401 (к) брокерлік шоттардың өсуі

Көптеген жылдар бойы компания қаржыландырған 401 (k) жоспарларында ұсынылған инвестициялық нұсқалар бір немесе бірнеше кепілдендірілген шоттармен, мүмкін, компанияның акцияларымен бірге пайлық қорлар мен аннуитет келісім-шарттарымен шектелді. Алайда кейбір жоспарлар қатысушыларға бағалы қағаздарды 401 (к) с ішінде сатып алуға және сатуға мүмкіндік береді. Опцион өзін-өзі басқаратын брокерлік терезе ретінде белгілі.

Бұл альтернатива сенім үйірмелерінде көптеген қобалжулар тудырды, өйткені бұл инвесторларға зейнетақы жинақтарымен бұрынғыдай агрессивті қор таңдауымен салыстырғанда әлдеқайда көп тәуекелге баруға мүмкіндік береді. Бар 401 (K) қатысушылар осы параметрді оларға қолжетімді мұқият ықтимал пайда және шығындар-бұл олар сауда-саттық бастап қолдай алады бағалауға керек.

Негізгі өнімдер

  • 401 (k) дербес делдалдық шоттар әлдеқайда кең альтернатива инвестициялауға мүмкіндік береді.
  • Транзакциялардың ұлғайтылған мөлшерлемелері үшін пайда түсуі мүмкін.
  • Мұндай шотқа ақша салуды шектейтін адамдар, әдетте, жақсарады.

401 (к) өзін-өзі басқаратын брокерлік шоты қалай жұмыс істейді 

401 (k) брокерлік шоттарын ұсынатын жұмыс берушілерE * Trade немесеCharles Schwab сияқты белгілі бір фирманы таңдап,осы шотты жоспардағы басқа инвестициялық таңдаулармен бірге тізімдеуі керек.1  Кейбір жағдайларда қатысушылардың жыл сайын жоспардағы жалпыға ортақ шотынан брокерлік шотқа ақша аудару үшін белгілі бір уақыт терезесі болуы мүмкін.

Жоспарға қатысушылар акцияларды, облигацияларды, ETF-терді және инвестициялық қорларды салықтық салдарсыз болса да, әдеттегідей сатып ала және сата алады. Алайда, тәуекел деңгейі жоғары сауда-саттықтың кейбір түрлеріне тыйым салынады, мысалы, маржамен сауда жасау, қоңырауды жабық түрде жазуға болады.

2015 жылғы жағдай бойынша АҚШ жұмыс берушілерінің 40% -ы Aon Hewitt HR консалтингтік фирмасының зерттеуіне сәйкес брокерлік терезелерді 401 (k) шотында ұсынды. How America Saves 2019 Report.

Американдық жоспар демеушілер кеңесінің 2018 жылы шыққан 60-шы жылдық пайда мен 401 (к) жоспарларын зерттеуі 590 жоспар демеушілері ұсынған жоспарлардың шамамен төрттен бірінде брокерлік терезе бар екенін көрсетті. Кейбір  403 (б) жоспарлары қазір де осы мүмкіндікті ұсынады.

Маңызды

Vanguard өзінің 401 (k) шотының 19% -ы брокерлік терезені ұсынады, бірақ қатысушылардың тек 1% -ы оны пайдаланады деп хабарлайды.

401 (k) брокерлік шотты пайдаланудың оң және теріс жақтары

401 (k) жоспарларындағы брокерлік шоттарды пайдаланудың артықшылықтары мен кемшіліктерін түсіну өте оңай.

Артықшылықтары

  • Акциялар, ETF және облигацияларды қоса алғанда, әдеттегі 401 (к) с-қа қарағанда инвестициялық таңдаудың кең ауқымы.

  • Бірнеше секторларға немесе кіші секторларға инвестициялай алады

  • Табысты инвесторлар жұмыс берушілердің дәстүрлі жоспарларында қол жетімді инвестициялық көлік құралдары арқылы алғаннан әлдеқайда көп ақша табуы мүмкін.

