Холдингтер

Холдинг дегеніміз не?

Холдингтер – бұл жеке тұлға немесе заңды тұлға иелік ететін инвестициялық портфельдің мазмұны, мысалы, пай қоры немесе зейнетақы қоры. Қор портфолиосы акциялар, облигациялар, пай қорлары, опциондар, фьючерстер және биржалық саудалық қорларды (ETF) қоса алғанда, көптеген инвестициялық өнімдерді қамтуы мүмкін.

Негізгі өнімдер

  • Холдингтер – бұл жеке тұлға немесе заңды тұлға иелік ететін инвестициялық портфельдің, мысалы, пай қоры немесе зейнетақы қоры.
  • Қор портфолиосы акциялар, облигациялар, пай қорлары, опциондар, фьючерстер және биржалық айналым қорлары (ETF) қоса алғанда инвестициялық өнімдердің кең спектрін қамтуы мүмкін.
  • Портфолиодағы акциялардың саны мен түрлері оны әртараптандыру дәрежесіне ықпал етеді.
  • Әртараптандыру – портфолио ішіндегі әртүрлі инвестицияларды біріктіретін тәуекелдерді басқару стратегиясы; әр түрлі типтегі активтерден жасалған портфель орташа есеппен ұзақ мерзімді кірістер әкеледі және кез-келген жеке тұлғаның немесе бағалы қағаздардың тәуекелін төмендетеді.




Холдингтер туралы түсінік

Портфолиодағы акциялардың саны мен түрлері оны әртараптандыру дәрежесіне ықпал етеді. Әртараптандыру –  бұл портфолио ішіндегі әртүрлі инвестицияларды біріктіретін тәуекелдерді басқару стратегиясы. Активтердің әр түрлі түрлерінен жасалған портфель орташа есеппен ұзақ мерзімді кірістер әкеледі және кез-келген жеке тұлғаның тәуекелін төмендетеді.

Жақсы әртараптандырылған портфолио құрамында активтер мен инвестициялық құралдардың жекелеген түрлері бар; мысалы, әр түрлі секторлардағы акциялардың қоспасы, әр түрлі мерзімдердегі облигациялар және басқа инвестициялар. Бір сектордағы бірнеше акцияларға шоғырланған портфолио әртараптандырудың өте шектеулі екендігін көрсетеді. Портфолиодағы үлестің үлесі оның жалпы кірісіне айтарлықтай әсер етеді. Портфолионың ішіндегі ең ірі холдингтердің өнімділігі портфолио құрамындағы кез-келген шағын немесе орта холдингтерге қарағанда жалпы портфельдің кірісіне үлкен әсер етеді.


Бөлшек инвесторлар үздік ақша менеджерлерінің тізімдерін өздерінің сауда-саттықтарына байланысты пигбергке (және, үміттенемін, олардың табыстарына) үнемі қарап отырады. Инвесторлар ең табысты портфолио менеджерлерінің сауда қызметін көбейтуге менеджер ұзақ лауазымға кіріскен немесе қолданыстағы позицияға едәуір қосқан акцияларды сатып алу және менеджер өз үлесінен шыққан кезде сату позицияларын көбейтуге тырысуы мүмкін. Бұл стратегия менеджер сауда-саттықты аяқтаған уақыт пен қордың қорлары көпшілікке қол жетімді болатын уақыт арасындағы үлкен үзілісті ескере отырып, орташа инвестор үшін әрдайым сәтті бола бермейді.

Атақты және кішігірім қор менеджерлерінің қорлары тоқсан сайын 13F деп аталатын Бағалы қағаздар және биржалар жөніндегі комиссия (ӘКК) арқылы жарияланады. Инвесторларға тоқсанның соңына дейін 45 күн бар, олардың алдыңғы тоқсандағы үлесі туралы есеп беруі керек. Талап тек ұзақ мерзімді акцияларға қатысты, дегенмен қысқа позициялар, опциондар және шетелдік холдингтер сияқты басқа холдингтер жария етілмейді.

Холдингтер мен холдингтік компанияларға қарсы

Холдинг – бұл басқа компаниялардың орналастырылған акцияларына иелік ететін компания түрі. Холдингтік компания, әдетте, басқа да қызмет түрлерін көрсетпейді, мысалы, тауарлар немесе қызметтер өндіру – немесе тікелей кәсіпкерлікпен айналысады. Керісінше, холдингтік компания басқа компаниялардың меншік құқығы немесе инвестициялары ретінде ғана қызмет етеді. Кейде, таза холдинг болуға ниеттенген компания өзінің атауының соңына «Холдинг» немесе «Холдингтер» сөздерін қосу арқылы өзін осылай анықтайды.

Холдингтің әйгілі мысалы – Berkshire Hathaway Inc., Омаха, Небраскада орналасқан компания, ол Уоррен Баффеттің төрағасы және атқарушы директоры ретінде басқарады. Berkshire Hathaway ХІХ ғасырдың басында тоқыма өндірісімен айналысады. Компания өзінің алғашқы онжылдықтарында табысты болғанымен, Бірінші дүниежүзілік соғыстан кейін тоқыма өнеркәсібінің құлдырауымен қатар зардап шекті.

1960 жылдары Баффет Беркшир Хэтэуэйден акциялар сатып ала бастады.Ақырында ол компанияда акцияны сатып алды, ол оны бақылауға алып, компанияның қазіргі иесін ығыстыра алады.Алдымен Баффет Беркшир Хэтэуэйдің тоқыма өндірісіндегі негізгі кәсібін жүргізді, бірақ 1985 жылы тоқыма өндірісі аяқталды.Беркшир Хэтэуэй бірнеше онжылдықтар бойы Баффет басқа компанияларға түрлі инвестицияларды сатып алу, өткізу және сату үшін пайдаланатын холдингтік компания ғана болды.Беркшир Хэтэуэйдің негізгі қорларының қатарына Kraft Heinz Company, American Express, The Coca-Cola Company және Bank of America кіреді.

Кейбір жағдайларда инвесторлар барлық инвестицияларына иелік ете алатын жауапкершілігі шектеулі серіктестікті (ЖШҚ) құруды таңдай алады. Олар мұны жеке тәуекелділікті азайту, салықтарды азайту немесе инвестицияларды басқа адамдармен, мысалы, серіктестермен немесе отбасы мүшелерімен біріктіру үшін жасауы мүмкін.