Агрессивті инвестициялық стратегия

Агрессивті инвестициялық стратегия дегеніміз не?

Агрессивті инвестициялық стратегия, әдетте, салыстырмалы түрде жоғары тәуекел дәрежесін ескере отырып, кірісті максималды етуге тырысатын портфолионы басқару стиліне жатады. Орташа кірістен жоғары деңгейге жету стратегиялары кірісті немесе негізгі капиталдың қауіпсіздігін емес, капиталды жоғарылатуды негізгі инвестициялық мақсат ретінде атап көрсетеді. Сондықтан, мұндай стратегия активтерде едәуір салмақпен активтер бөлінуіне ие болады және облигацияларға немесе ақша қаражаттарына аз мөлшерде бөлінеді.


Агрессивті инвестициялық стратегиялар әдетте портфолиосының өлшемдері кіші жас ересектер үшін қолайлы деп есептеледі. Инвестициялардың ұзақ көкжиегі олардың нарықтық ауытқулардан арылуына мүмкіндік беретіндіктен, мансаптың алғашқы кезеңіндегі шығындар кейінгілерге қарағанда азырақ әсер етеді, сондықтан инвестициялар жөніндегі кеңесшілер бұл стратегияны тек кішкентай ересектерге ғана қолданбаса, бұл стратегияны басқа ересектерге қолайлы деп санамайды. жұмыртқадағы жұмыртқа. Инвестордың жасына қарамастан, тәуекелге деген жоғары төзімділік агрессивті инвестициялық стратегияның абсолютті алғышарты болып табылады.

Кілттер




  • Агрессивті инвестиция үлкен табысқа жету үшін көбірек тәуекелді қабылдайды.
  • Агрессивті портфолионы басқару мақсатына активтерді таңдау және активтерді бөлуді қоса алғанда, көптеген стратегиялардың біреуі немесе бірнешеуі арқылы жетуі мүмкін.
  • 2012 жылдан кейінгі инвесторлардың тенденциялары агрессивті стратегиялар мен белсенді басқарудан бас тартуға және пассивті индексті инвестициялауға басымдық берді.

Агрессивті инвестициялық стратегияны түсіну

Инвестициялық стратегияның агрессивтілігі портфолио ішіндегі акциялар мен тауарлар сияқты жоғары рентабельді, жоғары тәуекелді активтер классының салыстырмалы салмағына байланысты.

Мысалы, активтердің 75% үлестері, 15% тіркелген кірістері және 10% тауарлары бар А портфелі жеткілікті агрессивті болып саналады, өйткені портфолионың 85% акциялар мен тауарларға өлшенген. Алайда, бұл 85% акциялар мен 15% тауарлар активтерін орналастыру B портфолиосынан гөрі аз агрессивті болар еді.

Агрессивті портфолионың меншікті компоненті аясында да акциялар құрамы оның тәуекел профиліне айтарлықтай әсер етуі мүмкін. Мысалы, егер меншікті капитал компоненті тек көк чипті акциялардан тұратын болса, онда портфолио тек шағын капиталдау акцияларына ие болғаннан гөрі, онша тәуекелді емес деп саналады. Егер бұл алдыңғы мысалда келтірілген болса, онда В портфолиосы оның агрессивті активтердегі салмағының 100% -ына ие болса да, А портфолиосына қарағанда аз агрессивті деп санауға болады.

Агрессивті инвестициялық стратегияның тағы бір аспектісі бөлуге байланысты. Барлық қолда бар ақшаны 20 түрлі акцияларға бірдей бөлген стратегия өте агрессивті стратегия болуы мүмкін, бірақ барлық ақшаны тек 5 түрлі акцияларға бірдей бөлу әлі де агрессивті болар еді.

Агрессивті инвестициялар стратегиясына қысқа мерзім ішінде салыстырмалы түрде жоғары өнімділікті көрсететін қорларды қуып түсуге бағытталған жоғары айналым стратегиясы кіруі мүмкін. Айналымның жоғары болуы үлкен табыс әкелуі мүмкін, бірақ сонымен бірге транзакциялық шығындардың жоғарылауына әкелуі мүмкін, осылайша нашар жұмыс істеу қаупі артады.

Агрессивті инвестициялық стратегия және белсенді басқару

Агрессивті стратегия консервативті «сатып алу және ұстау» стратегиясына қарағанда неғұрлым белсенді басқаруды қажет етеді, өйткені ол әлдеқайда құбылмалы болуы мүмкін және нарық конъюнктурасына байланысты жиі түзетулерді қажет етуі мүмкін. Толығырақ  теңестіруге, сондай-ақ кері олардың мақсатты деңгейдегі портфелі бөлу келтіру қажет болады. Активтердің құбылмалылығы бөлудің бастапқы салмағынан айтарлықтай ауытқуына әкелуі мүмкін. Бұл қосымша жұмыс ақыны жоғарылатады, өйткені портфолио менеджері барлық осы лауазымдарды басқару үшін көбірек қызметкерлерді қажет етуі мүмкін.

Соңғы жылдары инвестициялардың белсенді стратегияларына қарсы айтарлықтай кері әсер байқалды. Көптеген инвесторлар активтерін хедж-қорларынан шығарды, мысалы, сол менеджерлердің жеткіліксіздігі салдарынан. Оның орнына кейбіреулер ақшаларын  пассивті менеджерлерге орналастыруды жөн көрді. Бұл менеджерлер инвестициялық стильдерді ұстанады, олар көбінесе стратегиялық айналымға арналған басқарушы қорларды басқарады. Мұндай жағдайларда портфолио көбінесе S&P 500 сияқты нарық индексін көрсетеді.