Портфолио менеджері не істейді және не істейді

Портфолио менеджері – бұл жеке тұлғаларға немесе институционалды инвесторларға арналған инвестициялық стратегияларды әзірлейтін және жүзеге асыратын жеке тұлға. Қаржы қызметтері саласындағы мансаптың құзыреті бойынша портфельді басқару лауазымдары хедж-қорлармен, зейнетақы жоспарларымен және жеке инвестициялық фирмалармен немесе сақтандыру немесе пай қорлары компаниясының инвестициялық бөлімінің құрамында болады.

Портфолио менеджерлері инвестициялық менеджерлер, байлық менеджерлері, активтер менеджерлері немесе қаржылық кеңесшілер деп аталуы мүмкін, бірақ портфолио менеджерінің нақты қызметі сату аспектісіне емес, инвестициялаудың аналитикалық жағына бағытталған.

Қызмет сипаттамасы

Портфолио менеджерлері бірінші кезекте жеке клиенттерге инвестициялар бөлуді құру және басқару үшін жауап береді. Кейбір портфолио менеджерлері жеке адамдармен және отбасылармен жұмыс істейді, ал басқалары өздерінің назарын институционалды немесе корпоративті инвесторларға аударады. Көп жағдайда портфолио менеджері клиенттің инвестициялық мақсаттарына жету үшін инвестициялық саясат туралы мәлімдеме (IPS) ұсынған инвестициялаудың алдын-ала белгіленген стратегиясын ұстанады.

Кейбір портфолио менеджерлері клиенттерге ұсынылатын инвестициялық пакеттерді жасайды, ал басқалары жай клиенттің күтулері мен операцияларын басқарады. Портфолио менеджерлері белгілі бір инвестициялық стратегияны немесе мақсатты сақтау үшін инвестордың шотындағы бағалы қағаздарды сатып алуға және сатуға мәжбүр.

Клиенттер жарамдылығы анықталғаннан кейін портфолио менеджері әзірлейтін немесе басқаратын инвестициялық бөлімдерге орналастырылады. Портфолио менеджері клиенттің уақыттық көкжиегіне, тәуекелге бейімділігіне, кірістен күтуге және нарықтық жағдайға сүйене отырып, клиенттің тәуекелдің тиісті деңгейін анықтайды. Осы мақсатқа сәтті жету үшін портфолио менеджерлері клиенттің инвестициялық қажеттіліктерін толығымен түсіну және оның қажеттіліктерін қанағаттандыру үшін сұхбат жүргізеді.

Кейінірек клиенттердің активтерін орналастыру үшін қолданылатын портфолиоларды сәтті құру үшін портфолио менеджерлері нарық конъюнктурасын, тенденцияларын және жалпы экономикалық болжамын терең түсінуі керек. Ол үшін портфолио менеджерлері уақтылы, сараптамалық қаржыландыруды немесе инвестициялық жарияланымдарды оқып, тиісті инвестициялық және сауда жаңалықтарын білуі керек. Сонымен қатар, олар нарық конъюнктурасы мен клиенттің есепшоттарының сальдосына немесе болашақ салымдарға әсер етуі мүмкін ішкі және әлемдік оқиғаларды жақсы түсіну үшін инвестициялық талдаушылармен және зерттеушілермен кездесуі керек.

Портфолио менеджерінің жұмысының үлкен бөлігі клиенттермен қарым-қатынасты сақтаудан тұрады. Нарық конъюнктурасына, жаңартылған инвестициялық зерттеулерге және экономикалық тенденцияларға байланысты инвестор клиенттерімен үнемі байланыста болу бизнестің өміршең кітабын жүргізу үшін өте қажет. Сонымен қатар, портфолио менеджерлері өздерінің сенімгерлік міндеттерінің бір бөлігі ретінде клиенттермен кем дегенде жыл сайын кездесуі керек, бұл инвестициялық мақсаттар өзгермегенін және ағымдағы портфолионың бөлінуі клиенттердің алғашқы сұраныстарына сәйкес келетіндігін қамтамасыз етеді.

