Дебиторлық қарыздың айналымдылық коэффициенті
Дебиторлық қарыздың айналым коэффициенті қандай?
Дебиторлық берешектің айналымдылық коэффициенті – бұл компанияның дебиторлық берешекті немесе клиенттерге немесе клиенттерге қарыз ақшаны жинаудағы тиімділігін есептеу үшін қолданылатын есепке алу шарасы. Бұл коэффициент компанияның клиенттерге беретін несиесін қаншалықты дұрыс қолданатынын және басқаратынын және қысқа мерзімді қарыздың қаншалықты тез жиналатынын немесе төленетінін өлшейді. Төлемдер бойынша төлемдерді тиімді өндіріп алған фирма дебиторлық қарыздың айналымдылық коэффициентіне ие болады.
Бәсекелестермен деңгейлес екендігін анықтау үшін фирманың сол саладағы құрдастарымен арақатынасын салыстыру пайдалы.
Негізгі өнімдер
- Дебиторлық берешектің айналымдылық коэффициенті – компанияның дебиторлық берешегін немесе клиенттерге қарыз ақшасын өндіріп алу тиімділігін сандық бағалау үшін қолданылатын есеп шарасы.
- Дебиторлық берешек айналымының жоғары коэффициенті компанияның дебиторлық берешегі тиімді және компанияның қарызын тез төлейтін сапалы клиенттердің үлесі жоғары екендігін көрсетуі мүмкін.
- Дебиторлық берешек айналымының төмен коэффициенті тиімсіз инкассация, несие саясатының жеткіліксіздігі немесе қаржылық тұрғыдан өмір сүруге қабілетті емес немесе несиеге қабілетті емес клиенттердің салдары болуы мүмкін.
- Компанияның дебиторлық қарыздың айналымдылық коэффициентін бақылау және кез-келген тенденциялар мен заңдылықтар бойынша бақылау қажет.
Дебиторлық берешектің айналымдылық формуласы мен есебі
- Қажетті кезеңнің басындағы дебиторлық қарыздың мәнін кезең соңындағы құнға қосып, қосынды екіге бөліңіз. Нәтижесінде формуладағы бөлгіш пайда болады (орташа дебиторлық берешек).
- Нақты несиелік сату құнын (несие сатудан алынған кірісті, клиенттердің кез-келген кірісін шегергенде) сол кезеңдегі орташа дебиторлық қарызға бөліңіз.
Дебиторлық қарыздың арақатынасы сізге не айта алады
Дебиторлық берешекті жүргізетін компаниялар жанама түрде өз клиенттеріне пайызсыз несие береді, өйткені дебиторлық берешек пайызсыз қарыз болып табылады. Егер компания клиентке сатылым жасаса, онда ол 30 немесе 60 күн мерзімін ұзарта алады, яғни клиент өнімнің төлемін 30-дан 60 күнге дейін төлеуі керек.
Дебиторлық берешектің айналымдылық коэффициенті компанияның дебиторлық берешек немесе клиенттерге беретін несие бойынша жинау тиімділігін өлшейді. Бұл коэффициент сонымен қатар компанияның дебиторлық берешегі бір мерзімде қанша рет ақшаға айналғанын өлшейді. Дебиторлық қарыздың айналымдылық коэффициенті жылдық, тоқсандық немесе айлық негізде есептеледі.
Компанияның дебиторлық берешек айналымдылығының коэффициентін бақылау және бақылау қажет, бұл үрдіс немесе заңдылық уақыт өте келе дамып келе жатқанын анықтайды. Сондай-ақ, компаниялар дебиторлық берешекті компанияның несиелік тәжірибесінің рентабельділікке тигізетін әсерін өлшеу үшін кірістермен байланыстыра алады.
Инвесторлар үшін, бұл үшін қалыпты немесе орташа айналымы коэффициенті сезімін алуға сол саланың ішінде бірнеше ұйымдардың дебиторлық айналымын шоттары салыстыру маңызды секторын. Егер бір компанияның дебиторлық берешектің айналымдылық коэффициенті екіншісіне қарағанда әлдеқайда жоғары болса, бұл қауіпсіз инвестиция болуы мүмкін.
Дебиторлық қарыздың жоғары айналымдылығы
Дебиторлық берешек айналымының жоғары коэффициенті компанияның дебиторлық берешегі тиімді және компанияның қарызын тез төлейтін сапалы клиенттердің үлесі жоғары екендігін көрсете алады. Дебиторлық берешек айналымының жоғары коэффициенті компанияның ақшалай негізде жұмыс істейтіндігін де көрсетуі мүмкін .
