Активтер сыныбы
Актив сыныбы дегеніміз не?
Активтер сыныбы – ұқсас сипаттамалары бар және бірдей заңдар мен ережелерге бағынатын инвестициялар тобы. Актив сыныптары көбінесе нарықта бір-біріне ұқсас болатын құралдардан тұрады.
Негізгі өнімдер
- Активтер сыныбы – ұқсас сипаттамалары бар және бірдей заңдар мен ережелерге бағынатын инвестициялар тобы.
- Капиталдар (акциялар), тұрақты кірістер (облигациялар), ақша қаражаттары және олардың баламалары, жылжымайтын мүлік, тауарлар, фьючерстер және басқа да қаржы туындылары активтер сыныптарының мысалдары болып табылады.
- Әдетте әртүрлі активтер кластары арасында өте аз корреляция, ал кейбір жағдайда теріс корреляция бар.
- Қаржы кеңесшілері инвесторларға портфелін әртараптандыруға көмектесу әдісі ретінде активтер класына назар аударады.
Актив сыныптарын түсіну
Қарапайым тілмен айтқанда, активтер класы – бұл салыстырмалы қаржылық бағалы қағаздар тобы. Мысалы, IBM, MSFT, AAPL қорлардың топтасуы болып табылады. Актив сыныбы мен актив сыныбының санаттары жиі араласады. Әдетте әртүрлі активтер кластары арасында өте аз корреляция, ал кейбір жағдайда теріс корреляция бар. Бұл сипаттама инвестициялау саласының ажырамас бөлігі болып табылады.
Тарихи тұрғыдан алғанда, активтердің негізгі үшсыныбы акциялар (акциялар), тұрақты кірістер (облигациялар) және ақша эквиваленті немесе ақша нарығының құралдары болды. Қазіргі уақытта инвестициялар саласындағы мамандардың көпшілігінде тауарлар, фьючерстер, басқа қаржылық туынды құралдар, тіпті активтер класына криптовалюта жатады. Инвестициялық активтерге инвесторлар қысқа немесе ұзақ мерзімді негізде қосымша кіріс алу мақсатында сатып алатын және сататын материалдық және материалдық емес құралдар жатады.
Қаржы кеңесшілері инвестициялық құралдарды әртараптандыру мақсатындақолданылатын активтер санатынажатқызады. Әрбір активтер класы әр түрлі тәуекелдік және қайтарымдылық сипаттамаларын көрсетуі және нарықтық ортада әр түрлі әрекет етуі керек деп күтілуде. Табысты ұлғайтуға мүдделі инвесторлар көбінесе активтер класын әртараптандыру арқылы портфельдік тәуекелді азайту арқылы жасайды.
Қаржы кеңесшілері инвесторларға портфелін әртараптандыруға көмектесу әдісі ретінде активтер класына назар аударады. Активтердің әр түрлі кластары ақша ағындарының әр түрлі ағындарына және әр түрлі тәуекел дәрежелеріне ие. Активтерді бірнеше түрлі кластарға инвестициялау инвестицияларды таңдау кезінде белгілі бір алуан түрлілікті қамтамасыз етеді. Диверсификация тәуекелді азайтады және қайтарым жасау ықтималдығыңызды арттырады.
Активтер сыныбы және инвестициялау стратегиясы
Іздеп Инвесторлар альфа бағынатын инвестициялық стратегияларды альфа оралады жетуге бағытталған. Инвестициялық стратегияларды өсу, құн, табыс немесе басқа критерийлер жиынтығы бойынша инвестициялық нұсқаларды анықтауға және санаттауға көмектесетін басқа да факторлармен байланыстыруға болады. Кейбір сарапшылар критерийлерді өнімділікке және / немесе бағалау көрсеткіштерімен байланыстырады, мысалы, акцияға шаққандағы өсім (EPS) немесе баға мен пайдаға (P / E) қатынасы. Басқа талдаушылар өнімділікке аз, ал активтер типіне немесе класына қатысты. Белгілі бір активтер сыныбындағы инвестициялар – бұл белгілі бір сипаттамалар жиынтығын көрсететін активке салынған инвестиция. Нәтижесінде, бір активтер класындағы инвестициялар ұқсас ақша ағындарына ие болады.
Активтер класының түрлері
Акциялар (акциялар), облигациялар (тұрақты кірістегі бағалы қағаздар), қолма-қол ақшамен немесе сатылатын бағалы қағаздармен тауарлар – бұл ең өтімді активтер класы, демек, ең көп ұсынылатын активтер класы. Сондай-ақ, жылжымайтын мүлік сияқты балама актив сыныптары, сондай-ақ өнер туындылары, маркалар және басқа сатылатын коллекциялар сияқты құнды запастар бар. Кейбір сарапшылар хедж-қорларға, венчурлық капиталға, краудсорсингке немесе криптовалютаға инвестицияларды балама инвестициялардың мысалдары ретінде де атайды. Сонымен, активтің өтімділік қабілеттілігі оның қайтарымдылығы туралы сөйлемейді; Бұл тек активті қолма-қол ақшаға айналдыру үшін сатып алушыны іздеуге көп уақыт кетуі мүмкін дегенді білдіреді.
Жиі Қойылатын Сұрақтар
Активтердің ең танымал сыныптары қандай?
Тарихи тұрғыдан алғанда, активтердің негізгі үш сыныбы акциялар (акциялар), тұрақты кірістер (облигациялар) және ақша эквиваленті немесе ақша нарығының құралдары болды. Қазіргі уақытта инвестициялар саласындағы мамандардың көпшілігінде жылжымайтын мүлік, тауарлар, фьючерстер, басқа қаржы туындылары, тіпті активтер класына криптовалюта жатады.
Қай активтер сыныбы ең жақсы тарихи қайтарымға ие?
Қор нарығы ұзақ уақыт аралығында ең жоғары кірістер әкелетінін дәлелдеді. 1920 жылдан бастап барлық дивидендтер қайта инвестицияланды және инфляцияны ескере отырып, S&P 500 үшін CAGR (күрделі өсімнің жылдық қарқыны) шамамен 7,63% құрайды. Басқаша айтқанда, 1920 жылдың 01 қаңтарында S&P 500-ге салынған жүз доллар 2020 жылдың 31 желтоқсанына дейін шамамен 167,983 долларға (1920 долларда) тең болар еді. Инфляцияны түзетпестен жылдық кірістілік 10,46% және жалпы 2,3 миллион долларға дейін өсер еді. Салыстыру үшін 10 жылдық қазынаға салынған 100 доллардың құны 8000 доллардан сәл ғана асатын еді.
Неліктен актив сыныптары пайдалы?
Қаржы кеңесшілері кірістерді ұлғайту үшін инвесторларға портфолиосын әртараптандыруға көмектесетін әдіс ретінде активтер класына назар аударады. Активтерді бірнеше түрлі кластарға инвестициялау инвестицияларды таңдау кезінде белгілі бір алуан түрлілікті қамтамасыз етеді. Активтердің әр сыныбы әр түрлі тәуекелділікті және инвестициялардың қайтарымдылық сипаттамаларын көрсетуі және кез келген нарықтық жағдайда әр түрлі нәтиже көрсетуі керек деп күтілуде.