Тәуекелге төзімділік пен тәуекел қабілеттілігі арасындағы айырмашылық неде?
Тәуекелге төзімділік және тәуекел қабілеттілігі – бұл инвестициялық шешімдер қабылдаудан бұрын нақты түсіну қажет екі ұғым. Бұл екеуі бірігіп, инвестициялар портфелінде қабылдануы тиіс тәуекел мөлшерін анықтауға көмектеседі. Бұл тәуекелділік инвестициялар жоспарын құруға немесе активтерді орналастыруға көмектесетін мақсатты кірістілік деңгейімен (немесе сіздің инвестицияларыңыз қанша ақша тапқыңыз келетінімен) біріктіріледі.
Маңызды
Қауіп-қатерге төзімділік және тәуекелге төзімділік ұқсас болуы мүмкін, бірақ олар бірдей емес.
Тәуекелге төзімділік
Жеке тәуекелге төзімділік – бұл инвестор қабылдауға ыңғайлы тәуекел мөлшері немесе инвестор шеше алатын сенімсіздік деңгейі. Тәуекелге төзімділік көбінесе жасына, кірісіне және қаржылық мақсаттарына байланысты өзгереді. Оны көптеген әдістермен анықтауға болады, соның ішінде инвестордың инвестициялай алатын деңгейін анықтауға арналған, бірақ түнде ұйықтай алатын сауалнамалар.
Тәуекел сыйымдылығы
Тәуекел сыйымдылығы, толеранттылықтан айырмашылығы, инвестордың қаржылық мақсаттарына жету үшін «қабылдауы» қажет тәуекел мөлшері. Осы мақсаттарға жету үшін қажетті кірістіліктің мөлшерлемесін уақыт пен табысқа қатысты талаптарды зерттеу арқылы бағалауға болады. Содан кейін, кіріс туралы ақпарат мөлшерлемесі инвесторға инвестициялау түрлері мен қабылдауға болатын тәуекел деңгейі туралы шешім қабылдауға көмектесу үшін пайдаланылуы мүмкін.
Қажет болуы мүмкін тәуекел мөлшерін шешу үшін кіріс жоспарларын алдымен есептеу керек.
Негізгі өнімдер
- Инвестордың жеке портфеліндегі тәуекел мөлшерін анықтау үшін тәуекелдер мен тәуекелдерге төзімділік бірге жұмыс істейді.
- Тәуекелдің қабілеттілігі көбінесе инвестордың кірісіне және қаржы ресурстарына байланысты.
- Тәуекелге төзімділік, әдетте, көптеген факторларға, соның ішінде болашақтағы қаржылық жоспарларына, кірісіне, жұмысына және жасына байланысты.
Тәуекел балансы
Көптеген инвесторлардың алдында тұрған проблема – олардың тәуекелге төзімділігі мен тәуекел қабілеттілігі бірдей емес. Қажетті тәуекел мөлшері инвестор қабылдауға ыңғайлы деңгейден асып кетсе, көбінесе болашақ мақсаттарға жету тапшылығы орын алады. Екінші жағынан, тәуекелге төзімділік қажеттіліктен жоғары болған кезде, қажет емес тәуекелді адам өзі қабылдауы мүмкін. Мұндай инвесторларды кейде тәуекелге әуес адамдар деп атайды.
Сіздің жеке тәуекелдік жағдайыңызды түсінуге уақыт бөлу сізден қаржылық жоспарлаумен қатар өзін-өзі табуды талап етуі мүмкін. Сіздің жеке және қаржылық мақсаттарыңызға жету мүмкін болғанымен, жеке сезімдеріңізді бақылаусыз қалдырған кезде парасат пен пайымдаулар бұлыңғыр болуы мүмкін. Сондықтан кәсіби маманмен жұмыс істеу пайдалы болуы мүмкін.
Adight Insight
Стив Станганелли, CFP®, CRPC®, AEP®, CCFS Clear View Wealth Advisors, LLC, Amesbury, MA
Тәуекелді әртүрлі тәсілдермен анықтауға болады. Кейбіреулер үшін белгілі бір тәсілмен әрекет етпеу немесе белгілі бір активке инвестициялау арқылы жоғары пайдадан ұтылып қалу перспективасы сияқты негізгі қарыздың ықтимал шығыны емес.
Қаржы түрлері тәуекелге төзімділік үшін барлық көрсеткіштерді қолданады: стандартты ауытқу, жоғарылау / кему коэффициенттері және т.б. Олар инвестицияның қалай өзгеретінін сипаттайды. Түнде ұйқыңызды жоғалту инвестицияның басқасына қарағанда көбірек болуы мүмкін бе, жоқ па – бұл қауіп-қатерге төзімділік нені білдіретіні туралы жақсы идея.
Инвестордың тәуекел қабілеттілігі ресурстар мен кірістерге көп байланысты. Белгілі бір тәуекелге бару үшін сізге белгілі бір қаржылық жағдай болу керек. Тәуекел сыйымдылығын анықтау шаралары ақша ағыны, өтімділік, қарыз деңгейлері, сақтандырылатын тәуекелдер және үнемдеу болып табылады.