Тәуекелді болдырмау

Тәуекел дегеніміз не?

Тәуекелді болдырмау термині орташа кірістен жоғары кірістің әлеуетінен гөрі капиталды сақтауды таңдаған инвесторды сипаттайды.

Инвестициялау кезінде тәуекел бағаның құбылмалылығына тең. Құбылмалы инвестиция сізді бай ете алады немесе жинағыңызды жояды. Консервативті инвестиция уақыт өте келе баяу және тұрақты түрде өсетін болады.

Қауіп деңгейі төмен тұрақтылықты білдіреді. Тәуекелділігі төмен инвестициялар, егер бастапқы инвестициялардың кез-келгенін жоғалту мүмкіндігі нөлге жақын болса, керемет қайтарымдылыққа кепілдік береді.

Әдетте, тәуекелі төмен инвестициялардың кірістілігі уақыт бойынша инфляция деңгейімен сәйкес келеді немесе сәл асып түседі. Қауіптілігі жоғары инвестиция ақша топтамасын алуы немесе жоғалтуы мүмкін.

Қатерлі инвесторды түсіну

Тәуекелге бейтарап термині тәуекелге қарамастан тек ықтимал табыстарға назар аудара отырып, инвестициялық баламаларды бағалайтын адамның көзқарасын сипаттайды. Бұл қарама-қарсы интуитивті болып көрінуі мүмкін: Тәуекелді ескермей сыйақыны бағалау өте қауіпті болып көрінеді.

Осыған қарамастан, ұсынылған екі инвестициялық мүмкіндік, тәуекелге бейтарап инвестор әр инвестицияның ықтимал пайдасына ғана назар аударады және әлеуетті төмендеу қаупін ескермейді.

Тәуекелді болдырмайтын инвестор қауіпсіздіктің пайдасына үлкен пайда табуға мүмкіндік береді.

Тәуекелге қарсы инвестициялық таңдау

Тәуекелді болдырмайтын инвесторлар өз ақшаларын жинақ шоттарына, депозиттік сертификаттарға (CD), муниципалдық және корпоративтік облигацияларға және дивидендтердің өсуіне арналған акцияларға салады.

Жоғарыда айтылғандардың барлығы, дивидендтердің өсу қорларын қоспағанда, инвестор оны қолма-қол ақшаға айналдырғысы келген кезде салынған соманың әлі де болатындығына іс жүзінде кепілдік береді.

Дивидендтердің өсуі бойынша акциялар, кез-келген акциялар сияқты, мәні бойынша жоғарылайды немесе төмендейді. Алайда, олар екі негізгі атрибуттарымен танымал: олар дәлелденген тәжірибесі бар және тұрақты кіріс ағыны бар жетілген компаниялардың акциялары және олар өз инвесторларына үнемі дивиденд төлейді. Бұл дивидендті инвесторға кіріске қосымша ретінде төлеуге немесе уақыт бойынша шоттың өсуіне қосу үшін компания акцияларына қайта инвестициялауға болады.

Тәуекелге қарсы сипаттамалары

Тәуекелді болдырмайтын инвесторлар консервативті инвесторлар ретінде де белгілі. Олар табиғатынан немесе жағдайлары бойынша инвестициялық портфельдердегі құбылмалылықты қабылдағысы келмейді. Олар инвестициялары өте өтімді болғанын қалайды. Яғни, олар ақша алуға дайын болған кезде, бұл ақша толық болуы керек. Базарлардың қайта көтерілуін күтуге болмайды.

Тәуекелді болдырмайтын инвесторлардың ең үлкен саны егде жастағы инвесторлар мен зейнеткерлер арасында болуы мүмкін. Олар ұя жұмыртқасын салуға ондаған жылдар жұмсаған болуы мүмкін. Енді олар оны қолданып жатқан немесе жақын арада қолдануды жоспарлап отырғандықтан, олар шығындарға қауіп төндіргісі келмейді.

Негізгі өнімдер

  • Тәуекелді болдырмайтын инвесторлар негізгі қаражаттардың қауіпсіздігін олардың ақшаларының жоғары кірістілігі мүмкіндігінен жоғары қояды.
  • Олар өтімді инвестицияларды қалайды. Яғни, олардың ақшасына қазіргі кездегі нарық жағдайына қарамастан, қажет болған жағдайда қол жеткізуге болады.
  • Тәуекелді болдырмайтын инвесторлар, әдетте, дивидендтердің өсуіне, муниципалдық және корпоративті облигацияларға, компакт-дискілерге және жинақ шоттарына сүйенеді.

