Тәуекелдер графигі
Тәуекелдер графигі дегеніміз не?
Тәуекелдер графигі, сондай-ақ пайда графигі деп те аталады, бұл екі өлшемді графикалық көрініс, бұл опциондар саудасы үшін пайда немесе залал мүмкіндіктерінің ауқымын көрсетеді. Көлденең ось негізгі бағалы қағаздың қолданылу мерзімі аяқталған кездегі бағасын, ал тік ось ықтимал пайда / шығынды білдіреді. Көбінесе «пайда / шығындар диаграммасы» деп аталатын бұл графикада әртүрлі жағдайларда опцияға не әсер етуі мүмкін екенін түсіну мен елестетудің оңай әдісі ұсынылған.
Тәуекелдер туралы графиканы түсіну
Тәуекелдер графиктерін бір опциондар үшін, сондай-ақ спрэдтер немесе комбинация стратегиялары үшін мүмкін төлемдерді көрсету үшін салуға болады. Тәуекел графиктерін қысқа позициялар үшін немесе көбелектер, есу, кондор немесе тік спрэдтер сияқты күрделі стратегиялар үшін құруға болады.
Тәуекелдер графигінің мысалдары
Төмендегі мысалда ABC Corp- тің ұзақ мерзімді қоңырау шалу позициясы үшін жарамдылық мерзімі аяқталғанға дейін 60 күн, ереуіл бағасы 50,00 АҚШ доллары, келісімшарт мөлшері 100 (акциялар) және өзіндік құны ( сыйлықақы ) пайда немесе шығын потенциалы үшін тәуекелдер графигі көрсетілген. ) бір акцияға 2,30 доллардан (бастапқы шығындар үшін барлығы 230 доллар).
Негізгі өнімдер
- Тәуекелдер графигі (немесе пайданың графигі) – бұл екі өлшемді графикалық көрініс, бұл опциондар саудасы үшін пайда немесе залал мүмкіндігінің ауқымын көрсетеді.
- Тәуекел графигінің көлденең осі базалық бағалы қағаздың оның аяқталу күніндегі бағасын көрсетеді, ал тік ось потенциалды пайда немесе шығынды көрсетеді.
- Тәуекелдер графикасы спрэдтер, комбинация стратегиялары және күрделі сауда-саттық үшін ықтимал пайданы көрсету үшін де қолданыла алады.
Назар аударыңыз, бұл график үш түрлі қисық сызықты қамтиды, олардың әрқайсысы уақыттың үш нүктесінде пайда / шығын мүмкіндігін көрсетеді. Нүктелік сызық дегеніміз – бүгінгі күнгі пайда / залал, жартылай нүктелі сызық – бүгіннен бастап 30 күндегі пайда / шығын, ал қатты сызық – бұл аяқталу күніндегі пайда / залал (бүгіннен бастап 60 күн). Көріп отырғаныңыздай, уақыт өткен сайын опционның уақыттық мәні нөлге жеткенге дейін төмендейді, сол кезде опцион иесінің максималды шығыны $ 230 (опцион келісімшартының құны) болады, егер опцион болса жүзеге асырылмаған.
Осылайша, графиктің осы түрлерін қолдана отырып, опцион иесі өзінің мерзімі аяқталғанға дейін немесе уақытында оның ықтимал пайдасын / шығынын оңай көре алады. Сондай-ақ, қисықта иілу нүктесін құрайтын опционның ереуіл бағасын білдіретін $ 50.00-дегі жасыл тік сызықты байқаңыз. Егер опционның мерзімі ABC базалық қоры 50 доллардан төмен болғанда аяқталса, онда опционның құны аяқталады және инвестор төленген сыйлықақыны жоғалтады (барлығы 230 доллар). Егер акция $ 50 мен $ 52.30 аралығында аяқталса, трейдер төленген сыйлықақының бір бөлігін жоғалтады. 52,30 доллардан жоғары инвестордың шексіз пайда алу мүмкіндігі бар.
.
Төменде келтірілген тәуекелдер графикасында KC фьючерстерінде 50 – 55 ұзақ уақыттық спрэдтің (бұқалардың тік спрэді деп те аталады) төлеу мүмкіндігі көрсетілген, мұнда стратегиядан пайда мен залал шектелген.