Акцияның жұмысын қалай бағалауға болады

Акцияның тиімділігін бағалау әр инвестор үшін өте жеке. Әр адамның тәуекелге, диверсификациялау жоспарларына және инвестициялау стратегияларына әр түрлі тәбеті болатыны сияқты, әр инвестордың да акциялардың тиімділігін бағалаудың әртүрлі стандарттары бар. Бір инвестор орташа жылдық кірісті 10% және одан жоғары деп күтуі мүмкін, ал екіншісі өзінің қоржынына қор нарығымен мүлдем байланысты емес қор қосуға тырысуы мүмкін.

Акцияның өнімділігін қалай іздесеңіз де, осы акциялар сіз үшін жақсы инвестиция екенін бағалауға көмектесетін бірнеше айнымалылар бар.

Қажетті кезеңдегі жалпы табысты қарастырыңыз

Акцияның өнімділігі оны дұрыс түсіну үшін дұрыс контекстке орналастырылуы керек. Сырттай қарағанда жыл басынан бастап акцияны бастапқы бағамен аяқталатын бағамен салыстырғанда 20% қайтып келгенін көру өте жақсы көрінеді, бірақ сізге сәл тереңірек қарау керек. Алғашқы күні қор әдеттен тыс депрессияға ұшырады ма? Егер солай болса, ол сандарды тастай алады.

Бұған қарсы тұру үшін инвесторлардың көпшілігі акциялардың жалпы кірісіне баға кірісіне қосымша барлық дивидендтер немесе пайыздық төлемдер кіретін қарайды. Акциялардың кезеңдегі нақты өнімділігін қарастырыңыз, егер сіз оған осы кезеңнің бірінші күні ақша салған болсаңыз. Сонымен қатар, акциялардың бүгінгі күнге дейінгі (YTD), сондай-ақ соңғы 52 аптаның ішінде қалай жасағанын қараңыз. Соңында, акциялардың орташа жылдық кірістілігін қарастырыңыз. Бес жылдық орташа жылдық кірісті қараңыз, сонымен қатар ұзақ мерзімді инвестиция салуды ойласаңыз, 10 жылдық орташа табысты қараңыз.

Оны перспективаға салыңыз

Акцияны бағалау үшін оның өнімділігін эталон бойынша қарап шығыңыз.Сізді өткен жылы 8% кірістілікке әкелген акция қанағаттандыруы мүмкін, ал егер нарықтың қалған бөлігі осы мөлшерден бірнеше есе қайтарып алса ше?Акцияның өнімділігінDow Jones Industrial Average, S&P 500 немесе NASDAQ Composite сияқтыәртүрлі нарық индекстерімен салыстыруға уақытбөліңіз.Бұл индекстер сіздің инвестицияларыңыздың тиімділігін салыстыруға арналған эталон бола алады.

Сәйкес эталонды таңдағаныңызға сенімді болыңыз. Егер сіз кішкене алып-сатарлық пенни акцияларына ақша салсаңыз, S&P 500 дұрыс өлшем бола алмайды, өйткені мұнда тек ірі қор биржаларында тізімделген ірі акциялар ғана бар.

Сондай-ақ, сіз сол кезеңде экономиканың қалай жұмыс істегенін, инфляцияның қалай көтерілгенін және басқа да кең ауқымды экономикалық ойларды қарастырғыңыз келуі мүмкін.

Бәсекелестерге қараңыз

Әрине, егер компания кеңірек нарықпен салыстырғанда жақсы нәтиже көрсеткен болса да, оның саласы қалай жұмыс істейді деген сұрақ туындайды. Акциялар нарықтан озып кетуі мүмкін, бірақ өз саласын нашар көрсетуі мүмкін, сондықтан акциялардың өнімділігі оның негізгі бәсекелестеріне, сондай-ақ оның саласы бойынша ұқсас компанияларға қатысты екенін ескеріңіз.

Мысалы, егер сіз шағын жартылай өткізгіш компанияны бағалайтын болсаңыз, тіпті екі компанияның өнімдері кейбір ареналарда бір-бірімен бәсекелес болуы мүмкін болса да, стартап-бизнесті тікелей Intel сияқты қалыптасқан компаниямен салыстыру әділ болмауы мүмкін. Бұл кішігірім компанияның өзінің үлкен бәсекелестерімен салыстырмалы түрде қалай жұмыс істейтінін білуге ​​мүмкіндік бергенімен, бәсекелестерді олардың іскери өмір циклдарының ұқсас кезеңдерінде қарастыруға үлкен мүмкіндік береді.

Төменгі сызық

Акция бағасының өзгеруіне өз бетінше қарау – бұл акцияның қызметін бағалаудың аңғалдық әдісі. Барлығы салыстырмалы, сондықтан қайтарымды салыстырып, дұрыс бағалау жасау керек. Компанияның жалпы кірістерін қарастырудан басқа, оларды нарықпен салыстырып, компанияның салаларындағы бәсекелестерге қатысты таразылауынан басқа, акцияның қызметін бағалауда тағы бірнеше факторларды ескеру қажет.

Біріншіден, сіз компания дивидендтер төлеп жатыр ма және осы дивидендтерді қайта инвестициялау оның жалпы кірісін қалай жақсартуы мүмкін екенін қарастырған жөн. Сондай-ақ, кірістерді есептеу кезінде инфляцияны ескеріңіз, әсіресе сіз өз инвестицияларыңыздың ұзақ мерзімдерін қарастырған кезде. Мұны нақты табыс деп атайды және оны жай инвестицияның жылдық кірісіне инфляцияны алып тастау арқылы жасауға болады.