Минус

  • Тәжірибелі инвесторлар емес қызметкерлер жаман таңдалған сауда-саттық арқылы айтарлықтай зейнетақы ақшасын жоғалтуы мүмкін.

  • Дыбыстық портфолионы құру қиынырақ, әсіресе транзакция үшін төлемдер мен комиссиялар.

  • Эмоцияларға негізделген сауда-саттықтың жоғары қаупі, бұл жоғары сатып алуға және төмен сатуға әкелуі мүмкін.

Қосымша таңдау

Брокерлік есепшоттар олардың пайдасына инвесторларға белгілі бір секторларға, кіші секторларға немесе нарықтың басқа элементтеріне инвестициялауға мүмкіндік беретін инвестициялардың кең таңдауын таңдауға мүмкіндік береді, оларды дәстүрлі жоспар баламаларымен көшіру өте қиын болуы мүмкін.

Шекара нарықтарына инвестиция салғысы келетін қатысушылар өздерінің инвестициялық мақсаттарына сәйкес келетін тиісті акцияны немесе ETF-ті тез таба алады. Ақылды түрде таңдайтындар зейнетақы портфолиосын компания ұйымдастырған 401 (k) жоспарының мүшелері таңдағаннан гөрі тезірек көбейте алады.

Тәжірибесіз инвесторларға арналған тәуекел

Әрине, мұндай еркіндікке ие болу әрдайым жақсы бола бермейді. 401 (k) жоспарлары табиғаты бойынша дискриминациясыз болғандықтан, жоспар жарғыларының көпшілігінде бұл шоттар компаниядағы барлық қызметкерлерге, соның ішінде инвестициясы бар білімі немесе тәжірибесі аз немесе жоқ қызметкерлерге ұсынылуы қажет. Көптеген жағдайларда, жоспардың ерекшелігі қосылды, өйткені бірнеше жоғары деңгейдегі қызметкерлер бұған мүдделі болды, содан кейін олар ақша төлеп, кәсіби ақша менеджерінің кеңесіне немесе стратегиясына жүгінді.

«Бұл стандартты жоспар дизайны болды, әсіресе заңгерлік фирмалар үшін, – дейді Дэвид Рэй, Американың жоспар демеушілер кеңесінің (PSCA) президенті, ол 401 (k) және пайда бөлу жоспарларын ұсынатын компанияларды ұсынады.Бүгінгі күннің өзінде «[брокерлік терезелерді] пайдаланатын адамдар әдетте жоғары жалақы алады, бұл сіздің мақсатты күн қорына кіретін сіздің 401 (k) әдеттегі қатысушыңыз емес», – деп қосты Рэй.

Шынында да, SDBA-дің жетекші провайдеріЧарльз Швабтың 2019 жылғы деректері көрсеткендей, өзін-өзі басқаратын брокерлік шоттар бойынша орташа кеңес балансы 31 наурыз 2019 жылғы жағдай бойынша 436 5936 құрады .

Дыбыстық зейнетақы портфолиосын жасау қиынырақ

Брокерлік шоттағы инвестициялық баламалардың кең ауқымы сенімді портфолио құруды қиындатуы мүмкін, және олардың тиісті комиссиялары мен комиссияларымен көптеген операциялар қатысушылардың алған кірістерін сөзсіз жояды.

Алдын ала белгіленген инвестициялық жоспары жоқ адамдар өздерінің эмоцияларына байланысты инвестициялық шешімдерді қабылдауға жол беру қаупін тудырады, бұл «ыстық» акциялардың немесе қорлардың артынан қуып, жоғары және төмен сатуға әкелуі мүмкін.

401 (k) брокерлік шоттары бар сенімгерлік мәселелер

Брокерлік шоттарды ұсынатын жоспардың демеушілері бастаушы инвесторлармен болатын елеулі шығындардың ықтимал міндеттемелерін мұқият талдауы керек. Көптеген демеушілер осы шоттардағы оқиғалар үшін жауап бере алмайды деп санайды, бірақ көптеген артықшылықтар сарапшылар мен адвокаттар басқаша айтады.

