Тәуекелді болдырмау және тәуекелді төмендету: айырмашылық неде?

Тәуекелді болдырмау және тәуекелді азайту: шолу

Тәуекелді болдырмау және азайту тәуекелді басқарудың екі әдісі болып табылады. Тәуекелді болдырмау ықтимал шығынға әкелетін тәуекелдің кез-келген әсерін жоюмен айналысады, ал тәуекелді төмендету ықтимал шығынның ықтималдығы мен ауырлығын төмендетумен айналысады.

Негізгі өнімдер

  • Тәуекелді болдырмау тәуекелге әкеп соқтыратын кез-келген қызметті жүзеге асырмайды.
  • Тәуекелді төмендету ықтимал қауіпті қаржылық мінез-құлық кезінде ықтимал шығындарды азайтуға қатысты.

Тәуекелді болдырмау

Тәуекелді болдырмау тәуекелге әкеп соқтыратын кез-келген қызметті жүзеге асырмайды. Тәуекелді болдырмау әдістемесі қауіп төндіруі мүмкін осалдықтарды барынша азайтуға тырысады. Тәуекелді болдырмауға және азайтуға саясат пен процедура, оқыту және білім беру мен технологияны енгізу арқылы қол жеткізуге болады.


Мысалы, инвестор мұнай компаниясының акциясын сатып алғысы келеді делік, бірақ соңғы бірнеше айда мұнай бағасы едәуір арзандады. Мұнай өндірумен байланысты саяси тәуекел және мұнай компаниясымен байланысты несиелік тәуекел бар. Ол мұнай өнеркәсібіне байланысты тәуекелдерді бағалайды және компанияның қатысу үлесін алмауға шешім қабылдайды. Бұл тәуекелді болдырмау деп аталады.

Тәуекелді азайту

Бір жағынан, тәуекелді төмендету ықтимал шығындарды азайтуға қатысты. Мысалы, бұл инвестордың өзінде мұнай қоры бар делік. Мұнай өндірумен байланысты саяси тәуекел бар, ал қорларда жүйесіз қатердің деңгейі жоғары. Ол басқа салалардағы, әсіресе мұнай акцияларына қарсы бағытта қозғалуға бейім акциялар сатып алу арқылы портфелін әртараптандыру арқылы тәуекелді төмендете алады.


Тәуекелдерді басқарумен айналысу үшін адам немесе ұйым олардың міндеттемелерін сандық түрде анықтап, түсінуі керек. Қаржылық тәуекелдерді осылайша бағалау тәуекелдерді басқару жоспарының маңызды және қиын жақтарының бірі болып табылады. Алайда, сіздің тәуекелдеріңіздің толық көлемін түсіну үшін біреудің активтерінің әл-ауқаты өте маңызды.

Инвестор өз портфелін әртараптандырып, нарықтың әр түрлі салаларына инвестиция салады делік. Алайда, қазіргі уақытта ол экономикалық құлдырауға байланысты жүйелі тәуекелге тап болады. Инвестор тәуекелді хеджирлеу арқылы төмендетуі мүмкін. Мысалы, инвестор өзінің ұзақ позицияларын қорғап, өзінің ұзақ позицияларына арналған опциондарды сатып алу арқылы өзінің тәуекелін төмендете алады. Ол қоржынын белгіленген мерзімде алдын-ала белгіленген бағамен сата алатындықтан, оның портфолио құнының төмендеуінен қорғалған.

Тәуекелді болдырмайтын инвестор мұнай қорындағы кез-келген ықтимал табыстан айрылады. Екінші жағынан, тәуекелді төмендететін инвестор әлі де мүмкін болатын пайдаға ие. Қор нарығы жоғары болса, оның ұзын позиция болады бағалаймыз құнының. Алайда, егер оның позициялары құндылық бойынша төмендесе, онда ол өзінің опциондарымен қорғалған.

Қаржылық әртараптандыру – тәуекелдерді төмендетудің ең сенімді стратегияларының бірі. Қаржылық тәуекел әртараптандырылған кезде жағымсыз жанама әсерлері азаяды. Егер сізде бірнеше кіріс ағындары болса, мысалы, бір ағынды жоғалту көп зиян тигізбейді, егер адамның тек 25% кірісі осы ағымнан түсетін болса.