Тәуекелге төзімділік

Тәуекелге төзімділік дегеніміз не?

қаржылық жоспарлау кезінде төтеп беруге дайын болатын инвестициялық кірістің өзгергіштік дәрежесі. Тәуекелге төзімділік – инвестициялаудағы маңызды компонент. Сіз өзіңіздің инвестицияларыңыздың құндылығында үлкен тербелістерді қабылдауға деген қабілетіңіз бен дайын екеніңізді нақты түсінуіңіз керек; егер сіз тым көп тәуекелге барсаңыз, сіз дүрбелеңге түсіп, керек емес уақытта сата аласыз.

Тәуекелге төзімділік көбінесе жасқа байланысты, бірақ бұл жалғыз анықтаушы фактор емес. Алайда, жалпы мағынада, кіші және ұзақ уақыт горизонты бар адамдар көбінесе қысқа мерзімді горизонты бар адамдарға қарағанда үлкен тәуекелге бара алады және оларды көтермелейді. Тәуекелге үлкен төзімділік көбінесе акциялар мен акционерлік қорлар мен ETF-тің синонимі болып табылады, ал төмен тәуекелге төзімділік көбінесе облигациялармен, облигациялар қорларымен және ETF-мен байланысты. Бірақ актив сыныптарындағы өзгерісті жастың өзі анықтамауы керек. Таза құны жоғары және қолда бар кірісі бар адамдар, әдетте, инвестиция салғанда үлкен тәуекелге бара алады.

Негізгі өнімдер

  • Тәуекелге төзімділік – бұл инвестордың өз портфолиосында қанша шығынға шыдамы келетіндігін анықтайтын өлшем.
  • Осы факторлардың барлығы олардың портфолиосының сырғып кетуіне әкелуі мүмкін екенін ескере отырып, инвестор қанша нарықтық тәуекелге – акциялардың құбылмалылығына, биржалық құбылыстарға, экономикалық немесе саяси оқиғаларға, реттеуші немесе пайыздық өзгерістерге – шыдай алады.
  • Адамның жасы, инвестициялық мақсаттары, кірісі және жайлылық деңгейі олардың қауіп-қатерге төзімділігін анықтайды.
  • Агрессивті инвестор немесе тәуекелге төзімділігі жоғары адам, төзімділігі төмен консервативті инвесторға қарағанда, жақсы кірістер алу мүмкіндігі үшін көп ақша тәуекел етуге дайын.
  • Қауіпке орташа төзімділікке ие адам агрессивті және консервативті инвестор арасындағы тепе-теңдікте отырады.

Тәуекелге төзімділік туралы түсінік

Инвесторлар үшін тәуекелге төзімділікті бағалау өте көп, соның ішінде тәуекелге байланысты сауалнамалар немесе сауалнамалар. Инвестор ретінде сіз сондай-ақ, егер сіздің инвестицияларыңыз жаман немесе жаман жылдар қатарында болса, сіз қанша ақшаңызды жоғалтқыңыз келетінін сезіну үшін әртүрлі актив сыныптары бойынша тарихи ең жаман табыстарды қарастырғыңыз келуі мүмкін. Қауіп-қатерге төзімділікке әсер ететін басқа факторлар – бұл сіз инвестициялауға тура келетін уақыт көкжиегі, болашақтағы еңбекке қабілеттілік, үй, зейнетақы, әлеуметтік қамсыздандыру немесе мұра сияқты басқа активтердің болуы. Жалпы, сізде басқа, тұрақты қаражат көздері болған кезде, инвестицияланатын активтермен үлкен тәуекелге бара аласыз.

Kurzübersicht

Тәуекелге төзімділік тәуекел қабілеттілігінен ерекшеленеді, бұл инвестор өзінің инвестициялық мақсаттарына жету үшін уақыт пен табысқа қатысты ең төменгі тәуекел мөлшерін білдіреді.

Агрессивті тәуекелге төзімділік

Агрессивті инвесторлар нарықты жақсы біледі. Бағалы қағаздар мен олардың бейімділігін терең түсіну мұндай адамдарға және институционалдық инвесторларға өте құбылмалы құралдарды сатып алуға мүмкіндік береді, мысалы, нөлдік деңгейге дейін түсіп кетуі мүмкін шағын компаниялардың акциялары немесе мерзімі аяқталуы мүмкін опциондық келісімшарттар. Тәуекелсіз бағалы қағаздар базасын сақтай отырып, агрессивті инвесторлар максималды тәуекелмен максималды кіріске жетеді.

Орташа тәуекелге төзімділік

Орташа инвесторлар негізгі қарызға қауіп төндіреді, бірақ бес жылдан 10 жылға дейінгі аралық мерзімді көкжиектермен теңдестірілген тәсілді қолданады. Ірі компаниялардың өзара қорларын тұрақсыз облигациялармен және тәуекелсіз бағалы қағаздармен біріктіре отырып, қалыпты инвесторлар көбіне 50/50 құрылымын қолданады. Әдеттегі стратегия портфолионың жартысын дивиденд төлейтін өсу қорына салуды қамтуы мүмкін.

Консервативті тәуекелге төзімділік

Консервативті инвесторлар өздерінің инвестициялық портфеліндегі құбылмалылықты қабылдауға дайын. Көбіне ұя жұмыртқасын салуға ондаған жылдар жұмсаған зейнеткерлер өздерінің директорларына кез-келген қауіп-қатерге жол бергісі келмейді. Консервативті инвестор кепілдендірілген және өтімділігі жоғары көлік құралдарына бағытталған. Тәуекелден аулақ адамдар банктік депозиттік сертификаттарды (CD), ақша нарықтарын немесе АҚШ қазынашылық кірістер мен капиталды сақтау үшін таңдайды.