Инвестициялық өнім
Инвестициялық өнім дегеніміз не?
Инвестициялық өнім дегеніміз – тиімді кірісті күте отырып, сатып алынған базалық бағалы қағаздар немесе бағалы қағаздар тобы негізінде инвесторларға ұсынылатын өнім. Инвестициялық өнімдер базалық бағалы қағаздардың кең спектріне негізделген және инвестициялық мақсаттардың кең ауқымын қамтиды.
Инвестициялық өнімдер туралы түсінік
Инвестициялық өнім – бұл адамдар ақша табуға үміттеніп ақша салатын барлық акциялар, облигациялар, опциондар, туынды құралдар және басқа қаржы құралдарының қолшатыр термині. Жеке және институционалды инвесторлар үшін қол жетімді инвестициялық өнімнің түрлері айтарлықтай ерекшеленуі мүмкін, бірақ олардың барлығында негізгі пайда табу мотиві жатыр. Инвестициялардың кең ауқымы инвестициялық әлемде бар, бұл инвесторларға қысқа мерзімді және ұзақ мерзімді инвестициялық мақсаттарға жетуге көмектеседі. Тұтастай алғанда, инвесторлар капиталды жоғарылату және кірістерді бөлу үшін инвестициялық өнімдерді сатып алады.
Капиталды ұлғайту және кірісті бөлу – бұл инвестициялық өнім үшін екі стандартты жіктеме. Инвестор кейбір инвестициялық өнімдерді, ең алдымен, белгілі бір өсу факторларын ескере отырып, уақыт өте келе құнын жоғарылату немесе жоғарылату мүмкіндігі үшін сатып алады. Инвестициялардың басқа өнімдерінде қосымша табыс төлеу компоненті болуы мүмкін. Облигациялар мен облигациялық қорлар сияқты тұрақты кірістерге салынған салымдар инвесторларға құны өсуі мүмкін активті сатып алу мүмкіндігін ұсынады, сонымен бірге тұрақты пайыздық төлемдер немесе капиталды бөлу арқылы төлейді. Дивиденд төлейтін акциялар, жылжымайтын мүлікке инвестициялар және басқа серіктестіктер кірістерін төлейтін кірістерді төлейді. Қазіргі заманғы портфолио теориясы инвестордың инвестициялары үшін әр түрлі инвестициялық портфолиосы бар, инвестициялау үшін оңтайлы тәуекел-қайтарымды сыйақы алу үшін әр түрлі инвестициялық өнімдерді ұсынады.
Негізгі өнімдер
- Инвестициялық өнім – бұл жеке және институционалды инвесторлар нарыққа қол жеткізе алатын барлық инвестициялар түрлерінің қолшатыр термині.
- Нарықта көптеген инвестициялық өнімдер бар және басқалары күнделікті жасалады және клиенттерге бейімделеді.
- Инвестициялық өнімдер, әдетте, капиталды жоғарылату мен кірістерді ұлғайтуға бағытталған.
- Инвестордың тәуекелге төзімділігі, нарықтық тәжірибесі мен білімі қарастырылуы керек инвестициялық өнімнің түрлерін қысқартуға көмектеседі.
Инвестициялық өнімге мысалдар
Инвестициялық нарық шеңберінде инвестициялық өнімдер әртүрлі тәсілдермен құрылымдалуы мүмкін. Осылайша, инвесторлар бірыңғай бағалы қағаздың қозғалысына бағытталған инвестициялық өнімді сатып алудан басқа көптеген нұсқаларға ие. Құрылымдық инвестициялық өнімге инвестициялық пай қорлары, айырбас қорлары, ақша нарығы қорлары, аннуитеттер және басқалары кіруі мүмкін. АҚШ-та және бүкіл әлемде инвестициялық өнімдер жоғары деңгейде реттеледі, олар инвесторларға инвестиция салуды таңдауы мүмкін инвестициялық өнімдер туралы егжей-тегжейлі түсінік беру үшін маңызды құжаттаманы талап етеді.
Төменде инвестициялық әлемде ұсынылған инвестициялық өнімдердің негізгі мысалдары келтірілген.
Акциялар Акцияларға салынған инвестициялар көпшілікке сатылатын компаниядағы үлестік меншікті білдіреді. Компаниялар акцияны компанияның қызметін қаржыландыратын капиталды тарту режимінің бөлігі ретінде шығарады. Акцияларға салынған инвестициялардың әр түрлі өсу перспективалары бар және олар, әдетте, болжамды болашақтағы пайда мен баға мен пайданың арақатынасы сияқты сипаттамалар негізінде талданады. Акциялар әр түрлі санаттар бойынша жіктелуі мүмкін, сонымен қатар салымға кірісті төлеу компонентін қосатын дивидендтер ұсынуы мүмкін.
Облигациялар Облигациялар – бұл ең танымал тіркелген кірісті инвестициялық өнімдердің бірі. Оларды үкімет немесе корпорациялар капиталды тартуға ұмтыла алады. Облигациялар инвесторларға купондық төлемдер түріндегі пайыздарды төлейді және негізгі қарызды өтеу мерзіміне дейін толық өтеуді ұсынады. Инвесторлар сондай-ақ портфолио менеджері басқаратын облигациялар портфолиосын қамтитын облигациялық қорларға ақша сала алады. Облигациялар мен облигациялар қорлары, әдетте, олардың құрылымы мен уақытында төлем жасау мүмкіндігі туралы түсінік беретін несиелік рейтинг бойынша жіктеледі.
Туынды құралдар – бұл белгілі бір базалық активтің қозғалысы негізінде ұсынылатын инвестициялық өнім. Акциялар мен фьючерстерге тауар бағаларының қозғалысына негізделген опциондар қою немесе сатып алу – бұл нарықтағы туынды инвестициялардың жетекші өнімдерінің бірі. Сондай-ақ, фьючерстер және тапсырыс берушілерге бағалардың өзгеруі туралы алыпсатарлық жасауға немесе тәуекелді қозғауға мүмкіндік беретін тапсырыс бойынша жасалған инвестициялық өнімдер бар. Туынды құралдар – бұл күрделі инвестициялық өнім, сондықтан белгілі бір деңгейдегі нарықтық білім мен тәжірибе қажет.