Дебиторлық және тауарлық-материалдық қорлар айналымын білу
Көптеген коэффициенттер талдаушыларға фирманың есепшоттарын қаншалықты тиімді төлейтінін, клиенттерден қолма-қол ақша жинайтынын және тауарлы-материалдық құндылықтарды сатылымға айналдыратындығын анықтауға көмектеседі. Ең маңыздыларының екеуі – дебиторлық қарыз және тауарлы-материалдық қорлар айналымы; ағымдағы активтер санатындағы екі коэффициент.
Дебиторлық берешек айналымы
Дебиторлық берешек айналымы немесе A / R айналымы фирманың сатылымын оның дебиторлық берешегіне бөлу арқылы есептеледі. Бұл компанияның клиенттерге беретін несиеге қаншалықты тиімді жинай алатындығының өлшемі. Өз несиесіне ақша жинауды өте жақсы білетін фирманың дебиторлық қарыздың айналым коэффициенті жоғарырақ болады. Сондай-ақ, фирманың осы саладағы деңгейімен сәйкестігін анықтау үшін фирманың осы саладағы құрдастарымен арақатынасын салыстыру маңызды.
Тауарлық-материалдық қорлар айналымы
Тауарлы-материалдық қорлардың айналымдылығы дегеніміз – компания өзінің тауарлы-материалдық құндылықтарын сатуға қаншалықты тиімді айналдыратындығы. Ол сатылған өнімнің өзіндік құнын (COGS) алып, оны орташа тауарлық-материалдық құндылықтарға бөлу арқылы есептеледі. Кейде COGS орнына сатылымдар қолданылады. Тағы да, жоғары сан жақсырақ, өйткені бұл компания өзінің тауарлық-материалдық құндылықтарын сата алмайтындықтан, оны ұзақ уақыт сақтауға емес, тауарлы-материалдық құндылықтарды сатуға жеткілікті тиімді екенін көрсетеді.
Дебиторлық берешек айналымы және тауарлы-материалдық құндылықтар айналымының негізгі салалары
Негізгі факт, несие беретін немесе нақты тауарлы-материалдық қорлары бар кез-келген сала өзінің дебиторлық берешек айналымы мен тауарлы-материалдық қорлардың айналымдылық коэффициенттерін талдаудан ұтады.
Дебиторлық берешек, ең алдымен, сатып алушыларға несие берілген кезде маңызды. Тек ақшамен жұмыс жасайтын салалар өте аз; көптеген компаниялар несиемен де айналысуы керек. Алайда, белгілі бір салалар қолма-қол ақшаны қатты қолдайды. Шағын мейрамханалар немесе сатушылар осы шарттар бойынша жұмыс істей алады. Walmart ( WMT ), Dollar General ( DG ) немесе CVS ( CVS ) сияқты шығын материалдарын сататын ірі сатушылардың дебиторлық берешегі төмен, өйткені көптеген клиенттер ақшаны немесе несие картасымен төлейді.
Дебиторлық қарыздың айналымы несие ұзақ уақытқа созылатын салалар үшін ерекше маңызды болады. Дебиторлық берешек айналымы қиын несиеге ақша жинау қиынға соғады немесе күткеннен ұзаққа созыла бастайды.
Дебиторлық берешек айналымы өте маңызды болатын салалардың біріқаржылық қызметтер болып табылады.Мысалы, CIT Group Inc. (CIT ) бизнесті несиелендіруге көмектеседі және басқа компанияларға төленбеген дебиторлық қарызын жинауға көмектесетін факторингке мамандандырылған бөлімшені басқарады. Фирма өзінің дебиторлық қарызын CIT Group-ке сата алады (CIT Group содан кейін қандай қарызды жинай алады), тек CIT Group-қа жинауға көмектескені үшін ақы төлейді немесе екеуінің тіркесімі.
Клиенттік компания капиталды босату арқылы пайда табады, мысалы, CIT дебиторлық берешектің орнына клиенттік компанияға алдын-ала ақша төлесе. Дебиторлық берешекті сату, бұл, сайып келгенде, ағымдағы актив, қысқа мерзімді қаржыландыруды алу тәсілі деп санауға болады. Кейбір жағдайларда бұл қиын компанияны бизнесте ұстауға көмектеседі.