Білікті жоспарлар ішіндегі барлық басқа инвестициялық нұсқалар, егер олар агрессивті сипатта болса да, белгілі бір сенімгерлік сипаттамаларға сәйкес келуі үшін1974 ж. (ERISA)қызметкерлердің зейнеткерлік кірістерін қамтамасыз ету туралы заңымен талап етіледі.  Дегенмен, қатысушылар брокерлік шоттан сатып ала алатын инвестициялық опциялардың үлкен пайызы осы стандартқа сәйкес келмейді.

Маңызды

Өздігінен басқарылатын брокерлік шотты басқару үшін үлкен білім мен тәжірибе қажет.

401 (k) брокерлік шоты бар жеңімпаздар мен жеңілгендер

401 (k) брокерлік шоты бойынша құнды қағаздармен сауда жасау арқылы кімнің алға шыға алатынын байқау қиын емес. Медицина мамандары мен мамандары, инженерлер, бухгалтерлер сияқты жоғары білімді инвесторлар және бұрын сауда-саттық және инвестициялық тәжірибесі бар адамдар бұл шоттарды пайдың қорлары сияқты дәстүрлі жоспарлау нұсқаларын қолдану арқылы қол жеткізе алатын деңгейден әлдеқайда жоғары кірістерге жету үшін қолдана алады.

Бірақ табысы төмен қатысушылар – зауыт жұмысшылары, бөлшек немесе азық-түлік сервисінің қызметкерлері және мұндай дағдыларды қажет етпейтін жұмыс орындарында жұмыс жасайтындар – бірдей білім мен тәжірибеге ие болмауы мүмкін. Табысы жоғары және білімі жоғары адамдардың көпшілігі де инвестиция туралы көп біле бермейді. Сәйкес білімі мен басшылығы жоқ қызметкерлер ақымақтық таңдау жасауға азғырылуы мүмкін, мысалы, алдыңғы немесе артқы сату төлемдерімен өзара қаражаттарды сатып алу -сату немесе өздері түсінбейтін тәуекелдерді қамтитын инвестициялық опцияларды таңдау.

Осы уақытқа дейін жүргізілген зерттеулер мен мәліметтердің көпшілігінде қызметкерлердің салыстырмалы түрде аз пайызы өздерінің жинақталған жоспарларының елеулі сомаларын брокерлік шоттарға салуды таңдайтындығы көрінеді. Aon Hewitt зерттеуі көрсеткендей, 401 (k) брокерлік терезеге қол жеткізетіндердің шамамен 3-4% -ы ғана пайдаланады;PSCA сауалнамасы жоспар активтерінің жалпы санының тек 1,3% -ы брокерлік терезелер арқылы инвестицияларға тиесілі екенін хабарлады. 

Vanguard, Fidelity және Schab барлығы білікті жоспарлар шеңберінде брокерлік шоттарға қол жеткізе алатын клиенттерінің өте аз бөлігі ғана тіркелгенін мәлімдеді.(Авангард үшін бұл көрсеткіш 1% құрайды, оның Америка қалай сақтайды 2019 есебіне сәйкес).

Төменгі сызық

Брокерлік шоттар тәжірибелі және білімді инвесторлар болып табылатын 401 (k) жоспарына қатысушылар үшін жақсы идея бола алады. Инвестициялық шешімдерді өздігінен қабылдауға білімі жетіспейтін қызметкерлер бұл жолға түспес бұрын жақсылап ойлануы керек. Инвесторлар осы маршрутта жүргенде бағалануы мүмкін қосымша төлемдерді көруі керек.

Бұл шоттармен тәуекелді шектеудің жақсы әдісі – оған кіретін ақша мөлшерін шектеу. Жоспар активтерінің көп бөлігін басқа инвестициялық баламаларға бөліп, үнемдеп сауда жасайтын қатысушылар әлдеқайда жақсы нәтижелерге қол жеткізуі мүмкін. Брокерлік шоттарды білікті жоспарларда пайдалану туралы қосымша ақпарат алу үшін компания жоспарының демеушісі немесе қаржылық кеңесшісінен кеңес алыңыз.