Портфолио менеджерлері алдын-ала белгіленген инвестициялық пакеттердің жұмысын мезгіл-мезгіл бағалауы, сондай-ақ реттеуші ұйымдар ұсынған стандарттарға сәйкес келуі керек. Мысалы, портфолио менеджері портфолиоға бастапқы инвестициялық мақсаттарға немесе бөлу нұсқауларына сәйкес келмейтін уақытылы өзгерістер енгізуі керек.

Сол сияқты, инвестициялық менеджмент өте жоғары реттелетін сала болғандықтан, портфолио менеджерлері инвесторлар туралы ақпаратты, құпиялылық туралы заңдарды, ақшаны жылыстатуға қарсы талаптарды және алаяқтыққа қарсы шараларды сақтауды қамтамасыз етеді.

Білім беру және оқыту

Портфолио менеджменті, әдетте, бизнес, экономика немесе қаржы бойынша кем дегенде бакалавр дәрежесін талап етеді. Қаржы институттарының көпшілігі сонымен қатар клиенттерге портфолио бойынша ұсыныстар беруге немесе қаржылық немесе нарықты терең талдауға бағытталған қаржылық қызметтер немесе инвестициялар саласында тәжірибе қажет.

Портфолио менеджерлері сонымен бірге тиісті қаржы саласын реттеу органы (FINRA) лицензияларына ие болуы керек. FINRA Series 7 лицензиясы жеке тұлғаларға инвестор-клиенттердің атынан бағалы қағаздарды сатып алуға және сатуға құқық береді.  NASAA бірыңғай аралас мемлекеттік заң сараптамасы деп аталатын 66-серия сенімгерлік қатынастар шеңберінде инвестициялық шоттар бойынша ұсыныстар мен кеңестер беруге қосымша өкілеттіктер береді.  Тек институционалды инвесторлармен жұмыс жасайтын немесе басқа активтер менеджерлерін бақылайтын портфолио менеджерлерінен қосымша FINRA лицензияларын алу талап етіледі.

Портфолио менеджерлерінің көпшілігінде бір немесе бірнеше салалық белгілер немесе сертификаттар бар.Ең құрметті, танылған және кең таралған белгілердің бірі – бұл Chartered Financial Analyst (CFA) тағайындауы, ол академиялық теорияны қазіргі тәжірибемен және инвестициялық талдау саласындағы этикалық стандарттармен үйлестіретін жоғары дайындықты ұсынады.  Қаржылық тәуекелдерді басқару менеджері (FRM) атауы портфолио менеджерлерінің арасында танымал.  FINRA салалық белгілері де, барлық лицензиялары да үздіксіз білім беру компоненттеріне ие.

Қажетті дағдылар

Портфолио менеджері лауазымына ең жақсы сәйкес келетін адамдар белгілі бір дағдыларға ие, соның ішінде деректерді интерпретациялаудың жоғары тиімділігі және зерттеу мен талдауға бейімділік бар. Сонымен қатар, мансаптық ұзақ мерзімді ұстану үшін қаржы нарықтары, экономика және портфолио теориясын терең түсіну қажет. Жеке тұлғалар клиенттерге бағдарланған, олардың шоттары мен инвестициялық көрсеткіштері бойынша инвестор клиенттерімен жиі байланысуға ұмтылысы мен қабілеті болуы керек.

Қаржы қызметтері саласындағы басқа мансаптық бағыттар сияқты, портфолио менеджерлері қазіргі клиенттермен тұрақты қарым-қатынасты сақтай отырып, жаңа клиенттерді іздеуі керек.

Жалақы

Мансап ретінде портфолионы басқару айтарлықтай дайындықты, сертификаттауды немесе тағайындауды, сондай-ақ ресми жоғары білімді қажет ететіндіктен, лауазым бойынша жалақы салыстырмалы түрде жоғары.АҚШ-тағы портфолио менеджерінің орташа жылдық жалақысы 2020 жылғы қазандағы жағдай бойынша 81,461 долларды құрады, деп хабарлады Glassdoor.

Бұл өтемақы көбінесе әр инвестор-клиент үшін басқарылатын активтер түрінде болады (клиенттер базасы өскен сайын және инвестициялық шоттар жақсы жұмыс істеген кезде бұл жалпы сыйақының айтарлықтай өсуіне әкелуі мүмкін).