Тәуекелге қарсы инвестициялардың мысалдары

Жинақ шоттары

Банктен немесе несиелік серіктестіктен алынған жоғары кірісті жинақ шоты іс жүзінде инвестициялық тәуекелсіз тұрақты кірісті қамтамасыз етеді. Федералдық депозиттерді сақтандыру корпорациясының (FDIC) және Ұлттық әкімшілігі кредиттік одақтар (NCUA), осы жинақ өтті қаражат жомарт лимиттер дейін шоттары сақтандыруға.

Алайда «жоғары өнімділік» термині салыстырмалы болып табылады. Ақшаның кірістілігі инфляция деңгейіне сәйкес келуі немесе одан асып кетуі керек.

Муниципалдық және корпоративтік облигациялар

Мемлекеттік және жергілікті үкіметтер мен корпорациялар облигациялар шығару арқылы үнемі ақша жинайды. Бұл қарыз құралдары өз инвесторларына тұрақты дивиденд төлейді.

Облигациялар бойынша дефолттардың сирек кездесетіні соншалық, олар тарих кітабына енеді.1998 жылғы қаржы дағдарысы кезінде Ресей өзінің кейбір қарыздары бойынша дефолтқа ұшырады.  2008-2009 жж. Әлемдік қаржы дағдарысы ішінара субпредиттік қарыз алушыларға берілген ипотека кепілімен жабылған облигациялардың құлдырауынан туындады.2018-04-01 Аттестатта сөйлеу керек

Атап айтқанда, осы облигацияларға рейтинг беруді тапсырған агенттіктер оларға инвестициялардың тәуекелдерін көрсететін рейтингтер тағайындауы керек еді. Олар қауіпсіз облигациялар ретінде сатылатын «қажетсіз облигациялар» болды.

Маңызды

Облигациялар бойынша дефолт мүмкін, бірақ олар сирек кездеседі, сондықтан олар тарихта қалады.Ресей 1998 жылы қаржы дағдарысы кезінде өз қарыздарын кейбір бойынша дефолтқа

Тәуекелді болдырмайтын инвесторлар тұрақты үкіметтер мен салауатты корпорациялар шығарған облигацияларды сатып алады. Олардың облигациялары ең жоғары AAA рейтингін алады.

Банкроттықтың ең нашар сценарийінде облигациялардың иелері бірінші кезекте таратудан түскен ақшаны өтеуді талап етеді.

Муниципалдық облигациялардың корпоративті облигациялардан гөрі бір шегі бар. Олар әдетте федералды және штаттық салықтардан босатылады, бұл инвестордың жалпы кірісін арттырады.

Дивидендтерді өсіру бойынша акциялар

Дивидендтердің өсуі бойынша акциялар тәуекелді болдырмайтын инвесторларды қызықтырады, өйткені олардың дивидендтер бойынша болжамды төлемдері акция бағасының құлдырауы кезінде де шығындарды өтеуге көмектеседі.

Қалай болғанда да, жыл сайынғы дивидендтерді көбейтетін компаниялар, әдетте, капиталды жоғарылату үшін сатып алынған акциялар сияқты құбылмалылық танытпайды.

Олардың көпшілігі қорғаныс деп аталатын қорлар. Яғни, компаниялар экономиканың жалпы құлдырауынан қатты зардап шекпейтін тұрақты табыс табушылар болып табылады. Мысал ретінде коммуналдық қызмет саласындағы және тұтынушылардың негізгі өнімдерін сататын компаниялар алынады.

Әдетте инвесторлар акциялардың көп акцияларын сатып алу үшін дивидендтерді қайта инвестициялауға немесе дереу дивиденд төлеуге мүмкіндігі бар.

Депозиттік сертификаттар

Ақшасына дереу қол жеткізуді қажет етпейтін тәуекелді болдырмайтын инвесторлар оны депозиттік сертификатқа орналастыра алады. CD дискілері, әдетте, жинақ шоттарынан сәл көп төлейді, бірақ инвестордан ақшаны ұзақ мерзімге салуды талап етеді. Мерзімінен бұрын ақша алу мүмкін, бірақ айыппұлдар салынған, олар инвестициядан түскен кез-келген кірісті жойып жіберуі немесе тіпті негізгі қарызға итермелеуі мүмкін.

CD-де жалғыз қауіп – бұл ақша салынған кезде пайыздық мөлшерлемелер айтарлықтай өседі. Инвестор жоғары кірісті алу мүмкіндігін жоғалтқан болады, ал салынған ақша инфляция оны орналастырған кезде пайда болған әсерді өтеуге жеткіліксіз бола алады.

CD дискілері, әсіресе портфелінің ақшалай бөлігін әртараптандырғысы келетін, тәуекелден аулақ болатын инвесторлар үшін өте пайдалы. Яғни, олар қолма-қол ақшаның бір бөлігін жедел қол жетімділік үшін жинақ шотына, ал қалғаны жақсы табыс әкелетін ұзақ мерзімді шотқа салуы мүмкін.