Жеке тұлғаның тәуекеліне төзімділікті инвестициялық сәйкестендіру

Инвестордың тәуекелге төзімділігі туралы жақсы түсіну кез-келген табысты кеңесші / клиент қарым-қатынасы үшін өте маңызды. Бұл сондай-ақ кез-келген жақсы инвестициялық саясат туралы мәлімдеменің негізгі компоненті. Инвестициялар жөніндегі кеңесшілер, әдетте, инвестордың тәуекелге төзімділігін бағалау үшін жас, инвестициялық портфельдің мөлшері, күтілетін зейнетке шығу күні және болашақ кірістер мен қаржылық міндеттемелер сияқты мәселелерді зерттейді. Бұл сандық аспектілер инвестордың инвестициялық тәуекелге бару қабілеті туралы көп нәрсе білуі мүмкін, ал олардың дайындығы туралы не деуге болады?

Инвестордың тәуекелге дайын болуының маңыздылығы мен күрделілігі – бұл ірі институттар үшін инвестициялық портфельдерді басқару және оларды жеке инвесторлар үшін басқару арасындағы айырмашылық факторларының бірі. Инвестициялық өнімдер мен бағдарламалардың көпшілігі институттар үшін институттар үшін әзірленгендіктен, олар тәуекелге төзімділіктің «адамдық жағын» шеше алмайды. Жеке тұлғаны теру – бұл инвестициялық кеңес берушілерге жеке инвестордың тәуекелге баруға және мінез-құлық тенденцияларын білуге ​​көмектесетін жаңа құрал. Жеке тұлғаны теру дегеніміз не, тәуекелге төзімділікті анықтауға қалай көмектесетіні және инвестордың шешім қабылдау тенденциясы туралы түсінік бере алатындығы туралы көбірек білу үшін оқыңыз.

Жеке тұлғаны теру процесін талқыламас бұрын, жеке инвесторлардың бірегей екендігін және оны белгілі бір типке немесе санатқа әрдайым орналастыруға болмайтынын түсіну маңызды. Алайда жеке тұлғаны теру инвесторлармен тәуекелге төзімділік туралы пікірталастарды жеңілдетуге көмектеседі және олардың психологиялық бейнесіне сәйкес келетін инвестициялық стратегиялар туралы түсінік береді. (Егер сіз тәуекелді қабылдауға дайын болсаңыз, бұл әрқашан қажет дегенді білдірмейді: Клиенттің тәуекелге төзімділігін бағалау бойынша кеңестер ).

Процесс Жеке тұлғаны терудің алғашқы қадамы инвестордың жеке негізін түсіну болып табылады. Инвестордан олардың өмірлік тәжірибелері, мінез-құлқындағы мінез-құлық ерекшеліктері, мансаптық жолдары және қазіргі инвестициялық портфелі туралы сұхбат алу сізге олардың тәуекелге баруға дайын екендігі және олардың инвестицияларына қатысты эмоционалды шешім қабылдауға бейімділігі немесе жоқтығы туралы көп нәрсе айта алады. Инвестицияларды басқарудың кейбір фирмалары осы процесті стандарттауға көмектесу үшін клиенттердің жеке сауалнамаларын әзірледі. Инвесторлардың негізін жақсы түсінгеннен кейін, оларды кең тұлға типіне орналастыруға болады.

CFA институты «S» кандидаты Дене Білім «тізімдері төрт негізгі тұлғалық түрлері, сақ-әдістемелік, риясыз, және дара тұлғасы ретінде. Олар төменде тәуекелге баруға дайын екендіктерімен жіктелген. (CFA білім кандидаты органы және CFA институты туралы көбірек білу үшін CFA-дан кейін оқу аяқталмайды және CFA тағайындауына кіріспе оқыңыз )

Тәуекелге деген дайындықтың төмендігі Сақтықпен инвесторлар шешімдерді, ең алдымен, сезімдерге сүйене отырып қабылдайды және инвестициялық шығындарға өте сезімтал. Қорқыныш олардың инвестициялық шешімдерін қабылдау процесін жүргізеді. Олар өздерінің инвестицияларына қатысты белсенді шешімдер қабылдауда қиындықтарға тап болады және басқалардың кеңестеріне сенбейді. Осы себепті олардың портфолиосы әдетте төмен айналымға ие және көбіне қауіпсіз инвестицияларды қамтиды. Сақтық танытуға бейім инвесторлардың ықтимал мысалдары бастауыш сынып мұғалімдері мен егде жастағы жесірлер болуы мүмкін. (Клишелерді ұмытып, қаншалықты құбылмалылыққа төзе алатындығыңызды анықтаңыз, Тәуекелге төзімділікті оқыңыз.)