Жоғары коэффициент компанияның өз клиенттеріне несие беру кезінде консервативті болатындығын да көрсете алады. Консервативті несиелік саясат пайдалы болуы мүмкін, өйткені бұл компанияға төлемді уақытында төлей алмайтын клиенттерге несие беруден бас тартуы мүмкін.
Екінші жағынан, егер компанияның несиелік саясаты тым консервативті болса, бұл әлеуетті клиенттерді аластатуы мүмкін. Содан кейін бұл клиенттер өздеріне несие беретін бәсекелестермен бизнес жүргізе алады. Егер компания өз клиенттерін жоғалтып алса немесе баяу өсіп жатқан болса, олар дебиторлық қарыздың төмендеуіне әкелуі мүмкін болса да, сатылымды жақсарту үшін несиелік саясатты босатқан жөн.
Төмен шоттар бойынша айналым
Дебиторлық берешек айналымының төмен коэффициенті талап етілмеген инкассация процесі, несиелік саясаттың нашарлығы немесе қаржылық тұрғыдан жарамсыз немесе несиеге лайық емес клиенттер болуы мүмкін.
Әдетте айналымның төмен коэффициенті компанияның дебиторлық берешекті уақтылы өндіріп алуын қамтамасыз ету үшін өзінің несиелік саясатын қайта бағалауы керек екенін білдіреді. Алайда, егер коэффициенті төмен компания өзінің инкассация процесін жақсартса, бұл ескі несие немесе дебиторлық берешекті өндіріп алудан қолма-қол ақша ағынына әкелуі мүмкін.
Дебиторлық берешектің айналымдылық коэффициентін пайдалану мысалы
Айталық, А компаниясы келесі қаржылық нәтижелерге ие болды:
- Таза несиелік сатылым $ 800,000.
- 1 қаңтарда немесе жылдың басында 64 000 доллар дебиторлық берешек.
- 31 желтоқсандағы немесе жылдың аяғындағы 72000 долларлық дебиторлық берешек.
Дебиторлық қарыздың айналымдылығын келесі әдіспен есептей аламыз:
ACR=$64,000+$72018-04-21 Аттестатта сөйлеу керек,0002018-04-21 Аттестатта сөйлеу керек=$68,000ARTR=$800,000$68,000=11.76WHеRе:ACR = Average accounts receivableАRTR = ACCоUNтс RесеіVабле тURноVеR Rатіо\ begin {aligned} & \ text {ACR} = \ frac {\ $ 64,000 + \ $ 72,000} {2} = \ $ 68,000 \\ & \ text {ARTR} = \ frac {\ $ 800,000} {\ $ 68,000} = 11.76 \\ & \ textbf {мұнда:} \\ & \ text {ACR = Дебиторлық берешектің орташа мөлшері} \\ & \ text {ARTR = Дебиторлық қарыздың айналым коэффициенті} \\ \ end {aligned}Lüksemburq, Lüksemburq, Lüksemburg, Lüksemburq, Lüksemburq, Lüksemburg, Lüksemburg, Lüksemburg, Lüksemburq, Lüksemburq, Lüksemburq, Lüksemburg, Lüksemburq, Lüksemburg, Lüksemburq, Lüksemburq, Lüksemburq, Lüksemburg, Lüksemburq, Lüksemburq, Lüksemburq, Lüksemburq, Lüksemburq, Lüksemburq, Lüksemburq, Lüksemburq, Lüksemburq, Lüksemburq, Lüksemburg, Lüksemburq, Lüksemburglar, Lüksemburglar, Lüksemburglar, Lüksemburglar, Lüksemburglar, Lüksemburglar, Lüksemburg. ACR=2018-04-21 Аттестатта сөйлеу керек
Біз коэффициентті «А» компаниясы өзінің дебиторлық қарызын сол жылы орта есеппен 11,76 есе жинады деп түсіндіре аламыз. Басқаша айтқанда, компания сол жылы дебиторлық қарызын 11,76 есе қолма-қол ақшаға айналдырды. Компания бірнеше жылдарды 11.76 көрсеткішінің жақсарғанын немесе жинау процесінің баяулауын көрсететіндігін анықтау үшін салыстыра алады.
Компания сондай-ақ дебиторлық қарыздың орташа ұзақтығын немесе оларды жинауға қанша жыл қажет болатынын бір жыл ішінде анықтай алады. Жоғарыдағы мысалда біз 365-ті 11.76-ға бөліп, орташа уақытқа жетеміз. Дебиторлық берешектің орташа күндік айналымы 365 / 11.76 құрайды, бұл 31.04 күн.