Тауарлы-материалдық құндылықтар айналымының алдыңғы жағында, тауарлы-материалдық құндылықтарды өткізбейтін фирма оны талдаудан аз пайда көретіні анық.Тауарлық-материалдық құндылықтары аз компанияның мысалы ретінде Интернет-туристік фирманы Priceline келтіруге болады. Priceline рейстерді, қонақ үйлерді және соған байланысты туристік қызметтерді физикалық түгендеуді өткізбестен сатады.Керісінше, олосы қорларды веб-сайттар қорына орналастырғаны үшінжай комиссия жинайды.2018-04-21 Аттестатта сөйлеу керек
Тауарлы-материалдық қорлар айналымы фирманың белгілі бір уақыт аралығында өзінің тауарлы-материалдық құндылықтарын қаншалықты тез сатқанын және ауыстырғанын өлшейді. Тауарлы-материалдық қорлар айналымын талдау компанияға өз өнімдеріне, маркетингтік стратегиясына және бюджетке, өндіріс процесіне және жаңа тауарлық-материалдық құндылықтарды қалай бағалайтындығына қатысты дұрыс шешім қабылдауға көмектеседі.
Қамтамасыз ету жүйесін басқару
Жеткізілім тізбегін басқару фирманың айналым капиталы жүйесіндегі тауарлы-материалдық құндылықтар ағымын талдаудан және жақсартудан тұрады. Бұл жеткізілім тізбегін әртүрлі нысандардағы тауарлық-материалдық құндылықтарды, оның ішінде шикізат, аяқталмаған өндіріс және сатуға дайын қорларды қарау арқылы талдауға болады.
Тауарлы-материалдық құндылықтарды және оның қаншалықты тез сатылымға айналатынын түсіну әсіресе өңдеу өнеркәсібінде маңызды.Бір сауалнамада қорғаныс және аэроғарыштық компоненттерді жасайтын фирмалар тауарлы-материалдық құндылықтардың айналым коэффициенттері бойынша ең жоғары орынды иеленді. General Dynamics (GD ) саладағы ең жақсы басқарылатын фирмалардың бірі ретінде беделге ие және тауарлы-материалдық қорлардың айналым коэффициентін он жылдан астам уақыт ішінде бір цифрмен есептеген. Автокөлік құралдары, автомобиль және құрылыс өнімдерін шығаратын фирмалар да 10-шы қатарға кірді. Машиналар мен металл өндірісі бойынша фирмалар тауарлы-материалдық құндылықтардың айналымы бойынша да жоғары орындарға ие болды.
Барлығын біріктіру
Комбайндар дебиторлық айналымы және айналымдылығы құрайтынын шарасы болып табылады кредиторлық берешек айналымы.
365 күнді алып, осы айналым коэффициенттерінің әрқайсысын бөлу оларды қолма-қол ақшаны конверсиялау циклі аясында күн сайын талдауға болатын өлшемге айналдырады. Бұл компанияның өз тұтынушыларынан қаншалықты тиімді ақша жинайтынын және жеткізушілерге бірінші кезекте сатылым жасау үшін қажет запастар үшін ақы төлейтіндігін өлшейді. Сіз таза айналым капиталын басқарудың кейбір негізгі компоненттерін жақсы қорытындылайтын процестің айналмалығын байқай аласыз.
Төменгі сызық
Дебиторлық берешек айналымы және тауарлы-материалдық құндылықтар айналымы – фирманың өзінің ағымдағы активтерін қаншалықты тиімді басқарып отырғандығын талдауға арналған кең қолданылатын екі шара. Кредиторлық берешек айналымы сияқты ағымдағы міндеттемелерді талдау айналым қаражаттарының жақсырақ бейнесін алуға көмектеседі. Әдетте, кез-келген дебиторлық және тауарлық-материалдық құндылықтары бар фирма тауар айналымына талдау жасайды.