Біртіндеп портфолионы жоспарлау процесі
Индивидтің өз болашағына сенімділікпен және айқын түрде инвестициялауға мүмкіндік беретін ұзақ мерзімді инвестициялық стратегия құрудан гөрі маңызды және қорқынышты нәрсе аз. Инвестициялық портфельді құру үшін бес маңызды қадамнан тұратын портфельді жоспарлаудың әдейі және нақты процесі қажет.
Негізгі өнімдер
- Болашақты жоспарлау үшін алдымен барлық ағымдағы активтерді, инвестицияларды және кез-келген қарызды електен өткізіп, бүгінге салқын, мұқият қарау керек; содан кейін қысқа және ұзақ мерзімді қаржылық мақсаттарыңызды анықтаңыз.
- Қаншалықты тәуекел мен құбылмалылықты қабылдауға дайын екеніңізді және қандай пайда әкелгіңіз келетінін анықтаңыз; тәуекелді қайтару профилі орнатылған кезде портфолионың өнімділігін бақылау үшін эталондар орнатылуы мүмкін.
- Тәуекелді қайтару профилі болған кезде келесіде әртараптандырылған және максималды кірістер үшін құрылымдалған активтерді бөлу стратегиясын жасаңыз; өмір сатып алу немесе зейнетке шығу сияқты өмірдегі үлкен өзгерістерді ескеретін стратегияны түзету.
- Кәсіби басқарылатын инвестициялық қорларды қамтитын белсенді басқаруды немесе нақты индекстерді қадағалайтын ETF қамтуы мүмкін пассивті басқаруды қалайсыз ба, соны таңдаңыз.
- Портфолио құрылғаннан кейін, жыл сайын инвестицияларды қадағалап, қажеттілікке қарай өзгертулер енгізу арқылы мақсаттарды қайта бағалау өте маңызды.
1-қадам: Ағымдағы жағдайды бағалау
Болашақты жоспарлау инвестордың қалайтын жеріне қатысты қазіргі жағдайын нақты түсінуді талап етеді. Бұл инвестордың маңызды мақсаттары тұрғысынан ағымдағы активтерді, міндеттемелерді, ақша ағындарын және инвестицияларды мұқият бағалауды қажет етеді. Мақсаттар нақты анықталып, сандық бағалауды қажет етеді, сондықтан бағалау қазіргі инвестициялық стратегия мен қойылған мақсаттар арасындағы алшақтықтарды анықтай алады. Бұл қадамда инвестордың құндылықтары, сенімдері мен басымдықтары туралы ашық пікірталас болуы керек, олардың барлығы инвестициялық стратегияны әзірлеу бағытын белгілейді.
Маңызды
Портфолионы жоспарлау – бұл бір нәрсе емес, ол өмірдің әртүрлі кезеңдерінен өтіп жатқан кезде үнемі бағалау мен түзетулерді қажет етеді.
2-қадам: Инвестициялық мақсаттарды белгілеңіз
Инвестордың тәуекелділікті қайтару профилін анықтауға бағытталған инвестициялық мақсаттар орталығын құру. Инвестордың қаншалықты тәуекелді қабылдауға дайын және қабілетті екендігін және инвестордың қаншалықты құбылмалылыққа төтеп бере алатындығын анықтау, қажетті тәуекел деңгейімен қажетті кірістерді жеткізе алатын портфельдік стратегияны құрудың кілті болып табылады. Тәуекелді қайтарудың қолайлы профилі жасалғаннан кейін портфолионың жұмысын бақылау үшін эталондар орнатылуы мүмкін. Портфолионың көрсеткіштерін эталондар бойынша бақылау жол бойында кішігірім түзетулер енгізуге мүмкіндік береді.
3-қадам: Активтердің бөлінуін анықтаңыз
Тәуекелді қайтару профилін қолдана отырып, инвестор активтерді бөлу стратегиясын жасай алады. Активтердің әр түрлі кластары мен инвестициялау нұсқаларын таңдай отырып, инвестор активтерді күтілетін кірістерге бағытталған кезде оңтайлы әртараптандыруға қол жеткізе алады. Инвестор сондай-ақ портфолио үшін құбылмалылықтың қолайлы диапазонына негізделген акциялар, облигациялар, қолма-қол ақша және баламалы инвестицияларды қоса алғанда, әр түрлі активтер бойынша пайыздық мөлшерлемені тағайындай алады. Активтерді бөлу стратегиясы инвестордың қазіргі жағдайы мен мақсаттарының суретін түсіруге негізделген және әдетте өмір өзгерген кезде түзетіледі. Мысалы, инвестор өзінің зейнеткерлікке шығу күніне жақындаған сайын, бөліну құбылмалылық пен тәуекелге аз төзімділікті көрсету үшін өзгеруі мүмкін.
Маңызды
Сіздің тәуекелдер бойынша сыйақы профиліңіз жылдар өткен сайын өзгеріп отырады, егер сіз зейнетке жақындаған сайын тәуекелден алшақтай берсеңіз.
4-қадам: Инвестициялық опцияларды таңдаңыз
Жеке инвестициялар активтерді орналастыру стратегиясының параметрлері негізінде таңдалады. Таңдалған нақты инвестиция түрі көбінесе инвестордың белсенді немесе пассивті басқаруды қалауына байланысты. Белсенді басқарылатын портфельде жекелеген акциялар мен облигациялар болуы мүмкін, егер оңтайлы әртараптандыруға қол жеткізу үшін жеткілікті активтер болса, бұл әдетте активтерінде 1 миллион доллардан асады. Кішігірім портфельдер тиісті диверсификацияға кәсіби қорлар арқылы қол жеткізе алады, мысалы, инвестициялық қорлар немесе айырбастау қорлары арқылы. Инвестор әр түрлі активтер кластары мен экономикалық секторлардан таңдалған индекс қорлары бар пассивті басқарылатын портфолио құра алады.
5-қадам: Бақылау, өлшеу және теңгерімдеу
Портфолио жоспарын іске асырғаннан кейін басқару процесі басталады. Бұл инвестицияларды бақылауды және портфолионың эталондарға қатысты өнімділігін өлшеуді қамтиды. Инвестициялардың тиімділігі туралы белгілі бір аралықта, әдетте тоқсан сайын есеп беру және портфолио жоспарын жыл сайын қарау қажет. Жылына бір рет инвестордың жағдайы мен мақсаттары қарастырылып, маңызды өзгерістер болған-болмағанын анықтайды. Сонан соң портфолионы қарау инвестордың тәуекел-сыйақы профилін қадағалау үшін бөлудің мақсатты екендігін анықтайды. Егер олай болмаса, онда портфолионы қайта теңгеруге болады, мақсатына жеткен инвестицияларды сатуға және жоғары әлеуетті ұсынатын инвестицияларды сатып алуға болады.
Өмір бойы мақсаттарға ақша салған кезде портфолионы жоспарлау процесі ешқашан тоқтамайды. Инвесторлар өздерінің өмірлік кезеңдерінен өтіп бара жатқанда, жұмыс орындарының өзгеруі, туу, ажырасу, қайтыс болу немесе уақыттың қысқаруы сияқты өзгерістер орын алуы мүмкін, бұл олардың мақсаттарына түзетулер, тәуекелге байланысты профильдер немесе активтерді бөлу талап етілуі мүмкін. Өзгерістер болған кезде немесе нарықтық немесе экономикалық жағдайлар талап етсе, портфельді жоспарлау процесі жаңадан басталады, бұл дұрыс инвестициялық стратегияның орындалуын қамтамасыз ету үшін бес қадамның әрқайсысын орындайды.