Қауіп-қатерді бағалау
Тәуекелді бағалау дегеніміз не?
Тәуекелді бағалау – бұл көптеген салаларда актив, несие немесе инвестиция бойынша шығындар ықтималдығын анықтау үшін қолданылатын жалпы термин. Тәуекелді бағалау нақты инвестицияның қаншалықты пайдалы екендігін және тәуекелді азайту үшін ең жақсы үдерістерді анықтау үшін өте маңызды. Бұл тәуекел профилімен салыстырғанда жоғарылатылған сыйақы ұсынады. Тәуекелді бағалау инвестицияны ықтимал тәуекелге жатқызу үшін инвестордың табыстылығы мөлшерін анықтау үшін маңызды.
Негізгі өнімдер
- Тәуекелді бағалау – бұл активтің, несиенің немесе инвестицияның жоғалуына әкелуі мүмкін ықтимал оқиғаларды талдау процесі.
- Компаниялар, үкіметтер және инвесторлар жаңа жобаға, бизнеске немесе инвестицияға кіріспес бұрын қауіп-қатерді бағалайды.
- Тәуекелдің сандық анализі тәуекелге сандық мәндерді тағайындау үшін математикалық модельдер мен модельдеуді қолданады.
- Тәуекелді сапалық талдау берілген сценарий үшін тәуекелдің теориялық моделін құру үшін адамның субъективті пікіріне сүйенеді.
- Акцияның бұрынғы өзгермелілігі болашақ табысқа кепілдік бере алмаса да, жалпы құбылмалылығы жоғары инвестиция инвестицияның қауіпті екендігін көрсетеді.
Тәуекелді бағалауды түсіну
Тәуекелді бағалау корпорацияларға, үкіметтерге және инвесторларға қолайсыз оқиғаның бизнеске, экономикаға, жобаға немесе инвестицияға кері әсер ету ықтималдығын бағалауға мүмкіндік береді. Тәуекелдерді талдау инвесторлардың әлеуетті инвестициялық мүмкіндіктің қаупін бағалау үшін қолдана алатын әртүрлі тәсілдерді ұсынады. Инвестор инвестицияларды бағалау кезінде тәуекелді талдаудың екі түрін қолдана алады: сандық талдау және сапалық талдау.
Сандық талдау
А Монте-Карлодағы модельдеу тәуекелді сандық талдаудың мысалы бола алады. Қаржы, инженерия және ғылым сияқты әр түрлі салаларда қолдануға болатын бұл әдіс әртүрлі нәтижелерді табу үшін математикалық модель арқылы бірнеше айнымалылар жүргізеді.
Сапалық талдау
А сапалық талдау тәуекелді сандық немесе математикалық талдау сүйенеді емес, аналитикалық әдісі болып табылады. Мұның орнына ол берілген сценарий үшін тәуекелдің теориялық моделін құру үшін адамның субъективті пікірі мен тәжірибесін пайдаланады. Компанияның сапалық талдауы компания менеджментін, оның сатушылармен қарым-қатынасын және қоғамның қоғам туралы түсінігін бағалауды қамтуы мүмкін.
Маңызды
Инвесторлар компанияның инвестиция ретінде потенциалын айқынырақ көрсету үшін сапалы және сандық талдауды бір-бірімен жиі қолданады.
Тәуекелді бағалаудың басқа әдістері
Тәуекелді бағалаудың ресми әдістемесінің тағы бір мысалы, портфолио менеджерлері үлкен шығынға ұшырау ықтималдығын азайту үшін қолданатын тәуекелге қатысты шартты құнды (CVaR) қамтиды. Ипотекалық несие берушілер қаражатты несиелеу тәуекелін бағалау үшін несие-коэффициентін пайдаланады. Несие берушілер сонымен қатар қарыз алушының несиелік қабілетін анықтау үшін несиелік талдауды қолданады.
Инвестициялар үшін тәуекелді бағалау
Институционалдық және жеке инвестициялардың күтілетін тәуекел мөлшері бар. Бұл әсіресе кепілдендірілмеген инвестицияларға қатысты, мысалы акциялар, облигациялар, пай қорлары және биржалық айналым қорлары (ETF).
Стандартты ауытқу – бұл инвестициялардың тұрақсыздығын өлшеу үшін инвестициялардың жылдық кірістілік мөлшеріне қолданылатын өлшем. Көп жағдайда құбылмалылығы жоғары инвестиция инвестицияның неғұрлым қауіпті екендігін көрсетеді. Бірнеше акциялар арасында шешім қабылдағанда, инвесторлар инвестициялық шешім қабылдағанға дейін әр акцияның стандартты ауытқуын салыстырады.
Алайда, акциялардың бұрынғы тұрақсыздығы (немесе олардың жоқтығы) болашақ кірісті болжамайтындығын ескеру маңызды. Бұрын төмен құбылмалылықты бастан өткерген инвестициялар, әсіресе тез өзгеретін нарық конъюнктурасы кезінде қатты ауытқуларды сезінуі мүмкін.
Несиелеу бойынша тәуекелдерді бағалау
Жеке несиелер, несие желілері және ипотека бойынша несие берушілер сонымен қатар несиелік чектер деп аталатын тәуекелді бағалауды жүргізеді. Мысалы, несие берушілердің несиелік ұпайлары 600-ден төмен қарыз алушыларды мақұлдамайтыны жиі кездеседі, өйткені төмен баллдар несиелік тәжірибенің нашарлығын көрсетеді. Қарыз алушының несиелік талдауы қолда бар активтер, қамтамасыз ету, кірістер немесе қолма-қол ақша сияқты басқа факторларды қарастыруы мүмкін.
Бизнес үшін тәуекелдерді бағалау
Кәсіптік тәуекелдер үлкен және әр салада әр түрлі. Мұндай тәуекелдерге нарыққа жаңа бәсекелестер енеді; қызметкерлерді ұрлау; деректерді бұзу; өнім еске түсіреді; операциялық, стратегиялық және қаржылық тәуекелдер; және табиғи апаттар қаупі.
Әрбір кәсіпорында тәуекелдердің ағымдағы деңгейлерін бағалау және тәуекелдерді азайту процедураларын орындау үшін тәуекелдерді басқару процесі болуы керек. Тәуекелдерді басқарудың тиімді стратегиясы өсуге кедергі келтірмей компанияны ықтимал тәуекелдерден қорғау арасындағы тепе-теңдікті табуға тырысады. Инвесторлар тәуекелдерді басқару тарихы бар компанияларға ақша салуды жөн көреді.