылады.
Алайда, тіпті ірі корпорациялар да кейде қысқа мерзімді қажеттіліктерді жабу үшін активтерге негізделген несиелер іздеуі мүмкін. Капитал нарығында қосымша акциялар немесе облигациялар шығарудың құны мен ұзақ мерзімі тым жоғары болуы мүмкін. Қолма-қол ақшаға деген сұраныс уақытқа өте сезімтал болуы мүмкін, мысалы, ірі сатып алу немесе жабдықты күтпеген жерден сатып алу.