А компаниясы үшін клиенттер дебиторлық қарызын төлеуге орта есеппен 31 күн кетеді. Егер компанияның өз клиенттері үшін 30 күндік төлем саясаты болған болса, дебиторлық қарыздың орташа айналымы көрсеткендей, клиенттер орташа есеппен бір күн кешіктіреді.
Компания өзінің жинау процесіне өзгертулер енгізу арқылы айналым коэффициентін жақсарта алады. Компания өз клиенттеріне мерзімінен бұрын төлегені үшін жеңілдіктер ұсына алады. Компаниялар өздерінің дебиторлық қарыздарының айналымын білуі керек, өйткені бұл олардың қысқа мерзімді міндеттемелерін төлеуге қанша қолма-қол ақша бар екендігіне тікелей байланысты.
Дебиторлық берешек айналымы және актив айналымы
Активтердің айналымдылық коэффициенті компанияның сату немесе оның активтерінің құнына қатысты кірістердің мәні өлшейді. Активтердің айналымдылық коэффициенті – бұл компания өз активтерін кіріс алу үшін пайдаланатын тиімділіктің көрсеткіші.
Активтердің айналымдылық коэффициенті неғұрлым жоғары болса, соғұрлым компания тиімді болады. Керісінше, егер компанияда активтердің айналымдылық коэффициенті төмен болса, бұл компания активтерін сату үшін тиімсіз пайдаланып жатқандығын көрсетеді.
Дебиторлық берешектің айналымдылық коэффициентін пайдалану шектеулері
Бизнестің тиімділігін бағалауға тырысатын кез-келген көрсеткіштер сияқты, дебиторлық қарыздың айналымдылық коэффициенті кез-келген инвестор үшін ескеруі қажет шектеулер жиынтығымен бірге келеді.
Мысалы, кейбір компаниялар айналым коэффициентін есептегенде таза сатудың орнына жалпы сатылымды пайдаланады, бұл нәтижені өсіреді. Бұл әрдайым әдейі жаңылыстыруды білдірмесе де, инвесторлар компанияның өз коэффициентін қалай есептейтінін анықтауға немесе коэффициентті өз бетінше есептеуге тырысуы керек.
Дебиторлық қарыздың айналымдылық коэффициентінің тағы бір шектеуі – дебиторлық берешек жыл бойына күрт өзгеруі мүмкін. Мысалы, маусымдық компанияларда дебиторлық берешегі жоғары кезеңдер болуы мүмкін, сонымен бірге айналым коэффициенті төмен және дебиторлық берешек аз болатын және оларды оңай басқаруға және жинауға болатын кезеңдер болуы мүмкін.
Басқаша айтқанда, егер инвестор дебиторлық қарыздың айналым коэффициентін есептеу үшін бастапқы және аяқталу нүктесін өз еркімен таңдаса, бұл коэффициент компанияның несие беру және жинау тиімділігін көрсетпеуі мүмкін. Осылайша, орташа дебиторлық берешекті есептеу кезінде таңдалған бастапқы және соңғы мәндер компанияның қызметін дәл көрсету үшін мұқият таңдалуы керек. Инвесторлар кез-келген маусымдық алшақтықты жоюға көмектесу үшін 12 ай ішінде әр айдан орташа дебиторлық қарыз ала алады.
Ерекше мәселелер
Айналым коэффициентін кез-келген салыстыру бір салада болатын және, ең дұрысы, ұқсас бизнес-модельдері бар компаниялармен жүргізілуі керек. Әр түрлі көлемдегі компанияларда көбінесе капитал құрылымдары өте әртүрлі болуы мүмкін, бұл айналымды есептеуге үлкен әсер етуі мүмкін, және көбінесе әртүрлі салалардағы компанияларға қатысты болады.
Ақыр соңында, дебиторлық қарыздың төмен айналымы компанияның несие беруі мен қарызды өндіріп алудың жетіспейтіндігін көрсете алмауы мүмкін. Мысалы, егер компанияның дистрибьюторлық бөлімшесі нашар жұмыс істесе, онда ол дұрыс тауарларды клиенттерге уақытында жеткізбеуі мүмкін. Нәтижесінде, клиенттер дебиторлық берешекті төлеуді кешіктіруі мүмкін, бұл компанияның дебиторлық қарыздың айналымдылық коэффициентін төмендетеді.