Әдістемелік Әдістемелік инвесторлар тәртіпті, механикалық инвестициялау стратегиясын ұстанады. Олар нақты фактілерге негізделген инвестициялық шешімдерді қабылдайды және ұсақ-түйектерге назар аударуға бейім. Олар инвестициялық зерттеулерге көп сүйенеді және өздерінің инвестициялық шешімдеріне эмоционалды емес. Олар тәртіпті инвесторларға бейім, бұл олардың тәуекелге төзімділігінің төмендеуіне әкелуі мүмкін. Әдістемелік тұлғаларға бейім инвесторлардың ықтимал мысалдары сәулетшілер мен инженерлерді қамтуы мүмкін.

Тәуекелді қабылдауға деген жоғары дайындық спонтанды Стихиялық инвесторлар инвестициялық шешімдерді сезімдерге сүйене отырып қабылдайды және оларды жиі қабылдайды. Олар әрдайым өздерін және басқалардың кеңестерін екінші болып болжайды және көбінесе инвестицияларға қызығушылық танытады. Осы себепті олардың инвестициялық портфолиосы әдетте портфельдің жоғары айналымдылығын көрсетеді және қатерлі инвестицияларды қамтуы мүмкін. Стихиялық сипатқа ие инвесторлардың ықтимал мысалдары ретінде комиссиялық сатушы немесе жас қор мұрагері болуы мүмкін. (Қауіптілігі жоғары қауіпсіздік жалпы тәуекелді төмендетуі мүмкін. Оның қалай жұмыс істейтінін біліңіз. Инвестициялық агрессивті стратегия.)

Индивидуалист Индивидуалист-инвесторлар шешімдерді нақты фактілерге сүйене отырып қабылдайды және өз инвестицияларын екінші рет болжай бермейді. Олар тәуелсіз ойлауды жүзеге асырады және инвестициялық зерттеулерге үлкен сенім артады. Осы себепті олар басқаларға қарағанда тәуекелділіктен аз болады. Индивидуалист-инвесторлар, әдетте, өздері жасаған және еңбекқор. Индивидуалистік мінез-құлыққа ие инвесторлардың ықтимал мысалдары шағын корпорация иесі немесе ірі корпорацияның жоғарғы деңгейдегі менеджері болуы мүмкін.

Жалпы тәуекелге толеранттылықпен келу Инвестордың жеке басының типін және тәуекелге дайын болуын олардың тәуекелге толық төзімділігін бағалау үшін тәуекелге бару қабілеті туралы ақпаратпен бірге қолдануға болады. Кейде инвестордың ерік-жігері олардың тәуекелге бару қабілетінен айтарлықтай ерекшеленеді. Бұл орын алған кезде, мәселені шешу үшін капитал нарықтары және инвестициялық тәуекел туралы қосымша білім қажет болуы мүмкін. (Тәуекелге төзімділікті анықтау туралы көбірек білу үшін Тәуекелді анықтау және тәуекел пирамидасын оқыңыз . )

Қорытынды Жеке инвесторлармен қарым-қатынас кезінде шынымен теңшелген инвестициялық портфельді құру олардың қабілеттілігін де, тәуекелге баруға дайындығын да жақсы түсінуді қажет етеді. Мақсатты қорлар сияқты жалпы инвестициялық бағдарламалар мен қаржылық өнімдердің көпшілігі инвестордың тәуекелге баруға деген ұмтылысын дұрыс шеше алмайды. Мінез-құлықты қаржыландырудың өсуі инвестициялық кеңес берушілерге инвестордың тәуекелге төзімділігін жақсы түсінуге көмектесу үшін жеке тұлғаны теру сияқты жаңа құралдарды қолдануды шешеді. Өзін-өзі диагностикалау әрдайым сау бола бермейтіндігіне қарамастан, жеке тұлғаны теру жеке инвестициялық көзқарастарыңыз бен тәуекелге бел байлау құралы ретінде де қолданыла алады. (Осыған байланысты оқу үшін Тәуекелге төзімділік пен тәуекел қабілеттілігі арасындағы айырмашылық неде? )