Сіздің клиенттеріңіздің тәуекелге қабілеттілігін қалай бағалауға болады
Қаржылық кеңес берушілердің көпшілігі тәуекелдің маңыздылығын жақсы біледі, бірақ нашар анықталған қаржылық терминдер аз. Көбінесе кеңес берушілер клиенттің тәуекелге төзімділігін өлшеу және нормативтік талаптарға сай болу үшін сауалнамаларды немесе сандық құралдарды пайдаланады, бірақ бұл нәтижелердің сенімділігі мен нақты орындалуы клиенттер арасында әр түрлі болады.
Тәуекелді бағалауды дұрыс пайдалану сізді көпшіліктен ерекшелендіруі мүмкін.
Біз нені өлшейміз?
FinaMetrica тәуекелге толеранттылықты клиенттің неғұрлым қолайлы нәтижеге ұмтылу кезінде онша қолайлы емес нәтижеге жету тәуекелін таңдау дәрежесі ретінде анықтайды. Нақтырақ айтсақ, ұйым қауіп-қатерге төзімділікті генетика мен өмірлік тәжірибеде қалыптасатын психологиялық қасиет деп санайды. Тәуекелді дұрыс өлшеу жалпы сұрақтар жиынтығын қоюдан гөрі, осы сипаттамалардың барлығын қарауды қамтиды.
Әр түрлі компоненттер қарастырылуы керек:
- Тәуекелге төзімділік: клиент жақсы табыс табуға қаншалықты тәуекел етуге дайын.
- Тәуекел сыйымдылығы: клиент өзінің мақсатына тәуекел етпей, қаншалықты тәуекелге бара алады.
- Қауіп-қатер қажет: клиенттің мақсатына жету үшін қаншалықты тәуекел қажет.
Қаржы кеңесшілері тәуекелдің әртүрлі формалары сәйкес келмейтін сценарийлерді қарастыруы керек. Мысалы, клиенттің тәуекелге деген қажеттілігі жоғары және қауіп-қатерге төзімділігі төмен болуы мүмкін, демек, олардың қаржылық кеңесшісі қайтарымдылық бойынша шынайы үміттерді белгілеуі керек. Егер қаржы кеңесшісі клиенттің портфолиосын құрған кезде тек тәуекелге төзімділікпен қараса, бұл түсініктер мүлдем жоғалып кетер еді – клиент төмен кірістен көңілі қалуы мүмкін.
Үшінші тараптың мақсатты құралдары
Клиенттерге портфолиосын құруға көмектесу кезінде тәуекелдің қалай өлшенетінін анықтайтын ережелер мен ережелер жоқ. Жиі, қаржы кеңесшілері пайдалануға сауалнама клиенттің тәуекел төзімділік калибрлеу және қолайлы белгілі бір деңгейіне нәтижелерін теңестіру үшін арналған құбылмалылығы. Мысал ретінде: «Егер сіз нарықты түзету кезінде 10% жоғалтсаңыз, сіз көбірек сатып алып, бәрін сатасыз ба немесе сол күйінде қаласыз ба?» Деген сұрақтар қоюы мүмкін. және активтердің бөлінуін түзету арқылы жауап беру.
Көптеген клиенттер олар рецессия арқылы немесе олар қайтару әсерін түсіну болмаса, болған жоқ, әсіресе, егер өз тәуекел төзімділік түсіне бермейді тәуекел қабылдамаған олар қашан -especially бар соңғы рецессия арқылы болған. Сонымен қатар, қаржылық терминологияны онша білмейтін клиенттер өз мәселелерін білдіруде және тәуекелге төзімділікті кеңесшісіне тиімді жеткізуде қиындықтарға тап болуы мүмкін.
Сауалнамалар жаман емес болғанымен, қаржылық кеңесшілер статистикада негізделген объективті үшінші тарап құралдарын қолдану арқылы оларды жақсартуы мүмкін. Riskalyze.com – мұндай бағдарламалық жасақтаманың керемет мысалы, себебі портфолио үшін тәуекелге негізделген кірістерді жобалайды және болжамдарға сәйкес келетін ықтималдықтарды ұсынады. Бұл құралдар клиенттерге сауалнаманың болжамына сүйенудің орнына тәуекелдің олардың портфолиосына қалай әсер ететіндігін елестетуге көмектеседі.
Тәуекелді бағалаудың басқа танымал құралдарына мыналар жатады:
- PocketRisk – www.pocketrisk.com
- FinaMetrica – www.riskprofiling.com
Қорытындыларды жүзеге асыру
Қаржы кеңесшілері бұл талаптарды клиенттер үшін мұқият күтіп, дұрыс үміттерін белгілеп, өздерінің жағымсыздықтарын болдырмауы керек.
Көптеген кеңесшілер өздерінің клиенттеріне қарағанда тәуекелге төзімділікке ие, өйткені олар статистика мен нарық туралы тереңірек біледі.Шындығында, кейбір зерттеулер көрсеткендей, қаржылық кеңесшілер тұтастай алғанда клиенттердің қалауынан гөрі қауіпті портфолио құруға бейім. Бұл динамика нарықтық түзету жағдайында қауіпті болуы мүмкін, клиент олардың портфолиосы осындай үлкен соққыға ие болады деп күтпеуі мүмкін.
Қаржы кеңесшілері де басынан бастап дұрыс үміт күтуі керек. Тәуекелдерді талдаудың озық бағдарламалық жасақтамасын қолдана отырып, осыған көмектесетін жалған портфолионы көрсету оңайырақ, дегенмен клиенттерге нарықтардың ұзақ мерзімді сипаты мен қысқа мерзімді құбылмалылық потенциалы туралы еске салу маңызды. Клиенттер тәуекелге төзімділіктің үлкен жоғалту әлеуетімен, ал тәуекелге төзімділіктің төмен қайтарымдылықпен тең келетіндігін түсінуі керек.
Сонымен, қаржылық кеңесшілер үшін серіктестер мен отбасылар арасындағы қауіп-қатерге төзімділік айырмашылықтарын ескеру маңызды. FinaMetrica деректері бойынша, ерлі-зайыптылардың көпшілігінің тәуекелге төзімділігінде елеулі айырмашылықтар бар, бұл ішінара ерлер мен әйелдердің тәуекелге бару мінез-құлықтарының арасындағы айырмашылықтарға негізделген. Қаржылық кеңесшілер портфолио құрған кезде осы динамиканы ескеріп, екі тараптың да кез-келген шешімге риза екендігіне сенімді болу керек.
Төменгі сызық
Қаржы кеңесшілері тәуекелдің маңыздылығын біледі, бірақ үш түрлі элементтерден тұратын «тәуекел» сияқты нашар анықталған қаржылық терминдер аз: тәуекелге төзімділік, тәуекелге қабілеттілік және тәуекел қажет. – партия құралдары қаржылық кеңес берушілерге клиенттің тәуекелге толеранттылығы туралы толық көрініс табуға көмектеседі, сонымен бірге клиенттерге олардың тәуекелдік профилін түсінуге көмектеседі.Соңында, кеңес берушілер бұл кеңесті өз шешімінің қабылдануына ықпал етпей, мұқият орындауы керек.