Тәуекелді қайтару

Тәуекелді қайтару дегеніміз не?

Тәуекелді қайтару туралы мәміле потенциалды табыс тәуекелдің жоғарылауымен бірге өсетіндігін айтады. Осы қағиданы қолдана отырып, адамдар белгісіздіктің төмен деңгейлерін әлеуетті кірістермен, ал белгісіздік немесе тәуекелдің жоғары деңгейлерін әлеуетті кірістермен байланыстырады. Тәуекелді қайтару келісімі бойынша инвестицияланған шығындар ықтималдығы жоғары болған жағдайда ғана инвестицияланған ақша үлкен пайда әкелуі мүмкін.

Тәуекелді қайтару туралы келісімді түсіну

Тәуекелді қайтару операциясы – бұл жоғары тәуекелді жоғары сыйақымен байланыстыратын сауда принципі. Сәйкес тәуекелді қайтару операциясы инвестордың тәуекеліне, инвестордың зейнетке шыққан жылдарына және жоғалған қаражатты ауыстыру мүмкіндігіне байланысты әр түрлі факторларға байланысты. Уақыт сондай-ақ тәуекел мен сыйақының тиісті деңгейімен портфолионы анықтауда маңызды рөл атқарады. Мысалы, егер инвестор ұзақ мерзімді акцияларға қаржы құю мүмкіндігіне ие болса, бұл инвесторға аю нарығындағы тәуекелдерді қалпына келтіруге және бұқа нарықтарына қатысуға мүмкіндік береді, ал егер инвестор қысқа мерзімде ғана ақша сала алса сол акцияларда тәуекел деңгейі жоғары болады.


Инвесторлар тәуекелдерді қайтару операциясын әрбір инвестициялық шешімнің маңызды компоненттерінің бірі ретінде пайдаланады, сонымен бірге олардың портфолиосын тұтастай бағалау үшін пайдаланады. Портфолионың деңгейінде тәуекелді қайтару шоғырлануына концентрация немесе холдингтердің әртүрлілігі және қоспаның тәуекелдің көптігі немесе кірістің қалағаннан төмен әлеуеті бар ма деген бағалары кіруі мүмкін.

Негізгі өнімдер

  • Тәуекелді қайтару операциясы – бұл тәуекел неғұрлым жоғары болса, әлеуетті сыйақы соғұрлым жоғары болатындығын көрсететін инвестициялық принцип.
  • Тиісті тәуекелді қайтаруды есептеу үшін инвесторлар көптеген факторларды, соның ішінде тәуекелге толеранттылықты, жоғалған қаражатты ауыстыру әлеуетін және басқаларын ескеруі керек.
  • Инвесторлар инвестициялық шешімдер қабылдаған кезде жеке инвестициялар мен портфельдер бойынша тәуекелділіктің өзгеруін ескереді.




Ерекше мәселелер

Контексте сингулярлық тәуекелді өлшеу

Инвестор тәуекелі жоғары кірісті инвестицияларды қарастырған кезде, инвестор тәуекелді қайтару операциясын көлік құралына сингулярлық негізде, сондай-ақ тұтастай алғанда портфель аясында қолдана алады. Тәуекелі жоғары кірістерге мысалдар қатарына опциондар, тиындық акциялар және левередж бойынша биржалық сауда-саттық қорлары (ETF) жатады. Жалпы айтқанда, әртараптандырылған портфель жеке инвестициялық позициялар ұсынатын тәуекелдерді азайтады. Мысалы, пенни акцияларының позициясы сингулярлық негізде үлкен тәуекелге ие болуы мүмкін, бірақ егер бұл үлкен портфельдегі осындай позиция болса, акцияны ұстау кезінде пайда болатын тәуекел минималды болады.

Портфолио деңгейіндегі тәуекелді қайтару саудасы

Айтуынша, тәуекелді қайтару саудасы портфолио деңгейінде де бар. Мысалы, барлық акциялардан тұратын портфель жоғары тәуекелді де, әлеуетті кірісті де ұсынады. Меншікті капитал портфелінде тәуекел мен сыйақыны инвестицияларды белгілі бір салаларға шоғырландыру арқылы немесе акциялар пакетінің көп пайызын құрайтын бір позицияларды қабылдау арқылы көбейтуге болады. Инвесторлар үшін барлық позициялардың тәуекелділікті қайтару жиынтығын бағалау портфолио ұзақ мерзімді кірістілік мақсаттарына жету үшін жеткілікті тәуекелді қабылдай ма, жоқ па немесе тәуекел деңгейлері қолданыстағы құраммен тым жоғары болса, түсінік бере алады.